Les actions de Wall Street ont terminé en demi-teinte vendredi, suivant une tendance à la baisse pour la semaine. Les principales moyennes ont enregistré une deuxième semaine négative consécutive pour commencer l'année, les rendements élevés du Trésor continuant de peser sur les actions de nombreuses sociétés technologiques de premier ordre.
La semaine qui démarre, écourtée pour les vacances, devrait être une autre semaine chargée, les résultats du quatrième trimestre passant à la vitesse supérieure. Parmi les noms notables attendus, citons Netflix (NASDAQ:NFLX), Goldman Sachs (NYSE:GS), Bank of America (NYSE:BAC), UnitedHealth (NYSE : UNH), Procter & Gamble (NYSE:PG), ainsi que United Airlines (NASDAQ:UAL), et American Airlines (NASDAQ:AAL).
Quelle que soit la direction prise par le marché, nous mettons en évidence ci-dessous une action susceptible d'être recherchée dans les prochains jours et une autre qui pourrait subir de nouvelles pertes.
N'oubliez pas cependant que notre horizon temporel ne concerne que la semaine à venir.
Action à Acheter : {0|Caterpillar}}
Caterpillar (NYSE:CAT) - qui a vu ses actions atteindre un pic de six mois vendredi - pourrait enregistrer de nouveaux gains au cours de la semaine à venir, les investisseurs continuant d'investir dans les valeurs de rendement sensibles à l'amélioration des perspectives économiques.
Le géant industriel, qui est l'un des principaux fabricants mondiaux d'équipements pour la construction, l'exploitation minière et l'énergie, a progressé de plus de 10 % jusqu'à présent en janvier grâce à l'optimisme concernant l'économie mondiale, qui a à son tour alimenté un vaste rallye dans un large éventail de matières premières.
L'action CAT a terminé la séance de vendredi à 228,94 dollars, son meilleur niveau depuis le 10 juin 2021. Aux niveaux actuels, le fabricant de machines lourdes basé à Deerfield, dans l'Illinois, a une capitalisation boursière d'environ 123,8 milliards de dollars.
La société a publié de solides résultats Q3 dans un contexte d'activité de construction en plein essor et de rebond de la demande de matières premières. Elle devrait publier ses derniers résultats avant l'ouverture du marché américain le vendredi 28 janvier.
Selon les estimations du consensus, la société, qui a dépassé les estimations de Wall Street concernant le bénéfice par action pendant six trimestres consécutifs, devrait annoncer un bénéfice de 2,27 dollars par action pour son quatrième trimestre, soit une amélioration de 7,1 % par rapport au bénéfice par action de 2,12 dollars de l'année précédente.
Le chiffre d'affaires, quant à lui, devrait augmenter de 17,2 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 13,1 milliards de dollars, grâce à l'augmentation du volume des ventes due à la forte demande des utilisateurs finaux et à l'atténuation de l'impact de l'incertitude liée au COVID.
Au-delà de ces chiffres, les investisseurs espèrent que la direction de Caterpillar augmentera ses prévisions pour les mois à venir, étant donné les perspectives prometteuses des ventes de machines de construction et d'exploitation minière dans l'environnement actuel.
Source : InvestingPro
Il n'est pas surprenant que l'action CAT soit sous-évaluée en ce moment selon les modèles d'InvestingPro et pourrait connaître un gain d'environ 4% à sa juste valeur de 238,26 $ par action.
Action à Fuir : Snap
Snap (NYSE:SNAP), qui a vu ses actions s'effondrer régulièrement pour atteindre de nouveaux planchers au cours des dernières séances, devrait connaître une nouvelle semaine noire en raison de l'impact négatif de plusieurs facteurs qui affectent la société mère de l'application de messagerie sociale Snapchat.
L'entreprise technologique basée à Santa Monica, en Californie, a chuté de près de 19 % depuis le début du mois, un début d'année catastrophique qui fait suite à une baisse de 6 % en 2021.
La Réserve fédérale devenant de plus en plus belliqueuse et les rendements du Trésor augmentant rapidement, les sociétés technologiques non rentables dont les valorisations sont très élevées, comme Snap, pourraient continuer à se débattre.
Dans l'ensemble, la hausse des rendements et les attentes d'un resserrement de la politique de la Fed ont tendance à peser lourdement sur les entreprises technologiques à forte croissance dont les valorisations sont élevées, car cela rend leurs futurs flux de trésorerie moins précieux et entrave leur capacité à financer leur croissance.
SNAP a plongé à 36,56 $ en intraday vendredi pour atteindre son plus bas niveau depuis le 21 octobre 2020. Il a clôturé à 38,04 dollars, ce qui a valu à l'entreprise de médias sociaux une valorisation de 61,2 milliards de dollars. L'action Snap est actuellement inférieure de près de 55 % à son record de 83,34 dollars atteint le 24 septembre 2021.
La société de médias sociaux a largement manqué revenue les attentes au dernier trimestre après que son activité publicitaire ait été perturbée par les changements de confidentialité dans iOS d'Apple (NASDAQ:AAPL). Elle publiera ses prochains résultats financiers après la clôture du marché le jeudi 3 février, le consensus prévoyant une perte de 0,09 dollar par action pour le quatrième trimestre, contre une perte de 0,08 dollar par action l'année précédente. Les recettes devraient augmenter de 31,7 % par rapport au même trimestre de l'année précédente pour atteindre 1,20 milliard de dollars.
Source : InvestingPro
En effet, les modèles d'InvestingPro prévoient une baisse de 6,4 % de l'action SNAP, ce qui rapprocherait les actions de leur juste valeur de 35,61 $.