NVIDIA Corporation (NASDAQ : NVDA) est sur le point de publier ses résultats du troisième trimestre, les analystes prévoyant un bénéfice par action (BPA) de 0,74 $ sur un chiffre d'affaires de 33 milliards de dollars.
Le géant technologique, connu pour ses innovations dans le domaine des processeurs graphiques et de l'intelligence artificielle (IA), continue de capter l'attention du marché avec des prévisions de croissance solides dans ses principaux segments. Le segment des centres de données devrait générer 29 milliards de dollars, soit une augmentation de 100 % par rapport à l'année précédente, tandis que le chiffre d'affaires des jeux devrait augmenter de 7 % pour atteindre 3 milliards de dollars.
Les marges brutes devraient avoisiner les 75 %, ce qui témoigne de l'efficacité de l'entreprise en matière de gestion des coûts de production et de maximisation de la rentabilité. Alors que Nvidia dispute à Microsoft (NASDAQ :MSFT) le titre de société cotée en bourse la plus précieuse en termes de capitalisation boursière, les investisseurs attendent avec impatience les mises à jour du PDG Jensen Huang sur les puces IA Blackwell, très attendues, dont la production devrait s'accélérer au quatrième trimestre.
NVDA fait face à de fortes attentes, l'action est susceptible de connaître une forte volatilité avec un mouvement de +/- 9 % attendu.
Nvidia a acquis la réputation de dépasser les attentes de Wall Street au cours des derniers trimestres, ayant dépassé les estimations de BPA des analystes au cours de sept des huit derniers trimestres, avec une moyenne de 15 %. Cette surperformance constante a historiquement tiré l'action de la société vers le haut, avec une hausse moyenne de plus de 9% après la publication des résultats. Depuis le début de l'année, l'action de Nvidia a fait un bond impressionnant de 189 % (à l'heure où nous écrivons ces lignes).
Toutefois, les performances passées mettent également en évidence la volatilité associée à des attentes élevées ; l'action de Nvidia a chuté de 6 % après les résultats du deuxième trimestre, bien qu'elle ait dépassé les attentes, ce qui souligne le niveau élevé fixé par le marché.
À l'approche des résultats du troisième trimestre, la volatilité implicite des options suggère un mouvement potentiel de l'action de +/- 9 %, ce qui souligne l'anticipation du marché et le potentiel de fluctuations importantes des prix sur la base des dernières informations financières.
L'action Nvidia en bref
Le 19 novembre 2024, l'action Nvidia a ouvert à 141,325 $ et a atteint un prix actuel de 146,38 $ au moment de la rédaction.
Cela positionne l'action plus près de son plus haut de 52 semaines de 149,77 $, bien au-dessus de son plus bas de 52 semaines de 45,01 $, reflétant la trajectoire de croissance substantielle de l'entreprise au cours de l'année écoulée. La capitalisation boursière de Nvidia s'élève à la somme stupéfiante de 3,56 billions de dollars, soutenue par de solides mesures financières, notamment un ratio PE à terme de 67,22 et un ratio PE à terme de 34,18.
Malgré un rendement modeste de 0,03 % sur un taux de dividende de 0,04 $, le solide ratio cours/valeur comptable de 60,46 et le faible ratio dettes/capitaux propres de 17,221 soulignent la solide santé financière de l'entreprise et l'attrait qu'elle exerce sur les investisseurs. Les analystes maintiennent une recommandation "Achat fort" avec un prix cible moyen de 160,67 $, ce qui indique une confiance dans un potentiel de hausse supplémentaire.
Les investisseurs attendent avec impatience les prévisions de Nvidia pour le quatrième trimestre, avec un chiffre d'affaires attendu de 37 milliards de dollars. L'accent sera mis sur les commentaires du PDG Jensen Huang concernant les puces d'intelligence artificielle Blackwell, notamment en termes de dynamique de l'offre et de la demande, qui pourraient avoir un impact significatif sur les bénéfices futurs et le positionnement sur le marché.
La capacité de Nvidia à naviguer dans cette dynamique sera cruciale pour maintenir son avantage concurrentiel dans le paysage de l'IA qui évolue rapidement. Les investissements stratégiques et les innovations de l'entreprise continuent de susciter l'intérêt des investisseurs, ce qui permet d'espérer une croissance et une rentabilité soutenues.