Les actions de Wall Street ont connu une clôture mitigée vendredi, mais les principaux indices ont tout de même réussi à marquer une semaine gagnante, le marché se concentrant sur le début de la saison des bénéfices du quatrième trimestre.
Le NASDAQ Composite a affiché un gain hebdomadaire de 4,2 % pour clôturer à un autre niveau record, stimulé par un rallye des valeurs technologiques de méga-capitalisation. Le S&P 500 et le Dow Jones Industrial Average, quant à eux, ont grimpé respectivement de 1,9 % et 0,6 % sur la même période.
Entre un lot important de rapports sur les bénéfices très médiatisés, une réunion sur la politique monétaire de la Réserve Fédérale, ainsi que des données économiques clés, la semaine à venir devrait être bien remplie à Wall Street.
Quelle que soit la direction du marché, nous mettons en évidence ci-dessous un titre susceptible d'être en demande dans les jours à venir et un autre qui pourrait connaître de nouvelles pertes cette semaine spécifiquement.
Action à acheter : Microsoft
Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) sera au centre de l'attention cette semaine, alors que les investisseurs attendent les derniers résultats financiers du géant technologique de Redmond, Washington, qui devrait publier ses bénéfices le mardi 26 janvier, après la cloche de clôture.
Il a battu ou égalé les estimations de Wall Street pendant 14 trimestres consécutifs, depuis le premier trimestre 2017.
Le consensus prévoit un bénéfice par action (BPA) de 1,64 $ pour le deuxième trimestre, soit une hausse de près de 9 % par rapport au BPA de 1,51 $ de l'année précédente. Les recettes devraient également augmenter d'environ 9 % d'une année sur l'autre pour atteindre 40,2 milliards de dollars, ce qui reflète la forte demande pour ses produits de cloud computing.
En plus des chiffres du chiffre d'affaires et du résultat net, les acteurs du marché seront attentifs à la vitesse à laquelle l'activité "Intelligent Cloud" de Microsoft, en plein essor, continuera de croître. Ce segment comprend Azure, GitHub, SQL Server, Windows Server et d'autres services aux entreprises.
Une autre mesure clé sera la performance du segment Productivité et processus commerciaux de Microsoft. L'unité clé comprend la suite de productivité en nuage Office 365, les produits et services en nuage Dynamics, son application de communication Teams, ainsi que LinkedIn (NYSE:LNKD).
L'action MSFT a clôturé à 225,95 dollars vendredi, non loin du record de 232,86 dollars atteint le 2 septembre. La société a vu son action progresser d'environ 35,5 % au cours des 12 derniers mois, surpassant facilement la hausse de 15,5 % du S&P 500 sur la même période.
Avec une capitalisation boursière de 1,71 trillion de dollars, Microsoft est la deuxième entreprise la plus importante au monde, derrière Apple Inc (NASDAQ:AAPL).
Les données techniques des graphiques semblent également prometteuses. Ils suggèrent que MSFT semble prêt à sortir de sa récente fourchette de négociation. Les actions sont de nouveau au-dessus des moyennes mobiles de 50 et 100 jours, ce qui indique généralement des gains supplémentaires à court terme.
Action à fuir : American Airlines
Les actions d'American Airlines Group (NASDAQ:AAL) devraient être sous pression dans la semaine à venir alors que les investisseurs se positionnent pour un autre rapport décevant sur les énéfices du transporteur basé à Fort Worth, au Texas.
American Airlines, qui a annoncé une forte baisse de ses bénéfices et de son chiffre d'affaires pour son dernier trimestre, publie ses résultats financiers avant l'ouverture des marchés le jeudi 28 janvier prochain.
Les estimations du consensus prévoient une perte par action de 4,11 dollars pour le quatrième trimestre, contre un bénéfice de 1,15 dollar par action au cours du même trimestre de l'année précédente.
Les recettes devraient quant à elles chuter de près de 65 % par rapport à la même période de l'année précédente, pour atteindre 3,89 milliards de dollars, ce qui met en évidence les difficultés actuelles de la compagnie aérienne en raison de la forte diminution des voyages aériens durant la pandémie de coronavirus.
Au-delà du BPA et des recettes, les investisseurs suivront de près l'évolution de la consommation quotidienne d'argent de la compagnie, qui s'est élevée à 44 millions de dollars au troisième trimestre.
Plus important encore, les acteurs du marché se concentreront également sur les orientations de la compagnie concernant ses perspectives pour le reste de l'année et au-delà, compte tenu de la nature sans précédent de la pandémie actuelle de COVID-19 sur les tendances des voyages.
L'action AAL, qui a atteint un plus bas historique de 8,26 $ le 14 mai et qui a chuté de plus de 45 % au cours des 12 derniers mois, a clôturé à 15,82 $ vendredi, ce qui lui confère une capitalisation boursière d'environ 10 milliards de dollars.
Selon les évaluations actuelles, American est la quatrième compagnie aérienne américaine, derrière Southwest Airlines Company (NYSE:LUV), Delta Air Lines Inc (NYSE:DAL) et United Airlines Holdings Inc (NASDAQ:UAL).