Les actions de Wall Street ont plongé vendredi, et le NASDAQ Composite, très axé sur les technologies, a connu son pire mois depuis 2008, les actions technologiques ayant sombré à la suite de résultats décevants et d'inquiétudes quant aux prochaines hausses de taux de la Fed.
La semaine à venir devrait être mouvementée, voire volatile, pour les marchés, car la Réserve fédérale devrait relever ses taux d'intérêt pour la deuxième fois consécutive à l'issue de sa réunion très attendue de mercredi.
Outre la Fed, le calendrier de cette semaine comprend également des données économiques clés, notamment le rapport sur l'emploi américain pour avril ainsi que les dernières enquêtes ISM PMI.
Les résultats de sociétés notables telles que Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), Shopify (NYSE:SHOP), Uber (NYSE:UBER), Airbnb (NASDAQ:ABNB), Block (NYSE : SQ), DraftKings (NASDAQ:DKNG), Etsy (NASDAQ:ETSY), Starbucks (NASDAQ:SBUX), Pfizer (NYSE:PFE) et Moderna (NASDAQ:MRNA) sont également sur le pont.
Quelle que soit la direction prise par le marché, nous mettons en évidence ci-dessous une action susceptible d'être recherchée et une autre qui pourrait connaître une nouvelle baisse.
N'oubliez pas cependant que notre horizon temporel ne concerne que la semaine à venir.
Action à Acheter : Activision Blizzard
Les actions d'Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI) pourraient faire l'objet d'une activité d'achat accrue au cours de la semaine à venir, suite à l'annonce encourageante de la prise de participation de Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) de Warren Buffett dans la société de jeux électroniques et de multimédia basée à Santa Monica, en Californie, pour un montant d'environ 5,6 milliards de dollars. Buffett a révélé cet investissement lors de l'assemblée annuelle des actionnaires de Berkshire à Omaha, Nebraska, samedi.
Berkshire a constitué la majeure partie de cette participation après la proposition de rachat d'Activision par Microsoft (NASDAQ:MSFT) à 95 dollars par action en janvier. Le conglomérat a initialement acheté pour environ 1 milliard de dollars d'actions ATVI à la fin de l'année dernière, en pariant que la société de jeux vidéo était sous-évaluée.
La position importante de Buffett est largement considérée comme un pari d'arbitrage de fusion selon lequel l'acquisition proposée par Microsoft, d'un montant de 68,7 milliards de dollars, sera approuvée, bien qu'elle fasse l'objet d'un examen antitrust rigoureux de la part du ministère américain de la Justice.
"De temps en temps, je vois une opération d'arbitrage et je la fais", a déclaré le président-directeur général de Berkshire. "Si l'affaire est conclue, nous gagnons de l'argent", a ajouté Buffett.
Les actions d'Activision se négocient actuellement bien en deçà de l'offre de Microsoft, ayant terminé à 75,60 dollars vendredi, soit 20% de moins que le prix de rachat proposé.
La transaction proposée devrait être conclue avant juillet 2023.
Depuis le début de l'année, ATVI est en hausse de 13,6 %, surpassant largement le marché en général. Aux niveaux actuels, le créateur de jeux tels que Call of Duty, World of Warcraft et Candy Crush a une capitalisation boursière de 59,1 milliards de dollars.
Il n'est pas surprenant que les modèles quantitatifs d'InvestingPro indiquent une hausse d'environ 36 % de l'action ATVI au cours des 12 prochains mois, ce qui la rapprocherait de sa juste valeur de 102,53 $/action.
Source : InvestingPro
Action à Fuir : Robinhood Markets
L'action de Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD), qui a atteint une série de records à la baisse au cours des dernières séances, devrait connaître une nouvelle semaine difficile, les investisseurs s'inquiétant de l'impact négatif de plusieurs facteurs qui pèsent sur l'application de courtage en ligne.
La semaine dernière, la plateforme de trading en difficulté a publié des résultats financiers catastrophiques pour le premier trimestre, avec une perte plus importante que prévu et des revenus en baisse, qui n'ont pas atteint les estimations des analystes.
En outre, Robinhood a déclaré que le nombre de ses utilisateurs actifs mensuels a continué à baisser au cours du trimestre, tandis que le montant moyen dépensé par chaque utilisateur a également diminué, en partie en raison du ralentissement spectaculaire de l'activité de trading de détail à la fois dans les actions et les cryptomonnaies.
La société de courtage de détail a également retiré ses prévisions de revenus et a averti que "l'incertitude sur le marché" incite les clients à devenir plus prudents avec leurs portefeuilles.
Robinhood tire environ 70 % de ses revenus des transactions des clients, de sorte que ses résultats financiers ont tendance à souffrir lorsque l'activité de trading ralentit.
Les actions de HOOD ont commencé à être négociées à la Bourse de New York à 38 dollars après son introduction en bourse en juillet 2021, et ont clôturé à un niveau record de 9,81 dollars vendredi. Aux niveaux actuels, la société fintech basée à Menlo Park, en Californie, a une capitalisation boursière de 8,5 milliards de dollars.
Depuis le début de l'année, l'action Robinhood est en baisse d'environ 45 %, dans un contexte de repli des actions des entreprises technologiques non rentables. Plus alarmant encore, les actions de Robinhood sont 88 % en dessous de leur pic historique de 84,12 $ atteint en août dernier.
Le vice-président de Berkshire Hathaway, Charlie Munger, a déclaré samedi que le courtier de détail recevait sa 'comeuppance'.
Alors que la Fed s'apprête à resserrer sa politique monétaire de manière plus agressive qu'on ne le pensait, les entreprises technologiques non rentables telles que Robinhood semblent promises à de nouvelles pertes, car les attentes d'une politique monétaire moins dovish menacent d'éroder la valeur de leurs flux de trésorerie à long terme.
En tenant compte de cela, les actions de l'application de trading d'actions et de crypto assiégée resteront probablement vulnérables à de fortes variations dans les jours à venir.