- Hausse des taux de la Fed, rapport sur l'emploi aux États-Unis, autres bénéfices en vue
- L'action Devon Energy est à acheter avec de solides résultats à venir au troisième trimestre
- Robinhood en difficulté dans un contexte de baisse des revenus et du nombre de MAUs
Les actions de Wall Street ont progressé vendredi, dans un contexte de spéculation croissante sur le fait que la Réserve fédérale va ralentir son rythme agressif de hausse des taux d'intérêt.
Les trois principaux indices ont enregistré des gains notables sur une base hebdomadaire, le blue-chip Dow Jones Industrial Average ayant bondi de 5,7 % pour enregistrer sa plus forte progression hebdomadaire depuis mai. L'indice de référence S&P 500 a quant à lui progressé de 3,9 %, tandis que l'indice technologique Nasdaq Composite a terminé la semaine en hausse de 2,2 %.
La semaine à venir devrait être une autre semaine volatile, avec la Réserve fédérale qui devrait délivrer son quatrième taux consécutif de 75 points de base hausse des taux à la fin de sa réunion de politique générale mercredi. Les commentaires du président de la Fed, Jerome Powell, sur le rythme des futures hausses de taux seront au centre de l'attention.
Alors que certains économistes pensent que la Fed sera prête à réduire l'ampleur de sa hausse de taux à 50 points de base lors de sa réunion de mi-décembre, je m'attends à ce que Powell repousse cette idée.
Dans le calendrier économique, le plus important sera la publication vendredi du site rapport sur l'emploi pour le mois d'octobre, qui devrait montrer des gains d'emplois solides mais un ralentissement par rapport à la croissance solide de septembre. Il s'agira de l'un des derniers rapports économiques importants avant les élections de mi-mandat du 8 novembre aux États-Unis.
En outre, la semaine à venir est également la plus chargée de la saison des résultats des entreprises du troisième trimestre, avec près de 150 sociétés du S&P 500 qui publieront leurs résultats. Parmi les sociétés que je surveille, citons Advanced Micro Devices (NASDAQ :AMD), Roku (NASDAQ :ROKU), Etsy (NASDAQ :ETSY), Coinbase (NASDAQ :COIN), PayPal (NASDAQ :PYPL), Block (NYSE :SQ), Uber (NYSE :UBER), Airbnb (NASDAQ :ABNB), Peloton (NASDAQ :PTON), Qualcomm (NASDAQ :QCOM), Starbucks (NASDAQ :SBUX), Pfizer (NYSE :PFE), Moderna (NASDAQ :MRNA), Eli Lilly (NYSE :LLY), CVS Health (NYSE :CVS) et ConocoPhillips (NYSE :COP).
Quelle que soit la direction prise par le marché, nous mettons en évidence ci-dessous une action susceptible d'être recherchée et une autre qui pourrait connaître une nouvelle baisse.
N'oubliez pas cependant que notre horizon temporel ne concerne que la semaine à venir.
Action à Acheter : Devon Energy
Je m'attends à ce que l'action Devon Energy (NYSE :DVN) surperforme au cours de la semaine à venir, avec un potentiel de rupture vers un nouveau sommet de 11 ans à l'horizon, car le producteur de pétrole et de gaz à faible coût devrait enregistrer une croissance explosive de ses bénéfices et de ses revenus lorsqu'il publiera les chiffres du troisième trimestre après la cloche de clôture le mardi 1er novembre.
Selon les mouvements sur le marché des options, les traders évaluent une variation potentielle d'environ 6 % dans les deux sens pour le titre DVN après la publication des résultats.
Après les résultats positifs et les perspectives solides des poids lourds du secteur que sont Exxon Mobil (NYSE :XOM) et Chevron (NYSE :CVX) la semaine dernière, Devon - qui a enregistré une croissance à trois chiffres de ses bénéfices au cours de quatre des cinq derniers trimestres - devrait annoncer un BPA de 2,18 $ au troisième trimestre, soit une hausse de 101,8 % par rapport à l'année précédente, selon Investing.com.
Le chiffre d'affaires devrait augmenter de 19,6 % d'une année sur l'autre pour atteindre 4,15 milliards de dollars, car Devon bénéficie de ses excellentes opérations dans le bassin permien, riche en pétrole, tout en profitant des prix élevés du brut et de gaz naturel.
Pour l'avenir, je m'attends à ce que la direction de Devon augmente ses prévisions de bénéfices et de ventes pour le trimestre en cours et au-delà, afin de refléter l'impact positif de la montée en flèche des prix du pétrole et du gaz naturel sur ses activités. Je serai curieux de voir si la florissante société énergétique prévoit de restituer davantage de capital aux actionnaires sous la forme d'une augmentation des dividendes versés et de rachats d'actions.
Devon est l'un des plus grands producteurs indépendants de pétrole et de gaz de schiste des États-Unis. Elle possède et exploite des actifs de forage clés dans le bassin du Delaware, l'Eagle Ford (NYSE:F), le bassin de Powder River, le bassin d'Anadarko (NYSE:APC), ainsi que dans la formation de schiste STACK en Oklahoma.
L'action DVN, qui s'est distinguée cette année dans le secteur de l'énergie en plein essor, a terminé à 76,01 $ vendredi, près d'un récent sommet de 79,40 $ sur 52 semaines atteint le 9 juin, son plus haut niveau depuis 2011.
Depuis le début de l'année, les actions de la société énergétique basée à Oklahoma City ont bondi de 76 %, dépassant les gains réalisés par ses concurrents EOG Resources (NYSE :EOG) (+55,8 %), Pioneer Natural Resources (NYSE :PXD) (+51,4 %), Continental (ETR:CONG) Resources (NYSE :CLR) (+65,2 %) et Diamondback Energy (NASDAQ :FANG) (+47,8 %) sur la même période.
Action à Fuir : Robinhood Markets
Selon moi, l'action Robinhood Markets (NASDAQ :HOOD) va connaître une semaine difficile car l'opérateur de plateforme de négociation boursière en difficulté s'apprête à publier ses derniers résultats financiers, qui devraient révéler une nouvelle perte trimestrielle ainsi qu'une baisse des revenus.
Sur la base des mouvements sur le marché des options, les traders prévoient un mouvement important pour les actions HOOD après les résultats, avec un mouvement implicite possible d'environ 11 % dans les deux sens.
Selon Investing.com, la société de courtage de détail devrait afficher une perte de 0,29 $ par action lorsqu'elle publiera les chiffres du troisième trimestre après la cloche de clôture le mercredi 2 novembre. Si cela se confirme, il s'agirait de la sixième perte trimestrielle consécutive.
Le chiffre d'affaires devrait chuter de 2,5 % d'une année sur l'autre pour atteindre 355,6 millions de dollars, reflétant l'impact négatif de plusieurs vents contraires qui affectent la société fintech, principalement la baisse de la croissance des utilisateurs dans un contexte macroéconomique qui se dégrade et la baisse de l'activité de trading de détail dans les actions, les options et les cryptomonnaies.
Robinhood tire près de 70 % de ses revenus des transactions de ses clients, de sorte que ses résultats financiers ont tendance à souffrir lorsque l'activité de trading sur sa plateforme ralentit.
C'est pourquoi la mise à jour de Robinhood concernant ses comptes d'utilisateurs actifs mensuels (MAU) sera au centre de l'attention. Cette mesure clé a largement manqué les attentes au cours du dernier trimestre, dégringolant de 34 % sur une base annuelle à 14,0 millions. Les actifs en dépôt (AUC) - une autre mesure clé - seront également observés après avoir baissé de 31 % au deuxième trimestre pour atteindre 64,2 milliards de dollars.
Cela n'augure rien de bon pour les efforts de monétisation de Robinhood, qui prolongeront son chemin vers la rentabilité et augmenteront son risque d'exécution.
Robinhood, qui avait déjà supprimé 9 % de ses effectifs en avril, a annoncé qu'elle allait licencier 23 % supplémentaires de ses employés en août, alors que l'application de trading, qui n'a pas la cote, tente de naviguer dans un environnement de marché volatile, marqué par des pressions inflationnistes croissantes et des taux d'intérêt plus élevés.
Depuis le début de l'année, l'action Robinhood est en baisse de 35,2 %, dans un contexte de déroute des actions des sociétés technologiques non rentables dont les valorisations sont très élevées. Néanmoins, les actions de la société basée à Menlo Park, en Californie, ont connu une reprise impressionnante depuis qu'elles sont tombées à leur plus bas niveau historique de 6,81 $ à la mi-juin, pour clôturer à 11,50 $ vendredi.
Malgré le redressement actuel, HOOD reste 86 % en dessous de son record de 84,12 $ touché peu après son introduction en bourse en août 2021. La société de services financiers a une capitalisation boursière de 10,1 milliards de dollars, contre une valorisation d'environ 70 milliards de dollars à son sommet.
Divulgation : Au moment de la rédaction de cet article, Jesse est long sur le Dow Jones Industrial Average et le S&P 500 via le SPDR Dow ETF (DIA) et le SPDR S&P 500 ETF (SPY). Il est également long sur le Energy Select Sector SPDR ETF (NYSE :XLE) et le Health Care Select Sector SPDR ETF (NYSE :XLV) .
Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.