La flambée des prix de l'énergie est sous le feu des projecteurs de Wall Street depuis plus d'un an maintenant. La plupart de nos lecteurs ont donc suivi de près l'indice de référence mondial du pétrole Brent, l'indice de référence américain du pétrole, West Texas Intermediate, et les contrats à terme Natural Gas futures.
Cependant, l'invasion de l'Ukraine par la Russie à la fin du mois de février a fait peser une nouvelle série de pressions sur les marchés mondiaux de l'énergie. Le conflit lui-même et les sanctions économiques sans précédent imposées à la Russie par les États-Unis et leurs alliés occidentaux ont perturbé certaines des principales chaînes énergétiques européennes, accentuant ainsi la pression sur les prix. L'indice Dow Jones Oil & Gas est en hausse d'environ 34,9% sur l'année.
Lundi, après des infos selon lesquelles l'administration Biden était prête à interdire les importations de pétrole russe en provenance des États-Unis, le Brent a bondi à plus de 130 dollars le baril avant de se replier légèrement pour osciller autour des 120 dollars.
L'Allemagne a également récemment gelé le projet de gazoduc Nord Stream 2. Ces deux pipelines jumelés devaient acheminer le gaz naturel russe directement vers l'Allemagne, qui dépend de la Russie pour plus de la moitié de ses importations de gaz.
Les analystes débattent actuellement de la réaction des actions si l'Occident diminue sa dépendance à l'égard des sources d'énergie russes, ce qui oblige le monde à chercher des alternatives aux sources d'énergie traditionnelles.
En conséquence, les fournisseurs d'énergie propre gagnent de plus en plus de terrain. L'article d'aujourd'hui présente deux fonds négociés en bourse (FNB) susceptibles de plaire aux lecteurs intéressés par les actions du secteur des énergies renouvelables.
1. Invesco MSCI Sustainable Future ETF
- Cours actuel : 57,31$
- Fourchette de 52 semaines : 54,61 $ - 78,31$
- Rendement des dividendes : 0,75%
- Ratio des frais : 0,55 % par an
Notre premier fonds, le Invesco MSCI Sustainable Future ETF (NYSE:ERTH), investit dans des entreprises qui envisagent d'utiliser plus efficacement les ressources mondiales. Le fonds suit l'indice MSCI Global Environment Select, qui sélectionne en partie les actions en fonction de plusieurs critères, tels que l'agriculture durable, les énergies alternatives, les bâtiments verts, l'eau durable, l'efficacité énergétique et la lutte contre la pollution.
ERTH, dont la négociation a débuté en octobre 2006, compte actuellement 155 positions. Les 10 premiers titres du fonds représentent près de 38 % de l'actif net de 402 millions de dollars.
En ce qui concerne les sous-secteurs, on trouve, entre autres, l'industrie (29,87 %), l'immobilier (18,38 %) et la consommation discrétionnaire (15,90 %). Environ un tiers des actions proviennent des États-Unis, suivis par la Chine, le Japon, le Danemark, l'Espagne et la France.
Parmi les principales positions du fonds figurent le groupe d'énergie éolienne Vestas Wind Systems (OTC:VWDRY), le fonds d'investissement immobilier (REIT) Digital Realty Trust (NYSE : DLR), Tesla (NASDAQ:TSLA), Enphase Energy (NASDAQ:ENPH), poids lourd de la technologie solaire, et Nio (NYSE:NIO), société chinoise spécialisée dans les véhicules électriques.
Le FNB a reculé d'environ 21 % au cours de la dernière année et de 14 % depuis le début de l'année.
Pourtant, ERTH avait connu un sommet record de 78,31 $ il y a environ un an, le 25 mars 2021. En d'autres termes, les investisseurs qui suivent l'analyse technique, en particulier les cycles de prix et de temps, pourraient éventuellement faire valoir que nous pourrions bientôt voir un plancher dans les prix.
Les ratios P/E et P/B s'établissent à 28,22x et 2,42x. Les investisseurs " buy-and-hold ", qui s'attendent à voir une offre sur les noms d'énergie alternative, pourraient considérer le niveau de 55 $ comme un meilleur point d'entrée.
2. ETF SPDR S&P Kensho Clean Power
- Cours actuel : 82,80$
- Fourchette de 52 semaines : 70,94 $ - 122,33 $.
- Rendement des dividendes : 1,48%
- Ratio des frais : 0,45 % par an
Le SPDR® Kensho Clean Power ETF (NYSE:CNRG) investit également dans des actions de sociétés à la pointe de l'énergie propre. Ces entreprises se concentrent généralement sur l'énergie éolienne, solaire, géothermique et hydroélectrique.
CNRG, qui a commencé à se négocier en octobre 2018, suit l'indice S&P Kensho Clean Power et détient 45 sociétés. Les 10 premières actions représentent environ un tiers de l'actif net de 269,6 millions de dollars.
En termes d'allocation sectorielle, on observe notamment les services publics d'électricité (16,69 %), les composants et équipements électriques (14,94 %) et les semi-conducteurs (12,32 %).
Le groupe canadien de transport et de distribution d'énergie Enbridge (NYSE:ENB) ; la société de gaz naturel New Jersey Resources (NYSE:NJR), qui est un Aristocrate de dividendes ; Consolidated Edison (NYSE : ED), qui fournit des services d'électricité, de gaz et de vapeur ; le premier fabricant chinois de polysilicium de haute pureté Daqo New Energy (NYSE:DQ) ; et JinkoSolar (NYSE:JKS), le plus grand fabricant de panneaux solaires au monde.
CNRG a perdu plus de 22% au cours des 12 derniers mois et plus de 8% en 2022. Les ratios P/E et P/B de suivi sont de 16,44x et 1,41x.
Comme notre fonds précédent, CNRG a également atteint un sommet historique (ATH) en mars 2021. Une baisse vers 80 dollars ou moins améliorerait la marge de sécurité des investisseurs à long terme.