Les fonds négociés en bourse (ETF) continuent de connaître une croissance importante en tant que classe d'actifs. En 1993, le SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY), qui suit les rendements de l'indice S&P 500, a été le premier ETF à être coté aux États-Unis. Aujourd'hui, plus de 2 500 ETF sont négociés aux États-Unis et leurs actifs s'élèvent à plus de 6 500 milliards de dollars.
Warren Buffett, l'un des investisseurs les plus prospères de tous les temps, estime que les investisseurs particuliers devraient posséder des fonds indiciels à faible coût, en particulier un ETF qui suit l'indice S&P 500. Il permet même aux nouveaux investisseurs d'accéder à la croissance de certaines des plus grandes entreprises des États-Unis. L'indice et le SPY ont tous deux augmenté de près de 21 % depuis le début de l'année. Ils ont atteint des sommets au début du mois de septembre.
Aujourd'hui, nous présentons deux autres ETF qui pourraient convenir aux nouveaux investisseurs.
1. ETF iShares Russell 1000 Growth
- Cours actuel : 291,72 $
- Fourchette sur 52 semaines : 207,63 $ - 293,01 $.
- Rendement du dividende : 0,51 %
- Ratio des frais : 0,19 % par an
Le iShares Russell 1000 Growth ETF (NYSE:IWF) investit dans des actions de grandes et moyennes capitalisations cotées aux États-Unis qui pourraient croître à un taux supérieur à la moyenne par rapport au marché. Ce fonds a commencé à être négocié en mai 2000.
L'IWF, qui suit le Russell 1000 Growth Index, compte actuellement 501 positions. Le secteur des technologies de l'information a la plus grande part, avec 44,75 %. Viennent ensuite les secteurs de la consommation discrétionnaire (18,52 %), des communications (12,48 %) et des soins de santé (8,79 %).
Les 10 principaux titres représentent environ 45 % de l'actif net de 74,4 milliards de dollars. Apple (NASDAQ:AAPL) et Microsoft (NASDAQ:MSFT) occupent les premières places, avec respectivement 10,39 % et 10,27 %. Cela signifie que des variations importantes de ces deux noms sont susceptibles d'affecter le prix de l'ETF.
Les autres noms ayant une forte pondération sont Amazon (NASDAQ:AMZN), Facebook (NASDAQ:FB), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG), Tesla (NASDAQ:TSLA) et NVIDIA (NASDAQ:NVDA).
L'IWF a enregistré une performance de 20,3 % jusqu'à présent en 2021 et de 30,9 % au cours des 12 derniers mois. Le fonds a également atteint un niveau record en septembre. Les ratios P/E et P/B sont de 46,84x et 14,80x. En d'autres termes, les investisseurs ont été disposés à récompenser ces actions - pour la plupart des chouchous de la technologie - pour leur potentiel de croissance des bénéfices.
De nombreux grands noms de l'ETF s'apprêtent à publier leurs résultats trimestriels dans les prochains jours. Par conséquent, nous pourrions assister à une augmentation de la volatilité et à des prises de bénéfices à court terme. Les lecteurs intéressés pourraient considérer le niveau de 280 $ comme un meilleur point d'entrée.
2. SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF
- Cours actuel : 40,98 $
- Fourchette sur 52 semaines : 29,19 $ - 41,06 $
- Rendement des dividendes du fonds : 2,01 %.
- Ratio des frais : 0,04 % par an
Après les actions de croissance, nous passons aux actions de valeur. Le SPDR® Portfolio S&P 500 Value ETF (NYSE:SPYV) donne accès à des entreprises considérées comme sous-évaluées par rapport à leurs pairs ou au marché en général. Depuis sa création en septembre 2000, les actifs sous gestion ont augmenté de près de 13,1 milliards de dollars.
SPYV, qui suit le S&P 500 Value Index, compte 431 positions. L'indice de référence est composé d'entreprises du S&P 500 qui présentent des caractéristiques de valeur basées sur le ratio bénéfices/prix, le ratio valeur comptable/prix et le ratio ventes/prix.
Les secteurs les plus importants en termes de pondération sont les finances (21,70%), la santé (14,49%), l'industrie (11,44%), les technologies de l'information (11,09%) et la consommation de base (8,74%).
Environ 18% du fonds est investi dans les 10 premières valeurs. Berkshire Hathaway B (NYSE:BRKb), JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Walt Disney (NYSE:DIS), Exxon Mobil (NYSE:XOM), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) et Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) figurent actuellement parmi les principales valeurs de la liste.
L'ETF a progressé d'environ 32,3 % au cours des 52 dernières semaines et de 18,9 % depuis le début de l'année. Le SPYV a atteint un sommet historique le 20 octobre. Les ratios C/B et P/E du fonds sont respectivement de 16,61x et 2,71x. Une baisse potentielle vers le niveau de 39 $ améliorerait la marge de sécurité pour les investisseurs qui achètent et conservent leurs parts.