Les prix du pétrole et du gaz sont dans un marché haussier depuis le début de 2021. Cependant, les matières premières n'ont atteint des sommets que cette année, propulsées par les tensions géopolitiques et l'incertitude accrue sur les marchés de l'énergie.
Au moment de la publication, le brent se négocie au-dessus de 108 dollars le baril, tandis que le West Texas Intermediate américain, WTI, dépasse les 103 dollars. En outre, le prix du gaz naturel oscille autour de 6,8 dollars.
Depuis janvier, le Dow Jones Oil & Gas Index a grimpé de 43,7%.
Néanmoins, les perspectives actuelles du secteur de l'énergie pour 2022 restent mitigées. Malgré les vents arrière, le secteur est également confronté à quelques incertitudes, notamment la décélération de la croissance économique de la Chine, la hausse des risques géopolitiques et les désaccords entre les membres de l'OPEP.
Une étude récente de Deloitte suggère que les prix élevés du pétrole permettront aux entreprises pétrolières et gazières (O&G) d'accroître leurs plans de transition vers des sources d'énergie alternatives. L'étude suggère que
"76 % des dirigeants de sociétés pétrolières et gazières interrogés déclarent que des prix du pétrole supérieurs à 60 dollars le baril vont très probablement stimuler ou compléter leur transition énergétique à court terme."
L'article d'aujourd'hui présente deux fonds négociés en bourse (ETFs) qui pourraient intéresser les lecteurs désireux de profiter d'une hausse continue des prix de l'énergie.
1. First Trust Energy AlphaDEX Fund
- Prix actuel : 16,50$
- Fourchette de 52 semaines : 9,44 $ - 16,63$
- Rendement des dividendes : 0,92 %.
- Ratio des frais : 0,64 % par an
Le First Trust Energy AlphaDEX® Fund (NYSE:FXN) investit dans des actions du secteur de l'énergie en fonction de plusieurs critères de valeur et de croissance. Ce fonds a été lancé en mai 2007.
FXN, qui suit l'indice StrataQuant® Energy, compte actuellement 37 positions. En ce qui concerne les sous-secteurs, nous voyons le pétrole, le gaz et le charbon (91,92 %), et les énergies alternatives (8,08 %).
Les 10 premiers titres du portefeuille représentent plus de 45 % des 1,72 milliard de dollars d'actifs nets. Parmi celles-ci figurent Hess (NYSE:HES) ; Continental (ETR:CONG) Resources (NYSE:CLR), Occidental Petroleum (NYSE:OXY) ; EOG Resources (NYSE:EOG) ; et Diamondback Energy (NASDAQ:FANG).
L'ETF est en hausse de 38,4 % cette année et de 67,4 % au cours des 12 derniers mois. FXN a atteint un sommet pluriannuel le 19 avril. Les ratios P/E et P/B sont respectivement de 19,66x et 2,45x. Les partisans de l'énergie pourraient envisager d'étudier les noms du portefeuille.
2. Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF
- Cours actuel : 18,77$
- Fourchette sur 52 semaines : 13,22 $ - 22,73$
- Ratio des frais : 0,68 % par an
Les prix des produits de base sont montés en flèche. Une recherche récente de Capital Economics le souligne :
"La Russie et l'Ukraine sont toutes deux de grands exportateurs de matières premières. Quelle que soit l'issue de la guerre, nous pensons que les prix resteront élevés pendant un certain temps."
Pourtant, l'analyse suggère également qu'un éventuel "ralentissement de la demande de matières premières de la Chine" est susceptible de peser sur les prix des matières premières dans les mois à venir.
Notre deuxième fonds, le Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF (NASDAQ:PDBC) offre une exposition non seulement aux matières premières énergétiques, mais aussi aux métaux et aux matières premières agricoles. Cet ETF négocié activement investit principalement dans des contrats à terme liés aux matières premières. Par conséquent, les adeptes des matières premières qui souhaitent diversifier leur portefeuille peuvent trouver le PDBC intéressant à étudier.
Le fonds a commencé à se négocier en novembre 2014, et les actifs sous gestion s'élèvent à 8,7 milliards de dollars. L'indice de référence du PDBC est le DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index Excess Return, qui comprend une série de matières premières.
Il s'agit notamment (par ordre de pondération) de l'aluminium, du zinc, du cuivre, du NY Harbor ULSD, du Brent, de l'essence, du WTI, du gaz naturel, de l'or, du blé, du maïs, du soja, du sucre et de l'argent.
Jusqu'à présent, en 2022, le PDBC a enregistré un rendement de plus de 33,5 %. Depuis plus d'un an, les prix des matières premières sont volatils mais globalement solides. Nous pensons que les préoccupations inflationnistes et les réalités géopolitiques sont susceptibles de maintenir intacte la dynamique positive de la plupart des matières premières.
Ainsi, ce fonds pourrait intéresser les lecteurs qui sont optimistes non seulement sur le pétrole et le gaz mais aussi sur les autres matières premières. Cependant, en tant que classe d'actifs, les matières premières sont volatiles. Par conséquent, des prises de bénéfices pourraient survenir prochainement, ce qui signifierait un meilleur point d'entrée pour les investisseurs qui achètent et conservent.