Vous cherchez à diversifier vos placements en fonction des catégories d'actifs, des styles d'investissement ou des régions ? Les fonds multifactoriels négociés en bourse (ETF) méritent d'être pris en considération.
Il existe environ 300 fonds multifactoriels cotés en bourse aux États-Unis et leur nombre ne devrait qu'augmenter au cours des prochains trimestres.
Chaque fonds multifactoriel utilise ses propres critères, en donnant une pondération différente aux divers facteurs, secteurs ou pays.
MSCI Inc (NYSE:MSCI), bien connu pour ses divers indices, explique qu'"un facteur peut être considéré comme toute caractéristique relative à un groupe de titres qui est importante pour expliquer leur rendement et leur risque".
Le MSCI identifie six facteurs, notamment "la valeur, la faible taille, la faible volatilité, le rendement élevé, la qualité et le dynamisme". Les investisseurs qui envisagent un ETF multifactoriel doivent étudier les facteurs du fonds avec soin.
Vous trouverez ci-dessous deux ETF multifactoriels qui méritent d'être examinés :
1. Invesco Russell 1000 Dynamic Multifactor ETF
- Prix actuel : 36,66$
- Fourchette de 52 semaines : 22,00 $ - 39,93 $
- Rendement des dividendes : 1,48%
- Frais : 0,29%.
L'ETF Russell 1000 Dynamic Multifactor (NYSE:OMFL) offre une exposition à une série de sociétés de grande capitalisation de l'indice Russell 1000, qui représente les 1000 premières sociétés par capitalisation boursière aux États-Unis. Ces titres sont sélectionnés en fonction des conditions du marché et des cycles économiques (tels que le ralentissement, la contraction, la reprise ou l'expansion).
Les gestionnaires de fonds utilisent des outils exclusifs pour observer les changements des signaux des indicateurs économiques. Les cinq styles d'investissement, ou facteurs, utilisés sont la valeur, le momentum, la qualité, la faible volatilité et la taille.
L'OMFL, qui compte 346 titres, suit l'indice Russell 1000 OFI Dynamic Multifactor Index. L'indice et l'ETF sont reconstitués et rééquilibrés aussi souvent que chaque mois.
Le fonds a commencé à être négocié en novembre 2017. Les dix premières entreprises représentent environ 7 % des 1,2 milliard d'actifs. En d'autres termes, aucune entreprise n'est suffisamment importante pour influer seule de manière significative sur les rendements du fonds. Onze secteurs sont représentés dans le fonds, à commencer par les services financiers (27,6 %), suivis des industriels (17,4 %), des services aux consommateurs (16,0 %), des biens de consommation (11,9 %) et des matériaux de base (6,0 %).
Le groupe mondial de médias et de divertissement ViacomCBS Inc (NASDAQ:VIAC), le géant de la location d'équipements United Rentals Inc (NYSE:URI), la société de services de santé Cardinal Health Inc (NYSE:CAH), Delta Air Lines Inc (NYSE:DAL) et la société informatique Hewlett Packard Enterprise Co (NYSE:HPE) sont les principaux noms de l'ETF.
Depuis le début de l'année, l'OMFL est en hausse de près de 20 % et a atteint un sommet historique de 39,93 $ le 9 décembre. Une baisse potentielle à court terme vers 37 dollars offrirait une meilleure marge de sécurité aux investisseurs à long terme.
2. ETF Hartford Multifactor Developed Markets (ex-US)
- Prix actuel : 28,23$
- Fourchette de 52 semaines : 18,76 $ - 29,74$
- Rendement des dividendes : 2,68%
- Frais : 0,29%.
Le Hartford Multifactor Developed Markets (ex-US) ETF (NYSE:RODM) donne accès à un éventail d'entreprises sur les principaux marchés développés d'Europe, du Canada et de la région Pacifique. Les facteurs d'investissement choisis par les gestionnaires de fonds sont une faible valorisation (50 %), une forte dynamique (30 %) et une grande qualité (20 %).
Le RODM, qui suit l'indice Hartford Risk-Optimized Multifactor Developed Markets (ex US) Index, compte 493 titres. Le fonds a commencé à être négocié en février 2015 et son actif net s'élève à 2 milliards de dollars.
En termes de répartition sectorielle, les secteurs de la santé et des finances ont la plus forte pondération (15 % chacun), suivis par les biens de consommation de base (13 %), les produits industriels (12 %) et les biens de consommation discrétionnaire (10 %), entre autres. Les grands noms du fonds représentent environ 7,5 % des actifs.
Le groupe de soins de santé Novo Nordisk A/S (NYSE:NVO), basé au Danemark, et l'entreprise de sciences de la vie Merck KGaA (DE:MRCG), basée en Allemagne, sont les principaux noms du fonds. En outre, la société suédoise Investor (OTC:IVSBF) est également l'une des principales sociétés du RODM, qui détient des participations dans plusieurs sociétés cotées et privées, dont d'autres sociétés suédoises comme les sociétés industrielles Atlas (NYSE:ATCO) et Copco (OTC:ATLKY), le pionnier technologique ABB Ltd (NYSE:ABB), la société pharmaceutique britanno-suédoise AstraZeneca PLC (LON:AZN) et la société de télécommunications Ericsson (NASDAQ:ERIC). Parmi les autres entreprises du RODM, on peut citer le détaillant alimentaire canadien Loblaw Companies Ltd (TSX:L) et le groupe de communication japonais NTT Docomo, Inc. (T:9437).
Depuis le début de l'année, le fonds est en baisse d'environ 4 %. Les investisseurs qui cherchent à accroître leur exposition internationale pourraient vouloir garder le fonds dans leur collimateur.