Ce n'est pas une période facile pour les investisseurs avides de rendement. Le rendement en dividendes de l'indice S&P 500 n'est que de 1,4 %, soit le plus bas depuis 150 ans, si l'on exclut le pic de la bulle Internet il y a vingt ans. Cette situation n'est pas très utile si vous investissez pour gérer vos flux de trésorerie mensuels.
De nombreuses sociétés de premier plan ont réduit ou suspendu leurs dividendes au cours de l'année écoulée afin de survivre dans l'un des plus durs ralentissements économiques que nous ayons connus de notre vivant. Boeing Co (NYSE:BA), Royal Dutch Shell PLC Class A (AS:RDSa) et Walt Disney Company (NYSE:DIS) en font partie.
Bien que les paiements des sociétés du S&P 500 reviennent lentement avec la réouverture de l'économie, vous devez tout de même être prudent dans le choix de vos actions à dividendes. Nous avons sélectionné trois valeurs fiables dans l'univers du revenu. Chacune d'entre elles est considérée comme un choix relativement sûr en raison de leurs importantes réserves de liquidités, de leurs bilans sains et de leurs ratios de distribution raisonnables.
1. Verizon
- Rendement : 4,28%
- Paiement trimestriel : $0.6275
Les télécoms sont considérées comme un jeu défensif en période d'incertitude. En général, ces sociétés augmentent régulièrement leurs versements. Et dans de nombreux cas, elles augmentent régulièrement leurs dividendes depuis des décennies. Dans cet espace, nous aimons le fournisseur de services sans fil Verizon Communications Inc (NYSE:VZ).
Ces dernières années, Verizon s'est concentré sur l'amélioration de son infrastructure. La société a évité de faire de grandes acquisitions, comme celles réalisées par AT&T (NYSE:NYSE:T). Au lieu de cela, Verizon a placé des paris plus petits axés sur les moyens d'améliorer rapidement son réseau. En raison de son acquisition opportune de Straight Path Communications en 2018, Verizon est en avance dans la course à la construction d'un réseau 5G - une partie d'un effort de l'industrie pour augmenter la vitesse et ouvrir de nouvelles sources de revenus.
En mars, Verizon a dépensé plus de 52 milliards de dollars en ondes à bande moyenne dans le cadre de sa poussée pour que les signaux 5G soient disponibles pour un tiers de la nation au début de l'année prochaine. Le transporteur prévoit que la croissance de ses revenus doublera pour atteindre 4 % d'ici 2024, en surfant sur la vague des nouveaux services 5G.
Avec son bilan solide, ses dividendes croissants et sa position de leader dans le déploiement de la 5G, Verizon est un choix de revenu solide - et comparativement sûr - pour les investisseurs à long terme.
2. Realty Income
- Rendement : 4%
- Paiement trimestriel : $0.70
Lorsque les taux d'intérêt baissent, de nombreux investisseurs se réfugient dans les sociétés d'investissement immobilier (REIT) en raison de leurs rendements plus élevés et de la stabilité de leurs paiements. Mais pendant la pandémie, le profil de risque de nombreuses FPI de premier plan a changé, car les immeubles qui abritaient autrefois des restaurants, des centres commerciaux et des bureaux se sont tus.
Même dans cet environnement opérationnel difficile, nous ne pouvons pas mettre toutes les FPI dans le même panier. Realty Income Corp (NYSE:O), qui loue des espaces à des clients de premier ordre, dont Walgreens Boots Alliance Inc (NASDAQ:WBA), FedEx Corporation (NYSE:FDX) et Dollar Tree Inc (NASDAQ:DLTR), est l'une de ces FPI que les investisseurs à revenu fixe devraient considérer.
Grâce à la solidité et à la diversification de son portefeuille, Realty Income a pu échapper au pire de la pandémie. Son portefeuille de 6 662 propriétés, situées aux États-Unis, à Porto Rico et au Royaume-Uni, affichait un taux d'occupation de 98 % à la fin du premier trimestre, avec un taux de recouvrement des loyers de 94 %.
"En ce qui concerne l'avenir, le recouvrement des loyers s'est amélioré et stabilisé, l'entreprise est bien positionnée pour tirer parti de notre pipeline d'investissement mondial actif, et nous avons terminé le trimestre avec environ 2,5 milliards de dollars de liquidités", a déclaré la société dans une déclaration de résultats cette semaine.
3. Cisco Systems
- Rendement : 3%
- Paiement trimestriel : $0.37
Cisco Systems Inc (NASDAQ:CSCO) n'est pas un acteur technologique de haut vol dont la valeur doublera en quelques mois, mais c'est une société riche en liquidités et bien placée pour verser des dividendes ininterrompus. Le géant des réseaux basé à San Jose est le plus grand producteur mondial de routeurs, de commutateurs et d'autres équipements que les entreprises utilisent pour connecter les ordinateurs.
L'entreprise a considérablement amélioré ses perspectives de croissance après une diversification agressive du matériel vers un modèle axé sur les logiciels dans de nouveaux secteurs à forte croissance du marché, tels que la cybersécurité, les applications et les services.
Ces initiatives de croissance, associées à la position dominante de l'entreprise sur le continent américain, où elle réalise la majorité de son chiffre d'affaires, lui ont permis de se positionner pour surperformer lorsque les risques macroéconomiques diminueront.
Goldman Sachs (NYSE:GS) a relevé le cours de l'action en mars, affirmant dans une note qu'un retour aux bureaux entraînerait une amélioration des dépenses informatiques en général, Cisco bénéficiant également d'un vent arrière dû à un cycle de remplacement des technologies plus anciennes.
Outre la croissance, Cisco est également un payeur de dividendes fiable. Bien qu'il ne soit pas encore considéré comme un aristocrate des dividendes, étant donné qu'il ne verse un dividende que depuis 11 ans, Cisco a néanmoins augmenté son versement chaque année, ce qui en fait une option intéressante pour ceux qui recherchent un revenu croissant.