La Réserve fédérale américaine a récemment délivré son plus important relèvement des taux d'intérêt depuis 1994 pour contrer une inflation élevée depuis quatre décennies, poussant le S&P 500 plus loin dans le territoire du marché baissier.
Alors que les investisseurs s'efforcent de trouver des endroits où placer leur argent, une option consiste à se réfugier dans des sociétés riches en liquidités qui versent des dividendes réguliers. En plus d'offrir un flux de revenus sûr, ces actions s'en sortent généralement mieux en cas d'effondrement économique prolongé.
Les secteurs qui se comportent généralement bien dans un tel environnement sont les soins de santé, la défense, la vente au détail et les mégacapitalisations.
L'indice des aristocrates de dividendes est un bon moyen de trouver de tels acteurs. Ce groupe comprend les actions du S&P 500 qui ont augmenté leurs versements pendant au moins 25 années consécutives. En période de volatilité des marchés, les investisseurs ont tendance à se tourner vers ces entreprises fiables.
Voici trois actions du groupe, riches en liquidités et versant des dividendes, que vous pouvez envisager d'ajouter à votre portefeuille de revenus :
1. Target
La principale préoccupation lors du choix d'une action à dividende pour un portefeuille à long terme est de savoir si la société peut produire des flux de trésorerie importants dans les bonnes et mauvaises périodes. Le détaillant Target (NYSE:TGT), basé à Minneapolis, répond certainement à cette exigence. Il a clôturé mardi à 144,70 dollars.
La société a régulièrement augmenté son dividende chaque année au cours des 50 dernières années - une période qui inclut l'effondrement des dot-com au début des années 2000, le crash financier de 2008-2009 et la pandémie de COVID-19 de l'année dernière. La dernière hausse du dividende est intervenue au début du mois, lorsque le détaillant a augmenté son versement trimestriel de 20 %, à 1,08 $ par action.
Le cours actuel de l'action Target constitue un bon point d'entrée pour les investisseurs à long terme qui souhaitent profiter de son rendement en dividendes de plus de 3 %. L'action a perdu plus d'un tiers de sa valeur cette année en raison des craintes de voir les ventes et les marges bénéficiaires diminuer, l'inflation freinant les dépenses de consommation.
Cette période d'incertitude ne durera pas longtemps, à notre avis. Les analystes s'attendent à ce que Target se débarrasse des stocks excédentaires actuels d'ici le mois d'août et renoue avec une solide rentabilité pendant la période critique des ventes de la rentrée scolaire et des fêtes. En outre, le détaillant dispose d'un bilan solide, de flux de trésorerie importants et d'un ratio de distribution gérable.
2. Abbott Laboratories
À l'instar des détaillants, les actions du secteur de la santé peuvent fournir un flux de revenus régulier et croissant, même lorsque les choses se gâtent. En effet, ses services restent cruciaux pour la société malgré l'environnement macroéconomique. De plus, les fluctuations économiques ne freinent généralement pas le lancement de nouveaux médicaments et dispositifs médicaux.
Dans cet espace, nous aimons Abbott Laboratories (NYSE:ABT), un fabricant mondial de dispositifs médicaux, de médicaments génériques et de produits nutritionnels. Cette société basée dans l'Illinois verse des dividendes annuels depuis près d'un demi-siècle, ce qui en fait un nom solide à avoir dans son portefeuille. ABT a clôturé mardi à 104,41 $.
Pendant la pandémie, Abbott a vu ses ventes de diagnostics prospérer après avoir inventé BinaxNOW, un dispositif de test à domicile en vente libre pour le virus COVID-19 qui a rapporté des milliards de dollars de ventes supplémentaires.
Toutefois, même après le gros de la pandémie de COVID, les perspectives de croissance d'Abbott Labs restent brillantes. L'entreprise possède un portefeuille diversifié, fabriquant tout, des glucomètres aux outils chirurgicaux. La demande pour ces produits est constante, générant des flux de trésorerie disponibles constants et des revenus de dividendes pour les investisseurs.
Les actions d'Abbott ont perdu environ 25 % cette année. Pourtant, le fournisseur de soins de santé a affiché des rendements impressionnants au cours des cinq dernières années, avec un gain de plus de 100 %, dividendes compris.
La société verse un dividende trimestriel de 0,47 $ par action, avec un rendement annuel de 1,83 %. Le dividende a augmenté de plus de 11 % chaque année au cours des cinq dernières années.
3. Visa
La pandémie mondiale a contraint de nombreuses entreprises à réduire ou à suspendre leurs dividendes, ce qui a créé davantage d'incertitude pour les investisseurs à la recherche de revenus. Pourtant, de nombreuses entreprises ont continué à verser des dividendes, grâce à des activités durables et à de fortes capacités de génération de liquidités.
L'une de ces entreprises est le géant du paiement Visa (NYSE:V), qui a continué à augmenter ses versements, malgré la tourmente économique. Visa a clôturé mardi à 194,39 $.
Si l'on devait juger l'action à l'aune de son rendement dérisoire de 0,79 %, elle n'aurait pas l'air d'un choix de dividende intéressant. Mais cela ne donne pas une image complète.
Visa a un ratio de distribution de 22 %, ce qui est très durable et offre à l'entreprise une plus grande marge de manœuvre pour augmenter les distributions futures. Au cours des cinq dernières années, le dividende de la société a augmenté de 20 % en moyenne chaque année. Cela en fait une excellente action à acheter et à conserver dans votre portefeuille.
La société devrait également bénéficier de l'augmentation des dépenses de voyage et de loisirs à la suite de la pandémie. Le directeur financier Vasant Prabhu a déclaré à Bloomberg dans une interview récente :
"Nous constatons que le consommateur fortuné recommence à dépenser en force, notamment pour les voyages, les restaurants et les loisirs. Le consommateur aisé avait réduit ses dépenses pendant la pandémie, non pas parce qu'il ne pouvait pas se le permettre, mais parce qu'il ne pouvait pas sortir. Le consommateur fortuné est définitivement de retour".