3 Actions à Dividendes sûres idéales dans l'environnement de marché actuel

Les turbulences actuelles du marché indiquent que l'époque où l'on pouvait gagner facilement de l'argent grâce à des actions à croissance rapide pourrait être révolue depuis longtemps. L'indice S&P 500 vient de réaliser sa pire performance semestrielle en 50 ans après avoir enregistré une chute de près de 20 %, tandis que l'indice NASDAQ, qui représente principalement les valeurs technologiques à forte croissance, a perdu près de 30 % par rapport à son record absolu de janvier.

Les marchés reviennent progressivement aux fondamentaux de l'investissement, récompensant les entreprises qui versent des rendements fiables sous la forme de dividendes réguliers.

Ces actions sont plus susceptibles de résister aux retombées de la hausse des taux d'intérêt et de la persistance d'une inflation - une combinaison toxique qui pousse l'économie au bord d'une récession prolongée.

Dans ce contexte macroéconomique, il est judicieux d'inclure certaines de ces sociétés dans votre portefeuille, en particulier celles qui affichent les meilleurs résultats en matière de croissance des dividendes. Voici trois de ces actions :

1. Toronto-Dominion Bank

Lorsque vous choisissez des actions donnant droit à des dividendes pour votre portefeuille à l'abri de la récession, la principale préoccupation est de savoir si l'entreprise peut produire des flux de trésorerie importants, que les temps soient bons ou mauvais. Le prêteur torontois, la Banque Toronto-Dominion (NYSE:TD), répond certainement à cette exigence.

Les banques canadiennes comptent parmi les actions à dividendes les plus sûres d'Amérique du Nord. Ce qui les différencie de leurs homologues au sud de la frontière, c'est une concurrence moindre, un environnement réglementaire sain et la diversification.

Elles opèrent dans une sorte d'oligopole où la concurrence est limitée. Les principaux prêteurs du Canada ont toujours récompensé les investisseurs par des dividendes en croissance constante, auxquels ils consacrent environ 40 à 50 % de leurs revenus.

TD Bank, la plus grande banque canadienne par la valeur du marché, a une politique de dividendes très attrayante, soutenue par une forte dynamique de croissance, et une importante activité bancaire aux États-Unis, où elle possède plus de succursales de détail qu'au Canada, avec un réseau qui s'étend du Maine à la Floride.

Cette position s'est encore renforcée cette année après que TD a annoncé l'achat de First Horizon Corp. (NYSE:FHN) pour 13,4 milliards de dollars afin d'étendre sa présence dans le sud-est des États-Unis. Cette opération ferait de la franchise américaine de Toronto-Dominion l'une des six premières banques du pays, avec environ 614 milliards de dollars d'actifs.

Avec un rendement annuel de près de 4,35 %, la TD verse un dividende trimestriel de 0,695 $ par action, qui, en moyenne, a augmenté de plus de 8 % par an au cours des cinq dernières années.

2. Johnson & Johnson

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) est une action de la vieille économie qui occupe rarement l'espace dans la presse financière en raison de son attrait pour les investisseurs. Mais le géant de la santé basé à New Brunswick, N.J., est précisément l'investissement que les investisseurs averses au risque devraient envisager de conserver sur le long terme.

JNJ est l'une des marques les plus puissantes au monde, offrant des produits qui restent nécessaires même en période de récession. De plus, les fluctuations économiques ne freinent généralement pas le lancement de nouveaux médicaments et dispositifs médicaux.

Lorsqu'il s'agit de récompenser les investisseurs, peu de sociétés ont fait mieux que JNJ. La société a augmenté son dividende trimestriel pendant 60 années consécutives. Cette performance remarquable place Johnson & Johnson au sein d'un groupe d'élite connu sous le nom de Dividend Kings, des sociétés ayant au moins cinq décennies d'augmentation annuelle du dividende.

Johnson & Johnson offre actuellement un rendement en dividendes d'environ 2,54 %, ce qui est nettement supérieur à la moyenne du marché. Le S&P 500 offre actuellement un rendement en dividendes d'environ 1,37 %.

En outre, le géant américain de la pharmacie finance le versement d'un dividende trimestriel de 1,13 dollar par action ordinaire grâce à un bilan solide. Au 2 avril 2022, l'entreprise disposait de 30,4 milliards de dollars de liquidités et de titres à court terme, contre une dette totale de 33,2 milliards de dollars.

3. IBM

Dans l'environnement actuel, les investisseurs ont peu d'appétit pour les valeurs technologiques, car leur sort va généralement de pair avec l'orientation des taux d'intérêt. Cependant, International Business Machines (NYSE:IBM) est une valeur technologique qui n'entre pas dans cette catégorie.

IBM est une action à dividendes sûre en raison de son faible endettement et de son ratio de distribution. Le ratio de distribution désigne la proportion des bénéfices qu'une société verse à ses actionnaires sous forme de dividendes.

Dans une note récente adressée aux clients, Evercore ISI a déclaré qu'IBM, qui a 111 ans, est l'une des valeurs informatiques les mieux positionnées dans un contexte de baisse générale du marché. Sa note dit :

"Nous pensons qu'un haut degré de visibilité des revenus, la diversité des clients et des marchés finaux, un bilan solide, un risque cyclique moindre et/ou des moteurs de croissance séculaires devraient contribuer à protéger [IBM des vents contraires macroéconomiques]".

Evercore a également noté que, lorsqu'on examine les performances passées pendant les récessions, IBM, en particulier, a réussi à protéger ses marges.

En outre, les récents rapports sur les bénéfices d'IBM ont montré que le géant de la technologie basé à Armonk, New York, réussit sa stratégie de redressement pour passer à une activité alimentée par les logiciels et le conseil basés sur le cloud.

IBM, qui s'appuie traditionnellement sur les services d'infrastructure et de technologie de l'information, a enregistré la plus forte hausse de son chiffre d'affaires depuis dix ans, grâce à l'augmentation des ventes de ses offres basées sur l'informatique dématérialisée.

L'action IBM verse actuellement un dividende trimestriel de 1,65 $ par action, ce qui se traduit par un rendement annuel d'environ 4,8 % au cours actuel de l'action. La société a également un solide historique de récompense des investisseurs en augmentant son dividende au cours des 27 dernières années.

Divulgation : L'auteur possède actuellement des actions de la Banque Toronto-Dominion.

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