Depuis le début de la pandémie, il est devenu plus difficile de tirer un revenu de retraite décent de son portefeuille. De nombreuses sociétés de premier ordre ont suspendu leurs versements de dividendes ou les ont réduits pour préserver leurs liquidités face à l'effondrement des bénéfices.
Si vous faites partie des épargnants qui doivent planifier leur retraite seuls, ou si vous travaillez encore mais comptez sur les versements de revenus fixes de vos avoirs, vous ne trouverez malheureusement pas beaucoup d'opportunités à haut rendement pour obtenir un flux de revenus décent.
Les retraités sont également confrontés à un environnement de taux d'intérêt dans lequel certains des actifs les plus sûrs, comme les obligations d'État et les comptes d'épargne bancaires, ne rapportent presque rien. Le rendement de l'obligation du Trésor à 10 ans, par exemple, est proche de 1,7 %, ce qui compense à peine l'inflation.
Dans cet environnement difficile, nous conseillons aux retraités à la recherche de rendement de se concentrer davantage sur les entreprises aux bilans stables qui ont tendance à augmenter leurs dividendes, plutôt que sur les actions offrant les meilleurs rendements globaux.
Vous trouverez ci-dessous trois actions de dividendes qui, selon nous, peuvent maintenir leurs dividendes et fournir un flux de revenu régulier aux retraités dans cet environnement de taux bas.
1. Bank of Nova Scotia
- Capitalisation boursière : 75,73 milliards de dollars
- Paiement trimestriel : $0.71
- Rendement du dividende : 4,5%
Les banques canadiennes sont très différentes de leurs homologues américaines. Elles opèrent dans une sorte d'oligopole où la concurrence étrangère est très limitée. Cette absence de concurrence extérieure a permis à ces prêteurs non seulement de maintenir leur part de marché, mais aussi de conserver des marges bénéficiaires très solides.
Bien que ce ne soit pas une bonne chose pour les consommateurs qui n'ont guère d'autre choix que d'accepter des frais bancaires et d'investissement exceptionnellement élevés, ces prêteurs ont été un placement idéal pour les investisseurs, surtout si on les compare à leurs homologues américains.
Si vous souhaitez obtenir un rendement en dividendes exceptionnellement élevé de l'un de ces prêteurs, Bank of Nova Scotia (TSX:BNS), basée à Toronto, est une option.
Il ne fait aucun doute que la Banque Scotia traverse une période difficile, tout comme les autres prêteurs, car la récession déclenchée par le COVID-19 nuit à ses marges et l'oblige à mettre de côté davantage de fonds pour les pertes sur prêts prévues, mais le dividende trimestriel de 0,71 $ par action de la société est sûr, selon nous. Le ratio de distribution du prêteur est de l'ordre de 40 %, ce qui laisse une grande marge de manœuvre pour augmenter son dividende à l'avenir.
L'un des principaux facteurs de cette force est que la BNS est bien financée, avec une réserve de capital bien supérieure aux exigences réglementaires, et qu'elle réalise encore des bénéfices. La Banque Scotia a versé un dividende aux investisseurs chaque année depuis 1832, tout en augmentant son taux de distribution au cours de 44 des 45 dernières années.
2. Verizon Communications
- Capitalisation boursière : 244 milliards de dollars
- Paiement trimestriel : $0.71
- Rendement du dividende : 4,5%
Tout comme les banques, les opérateurs de télécommunications sont également d'excellents producteurs de revenus fixes. Quelle que soit la direction que prend l'économie, les connexions Internet et sans fil seront parmi les derniers éléments que les consommateurs supprimeront de leur liste de biens indispensables. Cette prévisibilité et cette constance augmentent l'attrait des revenus pour les investisseurs à long terme.
Dans cet espace, Verizon Communications Inc (NYSE:VZ) est un bon choix, en particulier pour les retraités. La société a toujours su récompenser les investisseurs par des dividendes, qui ont augmenté depuis 2007. La société verse actuellement 0,71 $ par action tous les trimestres, ce qui se traduit par un rendement annuel de 4,5 %.
Le PDG Hans Vestberg réduit les investissements dans les domaines risqués, comme les médias, pour se concentrer pleinement sur l'expansion du réseau, en surfant sur la vague de la nouvelle technologie 5G qui offre un énorme bond en avant en termes de vitesse, de capacité et de connectivité.
La société a déclaré aux investisseurs le mois dernier que son réseau 5G couvrira 100 millions de personnes d'ici la fin de l'année et atteindra une couverture d'un océan à l'autre d'ici 2024. Cette expansion aidera l'opérateur à doubler la croissance de son chiffre d'affaires pour atteindre 4 % d'ici 2024.
Les actions de télécommunications ne permettent pas forcément de réaliser des gains en capital importants, notamment par rapport aux actions à forte croissance. Mais ces actions sont défensives par nature et aident les retraités en période de détresse économique.
3. Duke Energy
- Capitalisation boursière : 74,68 milliards de dollars
- Paiement trimestriel : $0.965
- Rendement du dividende : 4%
Les services publics d'électricité et de gaz offrent une autre possibilité intéressante de gagner des dividendes croissants. Dans cet espace, nous aimons Duke Energy Corporation (NYSE:DUK), société basée en Caroline du Nord.
Cette société de services publics, qui fournit de l'électricité à 7,8 millions de clients dans six États, est bien placée pour récompenser ses investisseurs à long terme, car elle poursuit une restructuration majeure de son portefeuille avec un plan de développement de 60 milliards de dollars.
Cette restructuration comprend la vente d'actifs énergétiques à base de carbone et d'opérations à l'étranger, l'achat d'un service public de gaz naturel et l'élargissement de son champ d'action dans le domaine de l'énergie renouvelable. En janvier, Duke a vendu sa participation de 19,9 % dans son unité de l'Indiana au fonds souverain de Singapour, GIC, afin de donner la priorité à son développement dans le domaine des énergies renouvelables.
La plus grande entreprise de services publics du pays s'est fixé pour objectif de réduire de moitié ses émissions de carbone d'ici 2030 et de parvenir à une production nette zéro d'ici 2050.
Les actions Duke sont également intéressantes pour les retraités, car leurs modèles économiques réglementés rendent leurs flux de trésorerie prévisibles, ce qui signifie qu'il y a peu de risques de mauvaises surprises. L'action a gagné près de 27 % au cours des 12 derniers mois.