Après un bull run historique qui a suivi le krach boursier de mars 2020, l'année 2022 a débuté avec un scénario macro-économique très différent. Au cours des deux premiers mois de l'année, la forte inflation, la probabilité de hausses de taux par la Fed, ainsi que les craintes d'un ralentissement économique ont généré des vents contraires qui ont entraîné les marchés dans un vaste mouvement de repli.
La guerre entre la Russie et l'Ukraine a ajouté un risque nouveau et imprévisible pour les marchés en perturbant la stabilité financière mondiale et en ouvrant la voie à un nouveau cycle inflationniste alimenté par les matières premières.
Bien qu'il soit presque impossible pour les investisseurs en actions de protéger leurs portefeuilles de ces menaces, la gestion du risque reste un facteur crucial pour ceux qui veulent rester sur le marché à long terme.
La meilleure façon d'y parvenir est de diversifier et d'acheter des actions à faible bêta, c'est-à-dire des actions moins volatiles que l'ensemble du marché boursier.
Ces actions chuteront quand même en cas de forte baisse du marché, mais leurs mouvements seront moins spectaculaires que ceux des actions à forte croissance. Elles rebondissent également rapidement lorsqu'une correction du marché se produit. Ces actions comprennent les services publics d'électricité et de gaz, les opérateurs de télécommunications et les détaillants à prix réduits.
Nous avons identifié ci-dessous trois de ces actions que les investisseurs pourraient envisager s'ils cherchent à ajouter un peu de sécurité à leurs portefeuilles :
1. BCE
- Rendement : 5,49%
- Paiement trimestriel : $0.92
- Capitalisation boursière : 47,83 milliards de dollars
Le plus grand opérateur de télécommunications du Canada, BCE Inc. (NYSE:BCE) est une action stable et peu volatile que les investisseurs à long terme peuvent conserver dans leur portefeuille. Les sociétés de télécommunications ont enregistré de mauvaises performances pendant la pandémie, car elles ont eu du mal à augmenter le nombre d'abonnés alors que la plupart des employés travaillaient à domicile.
Cette période d'inactivité de la pandémie, qui a mis les actions de BCE sous pression, semble être terminée. Le Canada lève rapidement ses restrictions liées à la pandémie après avoir vacciné la majeure partie de sa population. Cela signifie que les travailleurs retournent dans leurs bureaux et que les affaires de BCE sont en hausse.
BCE (TSX:BCE) est l'un des principaux payeurs de dividendes de la TSX ; ses actions américaines offrent un rendement de près de 6 %. Le mois dernier, lors de son rapport trimestriel sur les résultats, BCE a annoncé une hausse de 5 % de son dividende trimestriel et un programme de dépenses accru qui permettra d'étendre la fibre optique à 900 000 nouveaux sites supplémentaires. L'opérateur télécom bénéficiera probablement de sa présence en fibre optique lors du prochain cycle de mise à niveau de la 5G.
BCE est donc un bon choix si vous ne recherchez pas des rendements exceptionnels à court terme et si vous vous contentez de rendements moyens et stables à long terme. L'action a clôturé mardi à Wall Street à 52,61 dollars.
2. Walmart
- Rendement : 1,65%
- Paiement trimestriel : $0.56
- Capitalisation boursière : 377,2 milliards de dollars
Walmart (NYSE:WMT), le plus grand détaillant à prix réduit au monde, est une action défensive solide à conserver dans votre portefeuille, qui pourrait servir de couverture contre un éventuel ralentissement du marché des actions.
En période de crise, les actions de Walmart ont historiquement surperformé le S&P 500 par une marge considérable. Par exemple, lors de l'effondrement du marché en 2020, l'action est restée positive alors que le marché général entrait en territoire baissier. Et pendant les récessions de 2002 et 2008, Walmart a produit des rendements positifs alors que le S&P 500 s'effondrait.
Le mois dernier, le détaillant de Bentonville, dans l'Arkansas, a dépassé les attentes de Wall Street en matière de bénéfices trimestriels et a dévoilé un rapport sur les bénéfices optimiste, témoignant de sa confiance dans sa capacité à faire face à la hausse de l'inflation et aux perturbations de la chaîne d'approvisionnement.
La marge brute de la société, une mesure générale de la rentabilité, a également dépassé les estimations des analystes au quatrième trimestre en augmentant légèrement à 23,8 %, grâce à la vigueur des activités américaines.
Le dividende solide de Walmart est un avantage supplémentaire. Avec un rendement d'un peu moins de 2 % et un versement trimestriel de 0,56 $, cette action est un excellent choix pour traverser les hauts et les bas du marché. La société a un historique impressionnant de retour de liquidités à ses investisseurs. WMT a clôturé mardi à 135,99 dollars.
3. Coca-Cola
- Rendement : 2,84 %.
- Paiement trimestriel : $0.44
- Capitalisation boursière : 268,67 milliards de dollars
Le géant de l'alimentation et des boissons Coca-Cola (NYSE:KO, basé à Atlanta, est un autre candidat approprié pour les investisseurs peu enclins au risque. L'entreprise verse des dividendes depuis plus d'un siècle, ce qui témoigne de la solidité de ses marques et de sa capacité à survivre dans les périodes économiques les plus difficiles.
Comme de nombreuses marques de consommation, Coca-Cola a perdu des ventes en raison de la pandémie de COVID-19. Mais avec la réouverture de l'économie mondiale, les deux ou trois prochaines années semblent très prometteuses pour l'entreprise, qui bénéficiera de la demande refoulée de divertissements extérieurs.
Selon les données compilées par Bloomberg, le bénéfice par action comparable du quatrième trimestre a battu les estimations pour le neuvième trimestre consécutif. Le dernier trimestre a également marqué la première fois depuis le début de la pandémie, au cours de laquelle le volume hors domicile était supérieur aux niveaux de 2019.
De plus, dans le cadre de sa volonté de se développer au-delà de sa marque éponyme et de devenir une "entreprise totale de boissons", Coke acquiert des entreprises de boissons en démarrage pour mieux résonner avec les clients soucieux de leur santé et trouver de nouveaux domaines de croissance.
À une époque où les consommateurs soucieux de leur santé se détournent des boissons sucrées, le propriétaire des marques Minute Maid, Simply, Dasani et Schweppes élargit son offre de produits sains. Ses investissements récents comprennent Honest Tea, Fairlife dairy et Suja Life.
Coca-Cola a clôturé mardi à 61,97 dollars par action.