3 actions en zone d'achat à ne pas manquer

Alors que la menace d'une récession plane toujours sur le marché boursier américain, la correction du début du mois de mars a mis en évidence les actions les plus susceptibles de rebondir. Outre la dynamique quotidienne du marché, ces actions représentent des investissements solides à leurs niveaux de prix actuels lorsqu'elles sont analysées sur le long terme.

Elles sont donc à privilégier dans les listes de surveillance et dans les zones d'achat actuelles.

1. GE Aerospace : Un géant des moteurs à double secteur avec des revenus récurrents à forte marge

GE Aerospace (NYSE :GE) est l'un des principaux fournisseurs mondiaux de moteurs d'avion et d'avionique. La société développe et fabrique des moteurs non seulement pour les constructeurs d'avions de ligne, tels que Boeing (NYSE :BA) et Airbus (EPA:AIR), mais aussi pour des contrats militaires.

Ce mois-ci, GE a décroché un contrat de 5 milliards de dollars pour les moteurs F110-GE-129 équipant les avions de combat F-15 et F-16. Bien qu'il s'agisse d'équipements militaires plus anciens, GE bénéficie d'une demande constante en raison des exportations internationales qui excluent généralement la technologie de pointe américaine comme le F-22 ou le dernier F-47 accordé à Boeing.

De même, sur le plan commercial, GE Aerospace et Boeing ont conclu le même mois un accord de 32 milliards de dollars avec Korean Air, portant sur 50 nouveaux avions équipés de moteurs GE. Outre les nouvelles ventes, GE génère des revenus récurrents à marge élevée grâce aux services de maintenance, de réparation et de révision (MRO) dans les deux secteurs.

Ce modèle d'entreprise fertile se reflète dans l'action GE, qui a augmenté de 460 % au cours des cinq dernières années. Actuellement cotée à 211,98 dollars, l'action GE a progressé de 25 % depuis le début de l'année. Bien que la correction des prix au début du mois de mars aurait été plus optimale, GE reste une valeur sûre pour les investisseurs de valeur à long terme. Si ce n'est pas maintenant, les investisseurs devraient s'intéresser à GE dès la première correction du marché boursier.

Grâce à son partenariat avec la société allemande Lilium (LILM), GE a pris pied sur ce marché émergent qui n'a pas encore été entièrement évalué. Selon les données prévisionnelles du WSJ, l'objectif de cours moyen de GE est de 230 dollars. L'estimation la plus basse pour l'action GE est de 202 dollars, tandis que l'objectif de prix plafond est de 261 dollars par action.

2. Spotify : Le modèle freemium entraîne une forte croissance du nombre d'utilisateurs et du chiffre d'affaires

Après une baisse au début du mois de mars, l'action Spotify Technology SA (NYSE :SPOT) s'est redressée, gagnant 3,4 % en un mois. Depuis le début de l'année, les actions de SPOT ont gagné 34 % en valeur, car la société a dépassé les attentes des analystes concernant l'ajout de 7,9 millions d'abonnés au quatrième trimestre 2024. Au lieu de cela, Spotify a gagné 11 millions d'abonnés premium pour sa vaste bibliothèque audio.

En d'autres termes, le modèle freemium de Spotify, qui consiste à fournir un service de base pour ensuite les convertir, continue de fonctionner exceptionnellement bien. Lors de la publication de ses derniers résultats en février, la plateforme comptait 675 millions d'utilisateurs actifs mensuels (UAM), dont 263 millions d'abonnés premium.

Cela représente une croissance annuelle de 11 % du nombre d'abonnés, tandis que le flux de trésorerie disponible de Spotify a augmenté de 121 % pour atteindre 877 millions d'euros au cours de la même période. De même, la marge brute de Spotify, qui s'élève à 32,2 %, a dépassé les prévisions précédentes.

Par rapport au prix actuel de 616,69 $, l'objectif de prix moyen est attendu à 637,10 $ selon les prévisions de WSJ. L'estimation basse est de 440 dollars tandis que le prix plafond est de 703,25 dollars par action. Tout comme pour le titre GE, SPOT représente une opportunité d'achat actuelle, mais aussi au premier creux disponible en raison de ses fondamentaux à long terme.

3. MicroStrategy : Bitcoin Une action par procuration avec une accumulation stratégique

Alors que le bitcoin est toujours sous la barre des 90 000 dollars, il est intéressant de se pencher sur sa principale action de substitution, MicroStrategy Incorporated (NASDAQ :MSTR) de Michael Saylor, rebaptisée Strategy au début du mois de février. Comme nous l'avons expliqué plus en détail précédemment, la société utilise l'effet de levier de la dette pour acheter des bitcoins rares avec des dollars qui s'érodent.

Lundi, Strategy a révélé un nouveau lot d'achats de BTC d'une valeur de 584,1 millions de dollars, ce qui porte à 506 137 BTC les avoirs accumulés en bitcoins. Cela fait de l'entreprise le plus grand détenteur de bitcoins, représentant 2,55 % des 19,8 millions de bitcoins en circulation.

À titre de comparaison, l'ETF Bitcoin le plus performant, l'iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock (NYSE:BLK), détient un solde de 574 083 BTC. Par rapport à la performance de Bitcoin depuis le début de l'année, qui est négative de 9%, l'action MSTR a un gain positif de 12,33%, ce qui démontre une fois de plus l'effet de levier de Saylor sur la psychologie des investisseurs et la dynamique du marché.

Et avec le battage médiatique post élection de Trump dégonflé, le bitcoin a le moins de vulnérabilités structurelles dans son histoire. Bien que la création de la réserve stratégique du bitcoin ait été moins haussière que prévu, car aucun argent du contribuable ne sera utilisé pour acheter de nouveaux BTC, elle a tout de même éliminé de la table le facteur de selloff des BTC saisis.

La plupart des institutions financières et des analystes prévoient que le prix de la BTC se situera autour de 200 000 dollars d'ici à la fin de 2025, car le décalage de l'annulation de l'opération Choke Point 2.0 se fait sentir à l'avenir. Cela fait du prix actuel du MSTR de 335,89 $ un point d'entrée solide, étant donné que le titre continue de surperformer le BTC lui-même.

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