Est-il judicieux d'investir dans les valeurs pétrolières traditionnelles alors que la monde s’engage dans un virage évident vers la production d'énergie à partir de sources propres, comme l'énergie éolienne et solaire ? Le débat sur ce sujet fait rage depuis près d'une décennie maintenant, surtout depuis la révolution du gaz de schistes aux États-Unis.
La plus grande compagnie pétrolière du monde, Saudi Aramco, qui a conclu son premier appel public à l'épargne (IPO) la semaine dernière, avec une évaluation à 1700 milliards de dollars, a récemment donné un aperçu du sujet. La demande mondiale de pétrole pourrait culminer au cours des 20 prochaines années, selon une évaluation incluse dans le prospectus de la compagnie.
Dans le document d'offre, Aramco a utilisé une prévision du consultant industriel IHS Markit Ltd. qui prévoit que la demande de pétrole culminera vers 2035. Selon cette évaluation, la croissance de la demande de pétrole brut et d'autres liquides pétroliers se " stabilisera " à ce moment-là. Dans un graphique inclus dans le prospectus, le géant pétrolier saoudien a montré que la demande mondiale de pétrole chutera entre 2040 et 2045.
Un deuxième scénario de demande dans le prospectus suppose une transition plus rapide vers les énergies propres. Dans ce cas, la demande de pétrole devrait culminer à la fin des années 2020, dans quelques mois seulement. Aramco a reconnu dans le document que les politiques en matière de changement climatique "peuvent réduire la demande mondiale d'hydrocarbures et favoriser le passage à des combustibles fossiles à faible intensité carbonique comme le gaz ou des sources d'énergie alternatives".
Ce genre d'évaluation de la part de la première source mondiale de pétrole plaide clairement en faveur de l'investissement dans des sociétés qui sont à l'avant-garde de la révolution de l'énergie propre. Voici nos trois actions préférées de ce segment de l'industrie que les investisseurs à long terme feraient bien de cacher dans leurs portefeuilles :
1. Brookfield Renewable Partners
Parmi les producteurs d'énergie propre, nous apprécions Brookfield Renewable Partners LP (NYSE:BEP) en raison de sa position dominante dans le domaine et de sa base d'actifs diversifiée.
internationale de l'énergie prévoit une forte croissance continue des énergies renouvelables jusqu'en 2022, la capacité de production d'électricité renouvelable devant augmenter de plus de 920 GW, soit une augmentation de 43 %.
La diversité de Brookfield - elle exploite des installations hydroélectriques, éoliennes, solaires et de biomasse parmi ses autres activités liées aux énergies renouvelables - et sa profondeur, avec une puissance de 17 400 MW et 876 installations en Amérique du Nord, en Amérique du Sud, en Europe et en Asie, offrent à la société une vaste gamme de services.
La société a récemment déclaré une distribution en espèces trimestrielle de 0,515 $ par part, qui croît à un taux de croissance annuel composé d'environ 6 %. Selon le dernier rapport sur les bénéfices de la société, Brookfield a généré des fonds provenant de l'exploitation à hauteur de 590 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2019, soit une hausse de 25,5 % sur douze mois.
A l'avenir, Brookfield s'attend à ce que ses rentrées nettes liées aux activités d'exploitation par part continuent d'augmenter à un TCAC supérieur à 10 % jusqu'en 2024, à mesure qu'elle acquiert plus de sociétés et ajoute de la capacité à son énergie propre. Selon son dernier rapport sur les résultats, Brookfield vise une distribution durable avec des hausses annuelles moyennes de 5 à 9 %.
Se négociant à 47,47 $ à la clôture de vendredi, après avoir bondi de 83 % cette année, l'action Brookfield s'est avérée être un excellent pari pour ses investisseurs. Mais nous apprécions toujours son dividende annuel de 2,06 $, soit un rendement de 5,8 %, et son potentiel de croissance future.
2. Nextera Energy
Nous aimons les services publics à long terme pour une raison simple : ils investissent des milliards de dollars pour bâtir des actifs qui génèrent des revenus solides pour leurs investisseurs. Tant que les clients continueront de payer leurs factures de services publics, l'argent continuera d'affluer.
Dans ce domaine, nous apprécions particulièrement Nextera Energy Inc (NYSE:NEE), l'entreprise de services publics basée en Floride qui s'est développée en fournissant de l'énergie propre. Nextera est le plus grand fournisseur américain d'énergie renouvelable, produisant de l'électricité à partir du vent et du soleil. Elle exploite également une importante entreprise de gazoducs ainsi qu'une installation de stockage d'énergie en pleine croissance.
La grande différence entre Nextera et les autres sociétés de services publics traditionnels est que sa croissance n'a pas été financée par une injection massive de dettes. Au lieu de cela, l'entreprise a très intelligemment utilisé les subventions gouvernementales et les allégements fiscaux offerts aux producteurs d'énergie propre. Elle vend principalement la production aux services publics, dont bon nombre doivent se procurer de l'électricité auprès de sources vertes pour satisfaire aux mandats de l'État.
Le service public prévoit investir 40 milliards de dollars dans ses projets de développement d'ici la fin de l'année prochaine. Cela devrait contribuer à la croissance, surtout à une époque où les débouchés du marché des énergies renouvelables sont énormes et où l'entreprise a déjà pris une ampleur impressionnante. Selon l'Energy Information Administration, la moitié de la capacité de production d'électricité ajoutée aux États-Unis en 2017 était éolienne et solaire, contre 29 % en 2010.
Nextera s'étend de plus au-delà de ses clients traditionnels de services publics pour construire des parcs éoliens et solaires directement pour de grandes entreprises, telles que Alphabet Inc Class A (NASDAQ:GOOGL), dont certaines veulent exploiter des installations avec de l'énergie verte à des fins financières et de relations publiques, selon le Wall Street Journal en juin.
Cette combinaison d'entreprises d'énergie propre et de stockage d'énergie a largement récompensé les investisseurs. Les actions ont clôturé vendredi à 234,39 $, après leur bond de 127 % au cours des cinq dernières années. Avec un rendement boursier de 2,13 %, NextEra verse un dividende annuel de 5 $ par action. L'entreprise prévoit d'augmenter ce taux de 12 à 14 % d'ici la fin de 2020.
3. Duke Energy
Duke Energy Corporation (NYSE:DUK) est une autre option attrayante si vous prévoyez d’ajouter à votre portefeuille une action de services publics fiables qui augmente ses opérations d'énergie propre. A la suite d'une restructuration majeure de ses actifs au cours des dernières années, le service public a vendu ses actifs d'électricité à base de carbone et ses activités à l'étranger, achetant un service public de gaz naturel et étendant sa portée en matière d'énergie renouvelable.
Posséder des actions Duke est un choix judicieux pour les investisseurs à long terme, car les modèles d'affaires réglementés de l'entreprise rendent ses flux de trésorerie prévisibles, ce qui signifie qu'il y a peu de risques de mauvaises surprises. Duke a un plan de développement de 37 milliards de dollars jusqu'en 2022 pour soutenir la croissance des dividendes de l'entreprise, qui est supérieure à l'inflation.
Grâce à ses activités diversifiées dans les secteurs de l'électricité, du gaz et du stockage, Duke prévoit une croissance annuelle des dividendes de l'ordre de 4 % à 6 %. L'action a clôturé la séance de vendredi à 89,76 $ après avoir chuté d'environ 8 % par rapport à son sommet de cinq ans atteint au début d'octobre, offrant un bon point d'entrée aux investisseurs qui obtiendront un meilleur rendement, du dividende annuel de 3,78 $.
Conclusion
Investir dans des actions de fournisseurs d'énergie propre, à notre avis, est un pari sûr si vous choisissez les bonnes actions avec l'intention de rester investi à long terme. Au fur et à mesure que l'abandon des sources d'énergie traditionnelles se poursuivra, ces sociétés prendront de plus en plus d'importance dans le bouquet énergétique et pourraient devenir des cibles d'acquisition pour les géants pétroliers établis qui cherchent à devenir plus pertinents dans un environnement en évolution rapide.