Après les deux premiers trimestres de l'année qui ont vu les actions marquer de nouveaux records, notamment aux Etats-Unis avec un récent sommet historique sur le S&P 500, plusieurs signes incitent à la méfiance pour la seconde moitié de l'année.
La croissance US bien que supérieure aux attentes pour le T2 selon les données de la semaine dernière, avec une hausse du PIB de de 2.1%, s'est tout de même révélée nettement inférieure à celle du T1, où le PIB avait progressé de 3.1%. Et cette tendance à l'affaiblissement devrait s'accentuer au T3 et au T4 selon les économistes.
Si l'on en croit l'inversion de la courbe des taux US, il se pourrait même que le ralentissement de la croissance aille jusqu'à l'entrée en récession de l'économie US.
Par ailleurs, les investisseurs affichent une confiance extrême sur les marchés, un élément positif à première vue, mais qui signifie aussi que les investisseurs sont déjà pleinement investis sur le marché, et qu'ils ne peuvent plus s'engager davantage et alimenter la hausse.
Cela les rend par ailleurs particulièrement sensibles aux mauvaises nouvelles.
Des négociations Chine USA qui trainent, une action de la Fed qui se révèle inefficace ou d'autres risques pourraient donc entrainer un plongeon des marchés boursiers.
Dans ce contexte, il semble intéressant de faire le point sur les règles et stratégies de base à suivre lorsque l'on s'attend à une période pessimisme sur les marchés.
Vous retrouverez donc les 3 conseils de base à suivre pour vous protéger si les risques qui se profilent actuellement se matérialisent :
1 – Augmentez la part de liquidités dans votre portefeuille
Lorsque les investissements semblent risqués, le plus simple reste encore de ne pas investir... Ou tout du moins d'être moins investi sur le marché. Cela permet évidemment d'être moins exposé à un éventuel retournement, mais cela permet également de mettre de côté des réserves pour profiter d'opportunités d'achat sur les titres qui auront plongé plus que de raison.
2 – Achetez de l'Or
C'est également une des règles de base l'investissement. Lorsque les marchés paniquent et que le sperspectives économiques sont moroses, ou que la géopolitique inquiète, l'or monte, en tant que valeur refuge par excellence. Certes, à plus de 1400$ l'once actuellement l'or peut paraitre “cher”, mais il y a peu de doutes sur le fait qu'il continuera à progresser en cas de krach des marchés ou de récession économique aux Etats-Unis.
3 – Privilégiez les valeurs défensives
En ce qui concerne les actions, les risques de baisse doivent incitent à privilégier les secteurs défensifs, ceux qui sont le moins affectés par les variations économiques, par opposition aux secteur cycliques.
On pensera notamment au secteur phamaceutique, à l'agroalimentaire ou encore aux télécommunications, des besoins de base qui continuent de susciter de la demande même lorsque les ménages doivent se serrer la ceinture.
Conclusion
Il s'agit donc ici des trois conseils les plus basiques à suivre lorsque les choses tournent mal sur les marchés, et que l'on estime qu'un cycle haussier arrive à son terme.
Mais attention: Il faut cependant également savoir faire la différence entre un investissement de court-moyen terme, et un investissement de long terme.
En effet, en ce qui concerne les investissements de long terme, sur 10 ou 20 ans, ou sur les valeurs de rendement qui versent un dividende solide et régulier, les positions ne devraient être modifiées face aux crises passagères.