- Selon FactSet, les bénéfices des compagnies S&P 500 n'augmenteront que de +0,8% cette année
- Mais pour ces quatre compagnies aériennes, les bénéfices devraient augmenter de plus de 50 %.
- Les actions de ces compagnies aériennes valent-elles la peine d'être achetées aux niveaux actuels ?
La plupart des secteurs de l'industrie du voyage ayant finalement dépassé les niveaux d'activité d'avant la pandémie en 2023, notre attention se porte sur certains des plus grands bénéficiaires de cette reprise : un quatuor sélectionné d'actions de compagnies aériennes qui devraient afficher une croissance de leurs bénéfices de plus de 50 % cette année.
L'un des meilleurs moyens de s'exposer au secteur est de passer par l'ETF U.S. Global Jets (NYSE :JETS).
Cet ETF se targue d'un portefeuille de 51 titres qui englobent des piliers de l'industrie tels que Delta Air Lines (NYSE :DAL), United Airlines (NASDAQ :UAL), American Airlines (NASDAQ :AAL), Southwest Airlines Company (NYSE :LUV) et Alaska Air (NYSE :ALK).
Lancé le 30 avril 2015, cet ETF est assorti de frais de 0,60 % et, en date du 18 août, affiche un rendement de +13 % en 2023. Ses principales positions comprennent Delta Air Lines à 10,93%, American Airlines à 10%, Southwest Airlines à 10%, United Airlines à 9,90%, aux côtés de Hawaiian Holdings (NASDAQ :HA) à 3,49%, et SkyWest (NASDAQ :SKYW) à 3,45%.
Axé sur les moyennes et grandes capitalisations, l'ETF alloue une modeste part de 4,2 % aux petites capitalisations. Les États-Unis occupent une place centrale dans la représentation des pays, suivis du Canada, du Japon, du Brésil et de la France.
Sans plus attendre, examinons quatre titres de compagnies aériennes qui font partie intégrante de l'ETF susmentionné, en tirant parti des informations fournies par InvestingPro.
1. American Airlines
American Airlines, dont le siège social se trouve à Fort Worth, au Texas, est une compagnie aérienne de premier plan qui exploite un vaste réseau de liaisons nationales et internationales.
Actuellement, American Airlines assure des vols entre Dallas et Shanghai (Chine) quatre fois par semaine. Le gouvernement américain a notamment donné son accord pour doubler la fréquence des vols entre les deux pays, ce qui devrait commencer en janvier.
Le récent rapport trimestriel de la compagnie, dévoilé le 20 juillet, a dépassé toutes les attentes du marché. En particulier, les recettes et le bénéfice par action ont dépassé les prévisions, le bénéfice par action dépassant même les prévisions d'un impressionnant +20,4 %.
Notez dans vos agendas le prochain rapport sur les résultats, prévu pour le 19 octobre. On s'attend à ce que le bénéfice par action augmente de +133,68 % pour atteindre 0,90 $ par action.
Source : InvestingPro
Les estimations du marché indiquent que le bénéfice par action connaîtra une croissance significative, en particulier en 2023, avec une augmentation prévue de 558 %. Cette croissance devrait se poursuivre avec une augmentation de 3,5 % en 2024 et de 36,6 % en 2025.
Source : InvestingPro
L'action fait l'objet de 18 notations au total, dont 3 pour l'achat, 13 pour le maintien et 2 pour la vente. Selon le marché, sa valeur potentielle est d'environ 19 dollars, mais les modèles d'InvestingPro suggèrent qu'elle est légèrement supérieure à 21 dollars.
Source : InvestingPro
2. United Airlines
United Airlines, dont le siège social se trouve à Chicago, dans l'Illinois, peut se targuer d'une présence mondiale. Fait remarquable, la compagnie aérienne appartenait autrefois à The Boeing Company (NYSE :BA), un célèbre constructeur aéronautique mondial. Ses origines remontent à sa fondation à Boise, dans l'Idaho, en 1926.
Le rapport trimestriel dévoilé le 19 juillet a fait preuve d'une performance remarquable, dépassant les prévisions du marché à la fois en termes de revenus et de bénéfices par action. Ce dernier a notamment dépassé les attentes avec une marge impressionnante de +23,8 %.
Notez dans votre agenda la date du 17 octobre, car c'est à cette date que les prochains résultats seront annoncés. Le marché s'attend à une augmentation significative de +101,10% du bénéfice par action.
Source : InvestingPro
Selon les prévisions du marché, le bénéfice par action devrait augmenter de 336 % en 2023, de 7,2 % en 2024 et de 15,6 % en 2025.
Source : InvestingPro
Le marché lui donne un potentiel de 70,55 $, tandis que les modèles d'InvestingPro le situent à 61,27 $.
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3. Delta Air Lines
Dans le domaine des vols transatlantiques, Delta est le plus grand transporteur américain, offrant plus de destinations européennes et asiatiques que n'importe quelle autre compagnie aérienne. En outre, Delta est le deuxième transporteur américain en Amérique latine, juste après American Airlines.
À l'instar d'American Airlines, Delta a reçu l'autorisation du gouvernement américain d'étendre ses vols vers la Chine. Elle prévoit notamment d'introduire 10 vols hebdomadaires vers Shanghai, au départ de ses hubs de Seattle et Detroit.
Le 13 juillet, Delta a publié ses résultats financiers, qui ont dépassé les attentes du marché. Notamment, le bénéfice par action a connu une amélioration significative de +11,6 %.
Encerclez le 12 octobre sur votre calendrier pour la prochaine série de chiffres financiers. Les projections indiquent que le bénéfice par action devrait connaître une augmentation substantielle de +53,60 %.
Source : InvestingPro
La croissance prévue du bénéfice par action pour 2023 est de +109,2 %, suivie de +12,9 % pour 2024 et de +15,2 % pour 2025.
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Le marché donne un objectif de 60,16 $, tandis que les modèles d'InvestingPro le fixent à 58,47 $.
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4. Alaska Air Group
Alaska Air Group, basé à SeaTac, Washington, opère en tant que société holding de compagnies aériennes. Elle regroupe deux compagnies aériennes : Alaska Airlines, son principal transporteur, et Horizon Air, un transporteur régional.
Dans le rapport trimestriel le plus récent, le 25 juillet, Alaska Air Group a dépassé les prévisions du marché, affichant une performance impressionnante de +2,5 % en termes de revenus et de +10,9 % en termes de bénéfices par action.
Les prévisions pour les prochains résultats anticipent une augmentation substantielle de +22% du bénéfice par action.
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Selon les dernières projections, le taux de croissance du bénéfice par action pour 2023 devrait être de 49%. Pour l'année 2024, le taux de croissance anticipé est de 10,5 %, tandis que pour 2025, il devrait être de 14,4 %.
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Selon les estimations du marché, l'objectif est fixé à 65,62 $. Cependant, les modèles d'InvestingPro suggèrent une valeur inférieure de 50,23 $.
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Avertissement : Cet article est rédigé à des fins d'information uniquement ; il ne constitue pas une sollicitation, une offre, un conseil ou une recommandation d'investissement et n'a pas pour but d'inciter à l'achat d'actifs de quelque manière que ce soit. J'aimerais vous rappeler que tout type d'actif est évalué de plusieurs points de vue et présente un risque élevé. Par conséquent, toute décision d'investissement et le risque qui y est associé restent à la charge de l'investisseur.