Les actions à dividendes sont généralement ennuyeuses, mais c'est exactement ce que recherchent les investisseurs à la recherche d'une faible volatilité et d'une bonne santé.
À en juger par les probabilités des contrats à terme sur les Fed funds avec l'outil FedWatch du CME, la Réserve fédérale est toujours en passe de réduire les taux d'intérêt à trois reprises d'ici la fin de l'année. Cela amorcerait un nouveau cycle de baisse des coûts d'emprunt, permettant aux entreprises de dégager des flux de trésorerie plus importants.
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Celles-ci en profiteront probablement pour augmenter leurs dividendes ou pour réinvestir en vue d'une croissance future des dividendes. D'un autre côté, si un scénario d'atterrissage brutal se produit, les entreprises pourraient simplement s'engager dans un mode de maintien et conserver le niveau actuel des dividendes.
Dans un cas comme dans l'autre, ces cinq entreprises figurent parmi les valeurs les plus sûres en matière d'investissement en dividendes.
1. Seven Hills Realty Trust - 10,28 % de rendement des dividendes avec un paiement annuel de 1,40 $ par action (13,90 $)
Comme toutes les fiducies de placement immobilier (FPI), Seven Hills Realty est tenue de verser à ses actionnaires au moins 90 % de son revenu imposable sous forme de dividendes. La fiducie se concentre principalement sur le marché intermédiaire, entre les propriétés de qualité institutionnelle et les propriétés de petite taille, généralement évaluées jusqu'à 100 millions de dollars.
Seven Hills (NASDAQ :SEVN) s'engage également dans l'immobilier commercial de transition (CRE), qui implique des propriétés en cours de réaménagement pour augmenter leur valeur. La FPI acquiert généralement des prêts hypothécaires dont les montants principaux sont compris entre 15 et 60 millions de dollars, son engagement moyen s'élevant à 30 millions de dollars.
Sous l'égide de Tremont Realty Capital, une filiale du groupe RMR enregistrée auprès de la SEC, Seven Hills dispose de 93,3 millions de dollars de liquidités et d'un ratio d'endettement de 1,6 selon les résultats du premier trimestre de l'année 24. Combiné à RMR, le trust possède ~41 milliards de dollars d'actifs bruts sous gestion. Les liquidités disponibles de Seven Hills sont de 365,7 millions de dollars.
2. Evolution Petroleum Corporation - Rendement des dividendes de 8,5 % avec un paiement annuel de 0,48 $ par action (5,64 $)
Bien que les prix du pétrole soient généralement volatils, ce qui inquiète les investisseurs, Evolution Petroleum (NYSE :EPM) a constitué son portefeuille d'actifs gaziers et pétroliers dans le bassin permien. Étant donné que les véhicules à essence ne mèneront nulle part, même à long terme, l’entreprise se positionne pour la croissance.
Dans les résultats de l'exercice Q3 '24 publiés en mai, Evolution Petroleum a battu son record de production de pétrole à ~2 200 barils de pétrole par jour. Cela a permis de dégager 23 millions de dollars de recettes trimestrielles et 0,3 million de dollars de bénéfice net. Il convient également de noter que la société est l'une des nombreuses entreprises américaines qui ont bénéficié du sabotage des gazoducs Nord Stream en Europe.
En 2023, l'entreprise a généré 58,8 millions de dollars de revenus à partir du gaz naturel et 11,4 millions de dollars à partir de liquides de gaz naturel, contre 40 millions de dollars à partir de pétrole brut.
Selon les dernières prévisions de l'Energy Information Administration (EIA) en juillet, la consommation mondiale de carburants liquides devrait augmenter de 1,1 million de b/j en 2024, pour atteindre 1,8 million de b/j en 2025, les prix du pétrole devant atteindre 91 $/b au premier trimestre 2025.
3. Altria Group - 8,21 % de rendement des dividendes pour un paiement annuel de 3,92 $ par action (48 $)
Après que la Cour suprême des États-Unis a annulé la doctrine de référence Chevron (NYSE :CVX), qui empêchait les agences fédérales d'établir leurs propres règles en interprétant la loi, c'est tout un paysage réglementaire qui est désormais remis en question.
En avril, l'administration Biden a reporté l'interdiction des cigarettes mentholées après avoir fait l'objet d'une enquête sur les droits civils. À l'instar d'autres fabricants de tabac, cela a donné un coup de fouet à leurs actions, celles du groupe Altria (NYSE :MO) ayant augmenté de 17 % au cours des trois derniers mois.
Selon IBIS World, le groupe Altria détient une part de marché enviable de 42,3 % au niveau mondial. Les produits sans fumée de la société, Skoal et Copenhagen, continuent de générer plus d'un milliard de dollars de ventes annuelles.
Après l'acquisition de NJOY Holdings pour 2,75 milliards de dollars en juin dernier, la société a acquis les seuls e-vapeurs à base de dosettes, NJOY ACE et NJOY DAILY, qui ont été approuvés par la FDA. Compte tenu de l'utilisation prévisible et récurrente de ces produits, les actionnaires du groupe Altria sont peu inquiets de leur exposition.
4. Verizon Communications - 6,52 % de rendement des dividendes avec un paiement annuel de 2,66 $ par action (41,3 $)
Alors que Netflix (NASDAQ :NFLX) est considérée comme une société à marge étroite, Verizon se situe de l'autre côté du spectre. Après tout, Netflix doit faire face aux futures plateformes de streaming, qui sont beaucoup plus faciles à reproduire que la construction d'une infrastructure de réseau.
C'est ce qui fait de Verizon (NYSE :VZ) un investissement solide à long terme, grâce à son portefeuille diversifié de réseaux sans fil et à fibre optique qui génèrent continuellement des flux de revenus. En outre, bien que Verizon ait ses propres problèmes de violation de données, leur portée est limitée par rapport à celle d'AT&T, puisque la dernière violation d'AT&T a touché 109 millions de comptes de clients américains.
Le fait de peindre Verizon sous un jour positif, par contraste, renforce les arguments en faveur de l'action VZ. Les bénéfices du premier trimestre de l'année 24, qui ont permis à la société de télécommunications de disposer de 300 millions de dollars de liquidités supplémentaires par rapport au trimestre précédent, renforcent la confiance des investisseurs. En 2023, Verizon a versé à ses actionnaires des dividendes d'une valeur de 11 milliards de dollars, soit une augmentation de 220 millions de dollars par rapport à 2022.
5. Dominion Energy - 5,23 % de rendement des dividendes pour un paiement annuel de 2,67 $ par action (51,53 $)
En ce qui concerne les couches de la civilisation, les entreprises de services publics d'électricité ont un fossé encore plus large que les télécoms. Dominion Energy (NYSE :D), dont le siège social se trouve à Richmond, en Virginie, dessert plus de 4,5 millions de clients dans 13 États.
Tout en maintenant des tarifs bas, inférieurs de 14 % à la moyenne nationale pour les clients résidentiels, Dominion Energy a enregistré un bénéfice net de 674 millions de dollars au premier trimestre 24, contre 981 millions de dollars au premier trimestre 23, tout en dépassant le bénéfice par action estimé à 0,51 dollar, à 0,55 dollar.
Pour l'ensemble de l'année, la société de services publics prévoit un bénéfice d'exploitation compris entre 2,62 et 2,87 dollars. La dernière fois que Dominion a augmenté ses dividendes, c'était à la fin de l'année 2021. Tant que les gens auront besoin d'électricité, les actionnaires de D peuvent compter sur un flux stable de revenus passifs.