L'effondrement récent du marché a été particulièrement dur pour les actions de petite et moyenne capitalisation (cap). Mais alors que Wall Street tente de rebondir après le relèvement de 25 points de base des taux d'intérêt par la Fed, les investisseurs peuvent commencer à examiner les évaluations dépréciées de ces sociétés pour trouver des opportunités d'achat.
Avec une capitalisation boursière inférieure à 2 milliards de dollars, les sociétés à petite capitalisation offrent généralement un potentiel de hausse plus important que les sociétés à moyenne capitalisation dont la capitalisation boursière est comprise entre 2 et 10 milliards de dollars. Par ailleurs, les actions de moyenne capitalisation sont généralement moins volatiles que les petites capitalisations.
De nombreux investisseurs s'intéressent aux sociétés à petite et moyenne capitalisation pour trouver les étoiles montantes qui peuvent offrir des rendements massifs à leurs actionnaires. En outre, de nombreuses sociétés à petite et moyenne capitalisation deviennent des cibles de rachat, ce qui entraîne une hausse du cours des actions.
L'article d'aujourd'hui présente deux fonds négociés en bourse (FNB) qui pourraient intéresser ceux qui souhaitent diversifier leurs portefeuilles en regardant au-delà de l'espace des grandes capitalisations. Il va de soi que la capitalisation d'une entreprise est en constante évolution, car le cours des actions varie constamment. Par conséquent, un FNB à petite capitalisation pourrait facilement détenir des actions à moyenne capitalisation.
1. First Trust Mid Cap Growth AlphaDEX Fund
- Cours actuel : 66,25$
- Fourchette de 52 semaines : 59,92 $ - 79,92$
- Ratio des frais : 0,70% par an
Le premier sur la liste d'aujourd'hui est le First Trust Mid Cap Growth AlphaDEX® Fund (NASDAQ:FNY), qui investit dans des actions de croissance à moyenne capitalisation sélectionnées dans l'indice NASDAQ US 600 Mid Cap Growth. Les facteurs de croissance utilisés dans cette sélection sont la croissance des ventes, l'appréciation des prix et les ratios ventes/prix.
Le FNY suit l'indice NASDAQ AlphaDEX Mid Cap Growth, rééquilibré trimestriellement. Le fonds a été coté pour la première fois en avril 2011 et comprend actuellement 223 actions.
Plus de 10 % de l'actif net de 312,1 millions de dollars se trouvent dans les 10 premières sociétés. Les noms de la santé ont la tranche la plus élevée avec 15,98%. Viennent ensuite l'informatique (14,50 %), l'industrie (13,93 %), la consommation discrétionnaire (13,60 %) et les finances (12,48 %), entre autres.
Parmi les principales positions figurent les sociétés du secteur de l'énergie Antero Resources (NYSE:AR), APA (NASDAQ:APA), Ovintiv (NYSE:OVV) ; le groupe d'infrastructure midstream Targa Resources (NYSE : TRGP) ; le producteur d'aluminium Alcoa (NYSE:AA) ; et le distributeur de produits chimiques et d'ingrédients Univar Solutions (NYSE:UNVR).
FNY a atteint un niveau record en novembre 2021. Toutefois, il est en baisse de 10,7 % depuis le début de l'année et de 5 % au cours des 12 derniers mois.
Les ratios P/E et P/B de suivi sont respectivement de 18,21x et 4,09x. Nous pensons que la baisse récente de nombreuses participations du fonds signifie un meilleur profil risque/rendement pour les investisseurs à long terme.
2. ETF Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha
- Cours actuel : 60,97$
- Fourchette sur 52 semaines : 55,27 $ - 70,78$
- Rendement des dividendes : 0,32 %
- Ratio des frais : 0,30 % par an
Le deuxième fonds d'aujourd'hui est le Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF (NASDAQ:JSMD). Il investit dans des entreprises de petite et moyenne capitalisation présentant des fondamentaux solides et un potentiel de croissance des revenus et de rentabilité. Le fonds a commencé à se négocier en février 2016.
JSMD, qui compte 265 positions, suit l'indice Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha. Les 10 premiers titres représentent près d'un cinquième de l'actif net de plus de 161 millions de dollars.
En termes de répartition sectorielle, on trouve les technologies de l'information (32,08 %), les soins de santé (22,52 %), l'industrie (13,37 %) et la consommation discrétionnaire (11,54 %).
Le nom de la technologie de virtualisation VMware (NYSE:VMW) ; la société de diagnostic moléculaire Qiagen (NYSE:QGEN) ; Ubiquiti Networks (NYSE:UI), qui fabrique des produits de communication de données sans fil ; Chemed (NYSE:CHE), qui exploite différentes lignes d'activités rentables ; et la société d'agriscience FMC (NYSE:FMC) sont les principaux noms figurant sur la liste.
JSMD a également atteint un sommet historique en novembre 2021. Cependant, le fonds a perdu environ 10,5 % au cours des 12 derniers mois, et la quasi-totalité de cette baisse a eu lieu en 2022.
Les ratios P/E et P/B à terme sont respectivement de 19,95 et 6,04. Les investisseurs qui achètent et conservent pourraient envisager d'appuyer sur le bouton "acheter" autour de ces niveaux.