Les marchés financiers mondiaux ont connu une certaine volatilité cette semaine, car les inquiétudes liées au COVID-19 semblent à nouveau être au centre des préoccupations de nombreux investisseurs. Après des semaines de baisse, les cas aux États-Unis ont augmenté ces derniers jours, notamment dans des États comme New York, la Floride, le Michigan et le Texas. Pendant ce temps, en Europe, un certain nombre de pays, comme l'Allemagne, la France et les Pays-Bas, ont réimposé ou prolongé les fermetures et autres restrictions sociales.
Cette évolution inquiétante pourrait perturber le "trading de la réouverture", qui a vu les investisseurs vendre les actions technologiques qui se sont redressées tout au long de la pandémie, et se tourner vers les valeurs de rendement susceptibles de bénéficier de la réouverture de l'économie.
En tenant compte de cela, les deux noms ci-dessous sont bien positionnés pour bénéficier d'un tel scénario.
1. Netflix
Largement considéré comme l'un des grands gagnants de la crise du COVID-19, Netflix Inc (NASDAQ:NFLX) a profité de la pandémie, car les mesures de maintien à domicile et d'éloignement social ont incité davantage de personnes à se tourner vers le service de streaming pour se divertir. Avec les inquiétudes liées au coronavirus qui refont surface dans le monde entier, cette habitude devrait reprendre dans les mois à venir.
Autre signe prometteur, la plateforme de contenu et société de production a récemment annoncé qu'elle allait commencer à sévir contre le partage des mots de passe, une pratique qui coûte des milliards de dollars au géant du streaming.
Selon les dernières estimations, environ un tiers des clients abonnés à Netflix partagent leurs mots de passe avec des membres de leur famille ou des amis vivant en dehors de leur domicile. Nous pensons que cela se traduira par une augmentation du nombre de nouveaux abonnés payants nationaux et internationaux dans les semaines et les mois à venir.
Les actions du géant du streaming basé à Los Gatos, en Californie, sont en baisse de 1 % depuis le début de l'année 2021, contre une hausse de 4,1 % pour le S&P 500 sur la même période. Les investisseurs ont vendu les actions technologiques qui se sont redressées tout au long de la pandémie, achetant plutôt des valeurs de rendement susceptibles de bénéficier de la réouverture de l'économie.
NFLX a terminé la séance de mardi à 535,09 $, soit environ 10 % en dessous de son sommet historique de 593,29 $ atteint le 20 janvier, ce qui lui confère une capitalisation boursière de 233,5 milliards de dollars. Nous pensons que la récente chute offre un bon point d'entrée, compte tenu de la résurgence des cas de coronavirus et des nouvelles fermetures en Europe.
2. Zoom Vidéo
Autre gagnant notable de l'épidémie de COVID-19, les actions de Zoom Video Communications Inc (NASDAQ:ZM) sont tombées en disgrâce ces derniers mois, les progrès réalisés sur le front de la vaccination ayant incité les États et les pays à assouplir les fermetures et à lever les mesures de confinement.
Après avoir atteint un record de 588,84 dollars le 19 octobre, l'action ZM, malgré ses récents résultats positifs, a perdu son élan, chutant de près de 43 % pour clôturer à 339,76 dollars hier. Malgré le récent repli, le titre est en hausse de 0,7 % depuis le début de l'année et de 113 % l'année dernière.
Aux valorisations actuelles, le spécialiste de la vidéoconférence basé à San Jose, en Californie, affiche une capitalisation boursière de 95,9 milliards de dollars.
Avec les craintes d'une nouvelle vague potentielle de coronavirus - et les fermetures qui s'ensuivront - il est logique que les investisseurs investissent à nouveau dans le fournisseur de services de téléconférence basés sur le cloud computing, dans l’anticipation que les entreprises du monde entier garderont leurs bureaux fermés.
En outre, le sentiment sur le nom s'est amélioré récemment après avoir appris que Zoom prévoit de commencer à accorder des licences pour sa technologie de vidéoconférence à d'autres entreprises afin qu'elles puissent l'intégrer dans leurs propres applications et sites Web. Dans le cadre du nouveau modèle, Zoom continuerait à faciliter les appels vidéo, mais sans en porter la marque, ce qui rendrait son implication invisible pour les utilisateurs. La société prévoit de facturer les appels à la minute, les 10 000 premières minutes étant gratuites chaque mois, selon le directeur technique Brendan Ittelson.
Cette initiative permettra à Zoom - largement considéré comme le leader des communications vidéo d'entreprise modernes - de concurrencer des sociétés comme Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) et Ringcentral Inc (NYSE:RNG), qui proposent déjà des outils sans marque pouvant être intégrés dans les produits d'autres sociétés.