L'indice NASDAQ 100, qui suit les 100 plus grandes sociétés cotées sur le NASDAQ Composite à forte composante technologique, a connu l'un des pires débuts d'année de son histoire. Avec une chute de 8 % jusqu'à présent en 2022, les plans de la Réserve fédérale visant à augmenter les taux d'intérêt ont provoqué un exode des valeurs technologiques à forte croissance et aux valorisations exubérantes.
Malgré les récentes turbulences, voici trois sociétés technologiques à croissance rapide qui ont tenté de rebondir après leur récent repli. Toutes trois doivent publier leurs derniers résultats financiers dans le courant du mois.
1. Block
- Performance depuis le début de l'année : -21%
- Pourcentage par rapport au prix d'achat moyen : -55,9%
- Capitalisation boursière : 73,8 milliards de dollars
Les actions de la société mère de Square, Block (NYSE:SQ), le spécialiste du paiement mobile dirigé par l'ancien PDG de Twitter. Jack Dorsey, ont été l'un des grands gagnants de la pandémie de COVID, le passage accéléré au commerce électronique ayant alimenté une forte croissance dans son écosystème Cash App.
Cependant, le fournisseur de paiement numérique, qui a changé sa dénomination sociale en Block à la fin de l'année dernière, a vu son action subir quelques turbulences ces derniers temps, au milieu de la chute des entreprises technologiques à forte croissance. Depuis le début de l'année, l'action Block a perdu 21 %, ce qui est nettement inférieur à la performance du marché en général depuis le début de 2022.
SQ - qui est environ 56 % en dessous de son sommet historique de 289,20 $ atteint le 5 août - a terminé la séance de mardi à 127,61 $, ce qui donne à la société de technologie financière basée à San Francisco, en Californie, une valeur de marché de 73,8 milliards de dollars.
Début novembre, Block a affiché des bénéfices et des ventes décevants au troisième trimestre. Elle doit présenter ses résultats financiers du quatrième trimestre après la fermeture du marché américain, le jeudi 24 février.
Le consensus prévoit un bénéfice par action de 0,23 dollar, en baisse de 28 % par rapport à l'année précédente, principalement en raison de l'impact de l'acquisition récente de la société Afterpay pour 29 milliards de dollars. Le chiffre d'affaires devrait augmenter de 30 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 4,09 milliards de dollars, grâce à la bonne performance de son service de paiement mobile Cash App.
Les investisseurs porteront une attention particulière à la croissance du volume brut de paiement (GPV) - la valeur de toutes les transactions traitées sur la plateforme de la société fintech. Cette mesure clé a fait un bond de 43 % en glissement annuel pour atteindre 45,4 milliards de dollars au dernier trimestre.
Compte tenu de la position dominante de la société propriétaire de Square dans le secteur du traitement des paiements mobiles, Block pourrait enfin voir ses actions atteindre un niveau plancher après une chute brutale qui lui a fait perdre près de la moitié de sa valeur boursière au cours des trois derniers mois.
Il n'est pas surprenant que 29 des 42 analystes interrogés par Investing.com qualifient l'action SQ de "surperformance", ce qui implique une hausse énorme de 95 % par rapport aux niveaux actuels, à 248,84 dollars par action.
Graphique : Investing.com
2. Cloudflare
- Performance depuis le début de l'année : -22,1%
- Pourcentage par rapport à l'ATH : -53,8%
- Capitalisation boursière : 32,9 milliards de dollars
Les investisseurs se détournant de plus en plus des entreprises technologiques dont les valorisations sont extrêmement élevées, les actions de Cloudflare (NYSE:NET) ont connu de grandes difficultés ces derniers mois. Après avoir enregistré des gains considérables de 345 % et 73 % respectivement pendant l'épidémie de COVID en 2020 et 2021, Cloudflare - qui fournit des services de sécurité et d'infrastructure Web - a vu son action baisser d'environ 22 % depuis le début de l'année.
NET est près de 54 % en dessous de son pic record de 221,64 $ touché le 18 novembre. À la fin de la séance d'hier, NET a glissé à 102,43 $. Aux valorisations actuelles, la capitalisation boursière du fournisseur de services de réseau et de cybersécurité basés sur le cloud, basé à San Francisco, en Californie, est de 32,9 milliards de dollars.
Le chiffre d'affaires T3 de Cloudflare a pulvérisé son précédent record, avec des prévisions optimistes pour l'avenir. Les investisseurs sauront le jeudi 10 février, après la cloche de clôture, si la société a pu maintenir sa trajectoire ascendante, puisque les estimations des analystes prévoient que le fournisseur de solutions de sécurité et de mise en réseau dans le cloud dégage un bénéfice par action à l'équilibre, contre une perte de 0,02 dollar par action l'année précédente.
Le chiffre d'affaires devrait augmenter de 47 % d'une année sur l'autre pour atteindre 185,1 millions de dollars, en raison de la forte demande pour ses services et solutions de sécurité Web, de diffusion de contenu et de mise en réseau des entreprises.
Au-delà des chiffres du haut et du bas de l'échelle, les investisseurs se concentreront sur le nombre important de clients de Cloudflare pour voir si l'entreprise peut maintenir son rythme de croissance torride. La société de sécurité des réseaux a déclaré que le nombre de clients qui dépensent au moins 100 000 dollars par an a bondi de 71 % en glissement annuel pour atteindre 1 260 clients au troisième trimestre.
Selon nous, les actions de la société, autrefois chouchou de la croissance, semblent prêtes à décoller à nouveau dans les semaines et les mois à venir, étant donné la forte demande pour ses produits et services dans l'environnement actuel.
En effet, 12 des 24 analystes interrogés par Investing.com sont optimistes quant à l'action NET, prévoyant une hausse de 66 % par rapport aux prix actuels, à 170,71 dollars par action. Seul un analyste interrogé a une note de 'vente' sur le nom.
Graphique : Investing.com
3. Palantir Technologies
- Performance depuis le début de l'année : -22%
- Pourcentage par rapport au prix d'achat initial : -68,4 %
- Capitalisation boursière : 28,4 milliards de dollars
Palantir Technologies (NYSE:PLTR), qui fournit des logiciels et des services d'analyse de données aux agences gouvernementales et aux grandes entreprises, a connu une année tumultueuse, l'ancien chouchou du marché ayant perdu la faveur des investisseurs. Les actions du fournisseur de logiciels d'analyse ont perdu 22 % depuis le début de l'année, dans un contexte de réévaluation agressive des valeurs dans l'ensemble de l'espace technologique.
PLTR a terminé la séance d'hier à 14,20 $, soit environ 68 % en dessous de son sommet historique de 45 $ atteint en janvier 2021. Aux niveaux actuels, la société d'extraction de données fondée par Peter Thiel à Denver, Colorado, a une capitalisation boursière de 28,4 milliards de dollars.
Palantir a dépassé les estimations de bénéfices et de ventes à chaque trimestre depuis son entrée en bourse en septembre 2020. Elle devrait présenter les résultats du quatrième trimestre avant la cloche d'ouverture le mardi 15 février. Les estimations du consensus prévoient un bénéfice par action de 0,03 $, en baisse de 50 % par rapport au BPA de 0,06 $ de l'année précédente. Le chiffre d'affaires devrait augmenter d'environ 30 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 417,6 millions de dollars, grâce à la forte demande d'outils logiciels d'analyse de données émanant d'agences gouvernementales du monde entier.
Les investisseurs resteront donc concentrés sur la croissance de l'activité gouvernementale de Palantir, qui représente plus de la moitié du chiffre d'affaires total de l'éditeur de logiciels d'entreprise. Ce segment a vu ses ventes au troisième trimestre augmenter de 34 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 218 millions de dollars.
Les revenus commerciaux américains et le nombre total de clients commerciaux, qui ont bondi de 103 % et 46 % respectivement au cours du dernier trimestre, seront également intéressants, car la société de big data cherche à diversifier sa clientèle. Avec 203 clients, Palantir vise à se développer dans divers autres secteurs, tels que les soins de santé, l'énergie et la fabrication.
Nous pensons que la baisse considérable de l'action Palantir, qui a vu sa capitalisation boursière diminuer de près de deux tiers, a créé une opportunité d'achat pour ce nom battu, étant donné ses solides perspectives de croissance accélérée du chiffre d'affaires en raison de la demande florissante pour ses outils logiciels d'analyse de données.
Selon Investing.com, l'objectif de cours moyen des analystes de l'action PLTR est d'environ 24 $, ce qui représente une hausse de 66 % par rapport aux niveaux actuels au cours des 12 prochains mois.
Graphique : Investing.com