Ces derniers jours, l'or marqué de nouveaux records après avoir dépassé à la fin de la semaine dernière le niveau de 2 000 dollars, auparavant hors de portée. Le dollar, en revanche, est à son plus bas niveau depuis 27 mois (selon le Dollar Index), ce qui a d’ailleurs contribué à stimuler le métal précieux.
En règle générale, le métal jaune est une valeur refuge populaire parmi les traders particuliers, et maintenant, grâce à son record historique, l'or est sous les feux de la rampe plus que jamais. Mais nous ne pouvons pas nous empêcher de craindre l'éclatement d'une bulle, ce qui augmente le risque d'un repli du marché, car les actions ont également atteint, ou presque, des niveaux records après leur repli de la mi-mars déclenché par le COVID-19.
Dans l'ensemble, nous avons l'impression que le printemps se resserre de plus en plus, avant d'exploser et de faire chuter quelque chose avec lui. Bien sûr, nous ne pouvons pas dire quelle partie du marché va s'effondrer, mais nous parions que les actions vont chuter.
Nous nous sommes déjà trompés à ce sujet par le passé et nous pourrions nous tromper à nouveau. Néanmoins, nous pensons que les opérateurs peuvent éviter le risque énorme d'un pari sur les actions en jouant un actif refuge contre un autre.
Mais avec l'or qui semble se diriger vers la stratosphère, l'acheter maintenant pourrait être comme monter dans un train alors qu'il est presque en fin de course, qu'il n'y a plus de places assises et qu'il ne reste plus beaucoup de distance à parcourir. C'est pourquoi on peut envisager de jouer l’or contre l’argent par exemple.
Une idée plus audacieuse serait de jouer l’or contre le Bitcoin. Naturellement, les traders pourraient se contenter d’acheter la crypto-monnaie contre un dollar en chute libre depuis que le BTC/USD a effectué un retournement technique, comme on le voit ci-dessous :
Toutefois, si un tel échange est potentiellement plus rémunérateur si le dollar continue à baisser, sa forte chute récente implique un risque de rebond du Dollar à court terme, augmentant le risque de cette stratégie.
Nous proposons donc un échange plus subtil : acheter des bitcoins tout en vendant de l'or à découvert. C'est à dire acheter la paire BTC/XAU
Bien que le Bitcoin ait déjà complété une figure ETE sur le graphique hebdomadaire, ce n'est pas le cas de la paire BTC/XAU. La ligne de tendance depuis le plus haut de juin 2019 - qui était initialement une résistance - est devenue un support.
Le MACD et le RSI sont tous deux à leur sommet, ce qui suggère que le prix va compléter le schéma.
Stratégies de trading
Les traders conservateurs attendront une cassure haussière avant de risquer une position acheteuse. Attendre une pénétration, et de préférence en clôture, au-dessus du niveau psychologique de 7,0000. Ensuite, il faut attendre une correction de la rupture, pour tester à nouveau l'intégrité du modèle.
Il est conseillé aux traders modérés d'attendre également une cassure haussière. Les traders de cette catégorie de risque peuvent se contenter d'une rupture qui dépasse le sommet de de 6,71 du 10 février. Ils devraient alors attendre un mouvement de retour pour une meilleure entrée
Les traders agressifs peuvent risquer une position acheteuse avant la cassure, acceptant le risque que cela ne se produise pas nécessairement. La gestion du risque devient cruciale dans ce cas.
Exemple de Position
- Entrée : 5.5000
- Stop-Loss : 5.3000 - le plus bas de la semaine
- Risque : 0.2000
- Objectif : 7.5000
- Rendement : 2.0000
- Rapport risque/rendement : 1:10
Note : Le trade décrit ci-dessus n'est qu'un exemple. Ne comptez pas dessus. Il n'est fourni que pour montrer comment élaborer un plan de trading. Tous les plans de trading ne conviennent pas à tous les traders, à tous les budgets, à tous les caractères ou à tous les horizons temporels. N'hésitez pas à adapter cet exemple à vos besoins personnels.