Le US dollar continue de se consolider après que les données mitigées de vendredi aient laissé la probabilité} d'une baisse des taux en mars au-dessus de 50 %, maintenant les rendements stables autour de la barre des 4 % sur la dette à 10 ans.
Les investisseurs surveilleront les données clés de l'inflation plus tard dans la semaine, alors que les spéculations se poursuivent sur le calendrier de la première baisse des taux de la Fed.
Nous disposons également de données importantes sur l'inflation en provenance d'Australie et du plus grand partenaire commercial du pays, la Chine.
Cela fait du AUD/USD une paire de devises clé à surveiller et à négocier cette semaine. Le rallye de lundi à Wall Street signifie que l'appétit pour le risque pourrait être revenu, ce qui devrait être une bonne nouvelle pour les dollars des matières premières.
Les traders du dollar américain se concentrent sur l'IPC
L'indice du dollar américain a terminé la première semaine de l'année en hausse, les investisseurs ayant réduit les paris sur une baisse des taux d'intérêt en mars par la Réserve fédérale.
Le dollar s'est légèrement raffermi par rapport à la majorité des devises du G10 lundi matin, avant de clôturer en baisse.
Le billet vert a commencé la session de mardi de la même manière, alors voyons s'il va de nouveau dériver à la baisse une fois que les investisseurs américains entreront dans la mêlée.
Les rendements des obligations à 10 ans américaines, qui ont également baissé lundi après avoir trouvé une forte résistance dans la zone clé de 4,05-4,10 %, se sont légèrement raffermis.
Les données contradictoires de vendredi de la plus grande économie du monde ont créé un peu d'incertitude sur les marchés.
Le chiffre principal du nombre d'emplois non agricoles n'était pas aussi fort qu'il n'y paraissait étant donné les révisions à la baisse des données des mois précédents.
Ensuite, l'enquête ISM s'est révélée beaucoup plus faible, ce qui a accéléré la vente du dollar.
La composante "emploi" de l'indice PMI des services de l'ISM a enregistré une forte baisse, passant de 50,7 à 43,3.
Toutefois, à la fin de la séance, le dollar avait rebondi sur ses niveaux les plus bas, ne changeant que très peu au cours de la séance.
Le fait que la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt en mars se joue à pile ou face suggère que les investisseurs ne sont pas sûrs que le ralentissement du marché du travail soit encore assez rapide, même si le marché du travail se refroidit certainement.
Cela est d'autant plus vrai que la croissance des salaires reste solide et que le taux de chômage est faible.
Étant donné que la situation de l'emploi n'est pas très claire, le dollar devrait rester très sensible aux données à venir, l'accent étant mis sur l'IPC de décembre et les rapports PPI, dont la publication est prévue pour les deux derniers jours de la semaine.
Les données sur l'inflation australienne et chinoise mettent l'AUD/USD au centre de l'attention
Avant les données sur l'inflation américaine à la fin de la semaine, le calendrier économique de cette semaine comprendra les données de l'IPC de l'Australie mercredi, tandis que les chiffres de l'inflation de la Chine seront publiés vendredi.
Les ventes au détail australiennes sont ressorties plus fortes à 2%, mais cela n'a pas fait de différence significative dans la direction du dollar australien, étant donné que l'attention de la devise est plus globale en ce moment et sur les données d'inflation qu'autre chose.
Voici les principales données de cette semaine concernant la paire AUD/USD :
Date | Time | Currency | Data | Forecast | Previous |
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Wed Jan 10 | 12:30am | AUD | CPI y/y | 4.5% | 4.9% |
10th-15th | CNY | New Loans | 1370B | 1090B | |
6:01pm | USD | 10-y Bond Auction |
| 4.30|2.5 | |
Thu Jan 11 | 1:30pm | USD | Core CPI m/m | 0.2% | 0.3% |
| USD | CPI m/m | 0.2% | 0.1% | |
| USD | CPI y/y | 3.2% | 3.1% | |
| USD | Unemployment Claims | 211K | 202K | |
6:01pm | USD | 30-y Bond Auction |
| 4.34|2.4 | |
Fri Jan 12 | 1:30am | CNY | CPI y/y | -0.4% | -0.5% |
| CNY | PPI y/y | -2.6% | -3.0% | |
1:30pm | USD | Core PPI m/m | 0.2% | 0.0% | |
| USD | PPI m/m | 0.1% | 0.0% |
Analyse technique AUD/USD
Source: TradingView.com
L'AUD/USD a commencé le mois de janvier en baisse après avoir terminé chacun des deux mois précédents en territoire positif.
La perte de la dynamique haussière à court terme n'est pas surprenante étant donné que les investisseurs avaient intégré à l'extrême les baisses de taux de la Fed. Quoi qu'il en soit, la tendance haussière est toujours intacte étant donné que le prix n'a pas encore cassé de plus bas majeurs.
L'AUD/USD testait un support clé autour de la zone des 0,6700 au moment de la rédaction de cet article. Ici, la résistance antérieure a rencontré la ligne de tendance haussière remontant au mois d'octobre.
Vendredi, l'AUD/USD a enregistré sa première clôture positive en 6 séances. Lundi, il s'est redressé après un début négatif pour terminer en hausse.
Mardi, il a baissé, à la grande frustration des haussiers. Mais s'il est capable de se redresser plus tard dans la journée et de terminer au-dessus du sommet de lundi, cela pourrait être le signe qu'il a touché un fond et que la tendance haussière est sur le point de reprendre.
Dans ce cas, les haussiers viseront le sommet de décembre à 0,6871 ou le sommet de juin à 0,6900 comme prochain objectif de hausse.
Les traders haussiers doivent attendre un tel signal de retournement haussier compte tenu de la récente action baissière des prix.
Dans le cas d'une absence de signal haussier, il y a un risque que l'Aussie plonge pour tester le prochain support à 0,6610ish ou même la moyenne à 200 jours à 0,6585ish, avant de potentiellement s'inverser.