Cet article a été rédigé en exclusivité pour Investing.com
La technologie a donné naissance à la blockchain il y a un peu plus de dix ans. La blockchain est un grand livre électronique public révolutionnaire construit autour d'un système pair-à-pair (P2P) qui peut être partagé ouvertement entre différents utilisateurs. La blockchain crée un registre immuable de transactions, chacune étant horodatée et liée à la précédente. Chaque enregistrement numérique ou transaction dans le grand livre est appelé un bloc.
Satoshi Nakamoto a créé la première blockchain en 2008 pour le Bitcoin. (Ce nom est considéré comme un pseudonyme pour le créateur ou le groupe de créateurs qui a formulé la première monnaie numérique ainsi que la technologie qui sous-tend le tout).
La blockchain a des applications bien au-delà des crypto-monnaies. Il est difficile de savoir si Nakamoto a conceptualisé le bitcoin ou la blockchain en premier. Cette question pourrait être l'énigme ultime de la poule et de l'œuf pour le travail de Nakamoto.
La blockchain a été adoptée et est en train de révolutionner la finance et d'autres disciplines. Il suffit de regarder un graphique du bitcoin depuis 2010 pour constater l'impact de la première crypto-monnaie.
À la fin de la semaine dernière, on comptait 8888 autres monnaies numériques qui sont toutes des enfants du bitcoin. L'acceptation du rôle mondial des monnaies numériques augmente chaque jour, tout comme la valeur de cette classe d'actifs en plein essor, qui s'élevait à plus de 1,73 trillion de dollars le 26 mars. À mesure que l'acceptation augmente, la capitalisation boursière pourrait connaître une croissance exponentielle. L'un est fonction de l'autre. Le bitcoin a donné un nouveau sens à l'appréciation exponentielle.
La technologie change la nature de l'argent
La technologie change tout dans nos vies. La pandémie mondiale a mis en lumière ces changements. Pendant les directives de distanciation sociale, nous avons communiqué avec nos collègues de travail, notre famille et nos amis grâce aux innovations technologiques. Ces changements ont commencé bien avant le COVID-19.
Nous sommes habitués à faire des achats en ligne et à payer nos biens et services à l'aide de cartes de débit et de crédit. Le rôle des monnaies traditionnelles est en train de changer grâce à une nouvelle race d'actifs mondiaux qui transcendent les frontières et opèrent dans le cyberespace.
Le bitcoin est la première monnaie numérique, mais il existe aujourd'hui plus de 8960 autres crypto-monnaies, qui ne sont pas toutes des "enfants" du bitcoin. Si beaucoup d'entre elles sont appelées à disparaître parce qu'elles ne parviennent pas à atteindre la masse critique nécessaire pour devenir un moyen d'échange courant, les principales monnaies numériques sont en train de modifier le système financier.
Les gouvernements peuvent résister, mais les entreprises s'adaptent
Les gouvernements émettent la monnaie légale traditionnelle que les gens gagnent sur leur lieu de travail et utilisent pour investir et payer des biens et des services. Les dollars, euros, livres, yens et autres devises émis par les gouvernements leur permettent de contrôler la masse monétaire. Le bitcoin, l'ethereum et les autres crypto-monnaies sont des alternatives qui menacent le contrôle par les gouvernements de l'argent qui circule dans le système financier mondial.
Le contrôle gouvernemental de la masse monétaire a permis de mettre en place les mesures de relance monétaire et budgétaire qui ont stabilisé les économies après la crise financière mondiale de 2008. Les niveaux de liquidités et les mesures de relance nécessaires pendant la pandémie mondiale ont été bien plus importants qu'en 2008. La capacité à stimuler le système financier dépend de l'expansion de la masse monétaire.
Les dirigeants gouvernementaux ont exprimé leurs inquiétudes quant à l'essor de la classe d'actifs des devises numériques. Janet Yellen, secrétaire d'État au Trésor américain, et Christine Lagarde, présidente de la Banque centrale européenne, mettent toutes deux en garde contre le fait que les monnaies numériques favorisent les transactions néfastes en raison de l'absence de réglementation. Toutefois, elles craignent plutôt que le bitcoin et les autres jetons ne diminuent leur pouvoir, qui découle du contrôle des cordons de la bourse dans le monde.
Pendant ce temps, les gouvernements prennent du retard, car de plus en plus d'entreprises adoptent les monnaies numériques.
Principales entreprises acceptant le bitcoin
Certains des principaux détaillants américains acceptent désormais les paiements en bitcoins.
Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT), Overstockcom Inc (NASDAQ:OSTK), Home Depot Inc (NYSE:HD), Whole Foods et Starbucks Corporation (NASDAQ:SBUX) acceptent désormais les bitcoins pour le paiement de leurs marchandises. Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) accepte les bitcoins pour l'achat de ses véhicules électriques.
Pourtant, l'utilisation de Bitcoin pourrait entraîner de nombreuses questions de la part de l'Internal Revenue Service américain et une facture fiscale importante, un exemple de la tentative du gouvernement de contrecarrer ou de réglementer les crypto-monnaies.
En 2021, la société Tesla d'Elon Musk a acheté pour 1,5 milliard de dollars de bitcoins. Square Inc (NYSE:SQ), une société de paiement fondée et dirigée par Jack Dorsey, cofondateur et PDG de Twitter (NYSE:TWTR), a acheté pour 50 millions de dollars de bitcoins fin 2020 et 170 millions de dollars supplémentaires de la monnaie numérique en 2021, à un prix moyen d'environ 25 000 dollars par jeton.
Ces achats très médiatisés signifient que certaines des entreprises américaines les plus prospères diversifient leurs avoirs en espèces avec des investissements en bitcoin et autres crypto-monnaies. Le bitcoin ayant dépassé le seuil des 50 000 dollars, les investissements encouragent d'autres entreprises à suivre.
En attendant, les investissements ne représentent qu'une petite partie des capitalisations boursières de TSLA et SQ. Les 1,5 milliard de dollars investis par TSLA ne représentent qu'environ 0,25 % de sa valeur boursière. Les 220 millions de dollars de SQ représentaient un pourcentage encore plus faible de sa valorisation.
Si le bitcoin tombait à zéro, cela n'aurait pas d'impact sur l'une ou l'autre des actions. Cependant, c'est un signe que la société de paiements et le constructeur automobile d'Elon Musk, ainsi que d'autres entreprises, se préparent à une révolution monétaire, malgré les protestations et les inquiétudes des gouvernements et des régulateurs.
Les Oakland A's permettent le paiement en BTC des suites de luxe
Alors que la saison de baseball 2021 débute aux États-Unis, les Oakland A's ont récemment annoncé qu'ils avaient fixé le prix des suites de luxe pour la saison complète à un bitcoin. En dollars, l'ensemble des suites pour une saison complète coûte environ 65 000 $, les A's offrent donc une réduction à ceux qui paient avec la crypto-monnaie.
Ils sont la première franchise sportive à fixer le prix de leurs billets en bitcoins. D'autres équipes sportives, dont les Dallas Mavericks de Mark Cuban (NBA), acceptent les paiements en bitcoins. Les A's ont prolongé leur offre en bitcoins jusqu'au 1er avril. Comme le jeton s'échangeait à moins de 54 000 dollars à la fin de la semaine dernière, c'est une bonne affaire.
L'acceptation croissante du bitcoin va faire exploser la capitalisation boursière de la classe d'actifs
L'ascension du bitcoin a été tout simplement parabolique. Un investissement de six cents en 2010 permet d'acheter une saison complète dans une suite de luxe pour encourager les A's d'Oakland pendant toute la saison 2021. Pour ceux qui ne sont pas intéressés par le baseball, un bitcoin peut acheter une Tesla ou de nombreux autres biens et services.
Les contrats à terme sur le bitcoin ont commencé à être négociés à la fin de 2017. Les contrats à terme du CME ont conduit au premier mouvement au-dessus du niveau de 20 000 dollars.
Source : CQG
Le graphique montre que le bitcoin continue de franchir de nouvelles étapes à la hausse. L'offre limitée et l'acceptation et la demande croissantes ont poussé le prix vers des sommets élevés.
L'introduction en bourse prochaine de Coinbase, qui fait de la plateforme d'échange une société publique et réglementée, pourrait signifier de nouveaux sommets pour la capitalisation boursière de la classe d'actifs, qui s'élevait à 1,73 trillion de dollars à la fin de la semaine dernière. Les produits ETF et ETN ne feront qu'élargir le marché adressable car ils offriraient des solutions de garde via des produits qui se négocient sur le marché boursier.
Les gouvernements et les régulateurs doivent agir rapidement pour répondre à leurs préoccupations ; le cheval des crypto-monnaies a quitté l'écurie et son acceptation continue de croître. Ironiquement, les mesures de relance qui ont augmenté la masse monétaire et les déficits ont pesé sur la valeur des monnaies fiduciaires.
La politique gouvernementale ne fait que renforcer l'argument en faveur de la classe d'actifs qui fournit des moyens d'échange qui ne peuvent pas être manipulés par excès de gouvernement. La valeur des monnaies numériques provient des prix où les acheteurs et les vendeurs se rencontrent dans un environnement transparent sans intervention du gouvernement.
Attendez-vous à beaucoup de volatilité dans les prix des monnaies numériques, car elles restent le Far West de l'argent. Cependant, la technologie a changé nos vies au cours des dernières années, et la révolution des crypto-monnaies est une extension logique de cette tendance.