Actualité soutenue pour le groupe Boels, le spécialiste de la location de matériel et d’outillages. Quelques jours après avoir vu sa notation confirmée par Moody’s, il vient de publier ses résultats annuels et de lever pour 600 millions d’euros sur le marché primaire.
Le nouvel emprunt affiche une maturité égale 15 mai 2030 et il est assorti d’un coupon de 5,75%. Cette nouvelle obligation qui ne bénéficie d’aucun rating chez Standard & Poor’s est libellée par coupures de 100.000 euros.
Bon à savoir : le coupon est versé sur base semestrielle, avec un premier paiement en novembre.
Les fonds serviront à rembourser des lignes de crédit existantes et à financer l’acquisition (annoncé début mars) de Riwal Group, une entreprise spécialisée dans les plates-formes de travail aérien. Cette opération a incité l’agence Moody’s à confirmer début avril la notation « Ba3 » (High yield) du groupe Boels, tout en relevant la perspective du rating de « négative » à « stable ».
Un peu plus tôt, en mars, Fitch Ratings a elle aussi confirmé le rating « BB+ » du groupe Boels. La perspective est positive.
« Les perspectives positives reflètent la croissance de l’excédent brut d’exploitation, l'amélioration de l'endettement depuis l’acquisition majeure de Cramo en 2020 et la diversification croissante du financement de Boels après sa première émission obligataire en 2023 », expliquait alors Fitch Ratings. « L'intégration réussie de Riwal, accompagnée d'un retour au désendettement, pourrait conduire à un relèvement du rating », ajoutait encore l’agence.
Location de matériel de chantier, d’outillages et de machines
Le groupe Boels se présente sur son site internet comme « l'un des plus grands spécialistes de la location de matériel de chantier, d’outillages et de machines d’Europe. Il peut s’appuyer sur un assortiment de plus de 860.000 articles, de la gamme complète du matériel pour les grandes entreprises de construction à la location de machines aux entrepreneurs indépendants, en passant par la location d'outils aux particuliers. Sans oublier le matériel spécialisé pour l’industrie, les travaux d’infrastructure, les événements…
Le groupe Boels s’articule autour de deux marques : Boels et Cramo. La première n’est autre que la marque originelle de l’entreprise fondée en 1977. La seconde regroupe les activités de location dans les pays nordiques et les pays baltes.
Avec plus de 7.300 employés, le groupe Boels est présent dans 18 pays à travers 764 implantations. Il a réalisé l’année dernière un chiffre d’affaires de 1,55 milliard d’euros (+5,6% sur un an) et dégagé un excédent brut d’exploitation de 550 millions d’euros (+5,9% sur un an), sur base des dernières données annuelles disponibles.