Cet article a été rédigé exclusivement pour Investing.com.
Il y a un peu plus de dix ans, la technologie a donné naissance à une nouvelle classe d'actifs. Au début du XXIe siècle, la notion de crypto-monnaie semblait tout droit sortie d'un roman de science-fiction.
Il y a dix ans, le bitcoin était comme une nouvelle variante d'un jeu vidéo, les mineurs gagnant des jetons qui ressemblaient plus à des prix d'arcade qu'à de l'argent. Cependant, ces jetons sont devenus meilleurs que l'or, frappant des millionnaires et des milliardaires depuis 2017. Les investisseurs qui ont conservé les jetons et ignoré la volatilité des prix ont gagné une richesse dépassant leurs rêves les plus fous.
Même après avoir vu sa valeur divisée par deux, un acheteur à cinq cents en 2010 qui a investi 100 dollars dans le bitcoin et possède toujours les jetons a une réserve qui vaut plus de 64 millions de dollars à 32 000 dollars par jeton à la mi-juillet 2021.
La capitalisation boursière la plus récente des plus de 10 880 crypto-monnaies circulant dans le cyberespace s'élevait à 1,34 trillion de dollars. Seuls 71 - soit moins de 0,66 % des jetons - ont une valeur supérieure à 1 milliard de dollars. Chiliz (CHZ) et Synthetix (SNX) font partie du club des crypto-monnaies de plus d'un milliard de dollars.
Les marchés haussiers paraboliques attirent les spéculateurs
Les marchés haussiers et baissiers ont tendance à monter et à descendre à des niveaux de prix qui sont souvent irrationnels, déraisonnables et illogiques. En avril 2020, le pétrole brut a non seulement chuté en dessous de zéro, ce que de nombreux participants au marché croyaient impossible, mais il a chuté à un plus bas de plus de 40 dollars négatifs par baril - il se négocie actuellement à 72,42 dollars. En 2011, les contrats à terme sur le coton, qui se négocient aujourd'hui à 0,90 $, sont passés à 2,27 $ la livre. Avant 2010, la fibre duveteuse n'avait jamais dépassé 1,1720 $ la livre. De nombreux négociants, producteurs et consommateurs de coton ont estimé que cette hausse était irrationnelle.
Au cours des derniers mois, les contrats à terme sur le bois d'œuvre, qui se négocient actuellement à 604 $, ont explosé à plus de 1 700 $ pour 1 000 pieds-planche. Avant 2017, le prix du bois sur le marché à terme n'a jamais dépassé 493,50 $. De nombreux haussiers de l'argent attendent avec impatience le retour du métal précieux au sommet de 1980, à 50,36 $. Il s'échange actuellement à 26,43 dollars. L'argent a failli y arriver en 2011, mais il n'a pas réussi à atteindre le sommet de 49,82 $ l'once.
Nous avons vu des mouvements paraboliques à la hausse et des implosions de prix dans le monde des matières premières et des actions au fil des ans. Les crypto-monnaies sont la dernière classe d'actifs à connaître certaines des actions de prix paraboliques les plus extrêmes. Les marchés haussiers sont des aimants pour l'activité spéculative. Tout le monde veut monter à bord.
Lorsque le bitcoin était en hausse l'année dernière, ma mère de 88 ans a appelé pour demander si elle devait acheter quelques bitcoins. Pour moi, c'était un signe que l'étoile filante finirait par redescendre sur terre. Il est impossible de choisir des sommets dans des mouvements paraboliques ou des creux dans des marchés en implosion. Un plus grand nombre de participants au marché se sont retrouvés sans chemise sur le dos en allant à contre-courant. Il n'y a rien de pire que d'annoncer correctement un marché et de tout perdre.
Entre-temps, même si le bitcoin s'échangeait à la mi-juillet à près de la moitié de sa valeur au plus haut du 14 avril, la fièvre spéculative continue. Après tout, tout actif qui passe de cinq cents à plus de 32 000 dollars suscite l'avidité.
Bitcoin et Ethereum ont ouvert la voie à plus de 10 880 jetons dans le cyberespace
Le Bitcoin et l'ethereum ont connu une appréciation explosive de leur prix au cours des dernières années. Peu d'actifs de mon vivant ont égalé les gains en pourcentage. Lorsque j'ai commencé à suivre l'augmentation du nombre de crypto-monnaies flottant dans le cyberespace et remplissant les portefeuilles des ordinateurs, le nombre était déjà élevé, soit 2 136 à la fin du premier trimestre 2019.
À la fin de 2020, ce nombre était passé à 8 153. Le 30 juin 2021, on en comptait 10 725 ; au dernier décompte, il avait dépassé le niveau de 10 880.
La quête spéculative du prochain Bitcoin, Ethereum, Dogecoin ou autre crypto-monnaie qui apportera une richesse incroyable à ceux qui auront la clairvoyance d'investir est une force puissante qui favorise l'apparition de nouveaux jetons chaque jour.
Certains pourraient s'envoler, beaucoup finiront en poussière dans les portefeuilles des ordinateurs.
Les chances de réussite de la grande majorité des crypto-monnaies ne sont pas favorables. Comme les penny stocks, la plupart sont condamnées et finiront en poussière spatiale dans les portefeuilles d'ordinateur.
Pourtant, dans chaque marché, il y a des exceptions. Quelques-uns des futurs élus sont encore des diamants à l'état brut. Personne ne sait jusqu'à quel point le nombre de jetons va augmenter avant que la classe d'actifs n'atteigne enfin son crescendo. Comme les marchés, le nombre a dépassé les attentes les plus folles au niveau de 10 880.
Tant que le marché des crypto-monnaies n'aura pas atteint sa maturité, les escrocs continueront à jouer sur les pulsions les plus avides des investisseurs naïfs, ce qui pourrait donner lieu à des escroqueries de type "penny stock". Rien ne soutient une escroquerie comme le potentiel de richesse, même si les chances sont faibles. Seules 62 crypto-monnaies, soit moins de 0,66 % de l'ensemble de la classe d'actifs, avaient une capitalisation boursière supérieure à 1 milliard de dollars. Chiliz et Synthetix sont deux de ces cryptomonnaies d'élite.
Chiliz a une capitalisation boursière substantielle
Chiliz (CHZ) est un jeton utilitaire ERC-20 sur la blockchain Ethereum qui sert de monnaie numérique pour la plateforme Chiliz et Socious.com. ERC-20 s'est imposé comme une norme technique pour les contrats intelligents sur la blockchain Ethereum pour la mise en œuvre des jetons.
Elle fournit des règles que tous les jetons basés sur Ethereum doivent suivre. Le site web de Chiliz indique :
"Chiliz a développé la plateforme d'engagement des fans de sport Socious.com qui est construite sur l'infrastructure blockchain de Chiliz et utilise $CHZ comme monnaie exclusive sur la plateforme."
Au 15 juillet, Chiliz avait une capitalisation boursière de 1,56 milliard de dollars et était la 56e crypto-monnaie la plus importante.
Source, tous les graphiques : CoinMarketCap
Chiliz a commencé à se négocier en juillet 2019 à un peu plus de 1,2 cents. Chiliz a atteint son plus récent sommet à 0,7739 cents à la mi-avril 2021. Le 15 juillet, le prix se situait autour du niveau de 0,265 cents par jeton.
Synthetix : une autre crypto-monnaie de premier plan
Synthetix (SNX) permet aux utilisateurs de frapper de nouveaux actifs cryptographiques qui imitent à la fois les actifs du monde réel comme les monnaies fiduciaires et les actifs cryptographiques comme le bitcoin. Synthetix génère de nouveaux actifs en utilisant un processus de collatéralisation. Dans les prêts basés sur les crypto-monnaies, le collatéral est l'actif en crypto-monnaies que l'emprunteur met en gage pour garantir le remboursement du prêt.
Le site Web de Synthetix décrit le protocole de liquidité comme suit :
"L'épine dorsale du commerce des produits dérivés dans DeFi, permettant à quiconque, où qu'il soit, d'obtenir une exposition on-chain à une vaste gamme d'actifs."
DeFi est la finance décentralisée, un concept financier libertaire qui mondialise la monnaie.
SNX était la 69e crypto-monnaie la plus importante le 15 juillet, avec une capitalisation boursière de 1,15 milliard de dollars à 10,08 dollars par jeton.
SNX a commencé à se négocier à la mi-mars 2018 à un peu moins de 44 cents. En février 2021, SNX a atteint un sommet de 27,07 dollars par jeton. À environ 11,10 $ le 13 juillet, SNX a fait des creux plus bas depuis février, avec le dernier bas à un peu moins de 5,84 $ le 24 juin.
Le temps nous dira si CHZ et SNX peuvent offrir plus de récompenses. Cependant, ce sont des crypto-monnaies déjà établies et dans une classe d'élite près du sommet de la classe d'actifs.