Cet article a été écrit exclusivement pour Investing.com.
Le premier jour de son introduction en bourse, le 14 avril 2021, l'action de Coinbase Global Inc (NASDAQ:COIN) a atteint un sommet de 429,54 dollars. La capitalisation boursière de la principale bourse de crypto-monnaies a atteint les 100 milliards de dollars, soit plus que les capitalisations boursières du Chicago Mercantile Exchange (CME) et de l'Intercontinental Exchange (ICE).
Le CME et l'ICE sont des plates-formes d'échange bien établies, avec des années d'histoire avant leurs introductions en bourse respectives en 2002 et 2005. Les produits de Coinbase n'existent que depuis une décennie.
Pendant ce temps, la technologie blockchain est évolutive et révolutionnaire. La Fintech reflète la modernisation de la finance, en la rendant plus rapide et plus efficace. Jack Dorsey, fondateur et PDG de Twitter Inc (NYSE:TWTR) et de Square Inc (NYSE:SQ), a récemment qualifié les crypto-monnaies de "monnaie de l'internet".
Bien que cette classe d'actifs soit confrontée à plus d'un obstacle, elle est de mieux en mieux acceptée. Les progrès technologiques finiront par résoudre les problèmes de garde, de sécurité et de carbone. Cependant, le défi du contrôle de la masse monétaire par les gouvernements reste un défi important pour la classe d'actifs.
L'action COIN s'est stabilisée dans les mois qui ont suivi sa cotation sur le NASDAQ. Comme l'action s'est installée dans un modèle de négociation, l'échange fournit un excellent véhicule d'investissement pour ceux qui souhaitent tremper un orteil dans la classe d'actifs sans posséder de cryptomonnaies.
Coinbase a explosé à un niveau insoutenable le 14 avril
Le prix de référence des actions de Coinbase avant l'introduction en bourse était de 250 dollars. L'action a été ouverte à la négociation le 14 avril au milieu d'une grande fanfare.
Source : Barchart
Comme le montre le graphique ci-dessus, les actions de COIN sont entrées en bourse le premier jour à 381 $ et ont atteint un sommet de 429,54 $ dans les premiers échanges frénétiques. À son apogée, la capitalisation boursière de la plateforme de crypto-monnaie a atteint le niveau de 100 milliards de dollars. Ce jour-là, la principale crypto-monnaie a également atteint un sommet.
Source : CQG
Comme l'indique le graphique hebdomadaire, le bitcoin a atteint son plus haut niveau historique à 65 520 dollars le 14 avril. Le jour de l'entrée en bourse de Coinbase a marqué un sommet pour les actions COIN et le bitcoin, car tous deux ont chuté comme des pierres au cours des semaines suivantes.
Le bitcoin est tombé à 28 800 $ fin juin, après que les actions COIN aient atteint leur plus bas niveau.
L'action a trouvé un plancher à 208 $ sous le prix de référence de 250 $
Les actions qui arrivent sur le marché avec une frénésie d'achat ont tendance à s'éteindre dans les semaines qui suivent la cotation, et COIN n'a pas fait exception.
Source : Barchart
Le graphique illustre comment COIN est devenu un couteau à abattre, puisque son prix a chuté en dessous de son prix de référence de 250 $ par action avant la cotation, pour atteindre un minimum de 208 $ le 19 mai. Puisque la société n'a pas suivi la voie traditionnelle de l'introduction en bourse, afin d'économiser les frais exorbitants, les initiés et les premiers investisseurs ont été autorisés à vendre des actions sans restrictions une fois que le NASDAQ a inscrit COIN le 14 avril. La possibilité de monétiser si rapidement les actions a probablement exacerbé la vente qui a réduit de plus de moitié le prix de l'action et la capitalisation boursière au cours du premier mois de négociation.
Depuis lors, COIN s'est stabilisé. L'action a connu des creux et des sommets plus élevés depuis le 19 mai, avec un dernier sommet le 11 août à 294 $. L'action volatile a clôturé au niveau de 261,25 $ le 13 août, au-dessus du prix de référence de 250 $ avant la cotation.
Un jeu de pioches sur les cryptomonnaies : Le volume déterminera le prix, mais le marché haussier y contribuera.
COIN est une plateforme de négociation, il ne s'agit donc pas d'un investissement direct dans les crypto-monnaies. La société fournit une infrastructure financière et une technologie pour la cryptoéconomie.
Le site Web de COIN souligne qu'il s'agit de "l'endroit le plus facile pour acheter et vendre des crypto-monnaies". COIN ne propose que la négociation et l'exécution de certaines crypto-monnaies. Avec plus de 11 250 jetons différents dans la classe d'actifs, il y a beaucoup de place pour la croissance.
COIN est un pari intéressant dans la classe d'actifs, car la société profite du volume plutôt que de l'action du prix. Plus les participants au marché adoptent les crypto-monnaies, plus les bénéfices de COIN augmenteront.
Comme les marchés haussiers ont tendance à attirer le plus de participants, les actions de COIN augmenteront probablement en même temps que les prix du Bitcoin et de l'Ethereum, mettant en corrélation le prix de l'action de la plateforme avec les prix des crypto-monnaies.
Un moyen de participer à l'évolution de la révolution cryptographique sans détenir d'actifs volatils
De nombreux investisseurs sont restés sur la touche, se reprochant d'avoir manqué des marchés comme celui du bitcoin, qui est passé de cinq cents en 2010 à plus de 65 500 dollars en 2021, au plus haut. Au niveau de 47 700 dollars le 13 août, un dollar investi dans le bitcoin à cinq cents valait 954 000 dollars.
Les crypto-monnaies sont des investissements alternatifs qui comportent un niveau de risque élevé. En attendant, COIN offre aux participants du marché un moyen de plonger dans cette classe d'actifs en plein essor par le biais d'un véhicule d'investissement grand public qui se négocie sur le NASDAQ, un marché très technologique.
Pour beaucoup, les actions COIN créent une exposition aux crypto-monnaies sans se soucier des portefeuilles informatiques, de la garde, du stockage ou d'autres facteurs.
Les résultats suggèrent que COIN est le CME et l'ICE de cette classe d'actifs en plein essor
Le 10 août, COIN a publié son premier rapport de résultats trimestriels depuis que les actions sont cotées au NASDAQ. La société a déclaré des revenus de 2,23 milliards de dollars pour le deuxième trimestre, contre une prévision de 1,85 milliard de dollars. L'EBITDA ajusté était de 1,15 milliard de dollars contre 961,50 millions de dollars prévus.
Le volume des transactions a atteint 462 milliards de dollars, contre 335 milliards de dollars au premier trimestre de l'exercice. Les utilisateurs mensuels de transactions de détail ont augmenté de 44 % par rapport au premier trimestre, pour atteindre 8,8 millions. Le nombre total d'utilisateurs vérifiés est passé de 56 millions à 68 millions.
À la fin de la semaine dernière, l'ensemble de la classe d'actifs avait une capitalisation boursière d'environ 2 000 milliards de dollars. Le COIN va se développer avec la classe d'actifs des crypto-monnaies, des devises numériques et des stablecoins au cours des prochaines années. En tant que CME et ICE des tokens qui sont les enfants de la fintech, COIN est une société avec un excellent potentiel de croissance.