La séance est et restera encore une fois explosive aujourd’hui. Les opérateurs boursiers scruteront attentivement les publications américaines de cet après-midi, et en particulier le rapport ADP qui sera diffusé à 14h15. Le consensus table sur une progression des créations d’emplois non agricoles de 190 000 à 194 000 entre les mois d’août et de septembre. Nous commenterons les premières réactions (attendues comme intuitives) en début de Live Trading. Et nous vivrons en direct avec nos clients l’indice PMI pour la région de Chicago, attendu en légère baisse de 54,4 à 53,6. Deux publications qui risquent de créer une forte tension sur les marchés dans la mesure où les consensus ne plaident clairement pas pour des variations fortes. Décryptage.
Et ce ne sera qu’un début ! Au-delà des traditionnelles publications de 16h30 concernant les stocks de pétrole US, Janet Yellen prendra la parole (pour la troisième fois en deux semaines) à partir de 21h00. Suite au discours de Dudley (14h00). Rappelons ici que seize discours sont attendus cette semaine de la part des membres du FOMC. La tension sera forte et nous maintenons la même trame, par prudence, sur l’indice allemand. Au travers d’un point de confluence fixé à 9 685 points et d’une préférence baissière sous cette résistance-clé. Qui, pour rappel, représente une zone d’accumulation du prix majeure : le haut du range distingué ces derniers jours entre 9 560 et, justement, 9 685. On l’a vu dès l’ouverture, l’indice allemand a enregistré un nouveau gap particulièrement puissant, sans raison fondamentale majeure.
Les Echos rappellent à juste titre ce matin que « le trimestre qui s’achève s’annonce comme le plus mauvais depuis 2010 pour le Nikkei 225, depuis 2008 pour le Shanghai Composite et depuis 2011 pour le S&P500, le CAC40 » et nous ajouterons « pour le DAX30 également ». La mention est importante dans la mesure où une pression haussière issue des grandes mains du secteur risque de clairement se faire ressentir : il « faut rattraper » ce mauvais trimestre pour bon nombre d’opérateurs. Mais à nouveau, seule la cotation de 9 685 nous intéressera vraiment aujourd’hui, sur le DAX30 : comme indiqué durant le Good Morning Market. Le gap d’ouverture ayant mangé une partie des gains du mois, il conviendra de défendre les récents acquis au travers d’un mois de septembre autour des +3%.
La séance du jour ne sera pas facile, clairement. Le marché se cherche, attend les publications américaines de cet après-midi. La tension est à son comble mais d’un point de vue strictement technique, nous revenons pour l’heure, « simplement » au sein de notre range rappelé ci-dessus. Dès demain, une fois cette tentation haussière (pour certaines grandes mains) évacuée, nous attaquerons un quatrième trimestre qui promet d’être tout aussi violent que le troisième. Nous souhaitons à nouveau insister sur un dernier point : la trame boursière reste nettement négative quant aux leviers développés ces derniers jours. Seule une certaine Janet Yellen aura réellement notre attention ce soir. Son discours du 17 septembre s’est voulu négatif pour les marchés. Celui du 24, plutôt positif. Nous n’en attendrons rien pour ce soir, préférant être liquide en fin de séance quotidienne.