Groupe industriel intégré dans les médias et les contenus, Vivendi (PA:VIV) vient de lever 1,5 milliard d’euros en deux tranches obligataires.
La première tranche, remboursable en 2021, est assortie d’un coupon de 0,75%. Elle a été émise à 99,396% du nominal, correspondant à un rendement à l’émission de 0,87%.
La deuxième tranche, remboursable en 2026, est assortie d’un coupon de 1,875%. Elle a été émise à 99,684% du nominal, correspondant à un rendement à l’émission de 1,91%.
L’investissement est fixé à chaque fois à 100.000 euros en nominal. Vivendi est un émetteur de qualité investissement, avec un rating « BBB » chez Standard & Poor’s et « Baa2 » chez Moody’s.
Refinancement des emprunts 2016 et 2017
Profitant d’un environnement de marché particulièrement favorable, cette émission, sursouscrite 3,5 fois, a pour objectif essentiel de refinancer des émissions arrivant bientôt à échéance.
Il s'agit de l'emprunt de 500 millions d’euros qui sera remboursé le 1er décembre 2016, ainsi que l’emprunt de 750 millions d’euros, dont l’échéance est fixée au 31 mars 2017.
Cette émission multi-tranches permet également à Vivendi d’allonger la durée moyenne de sa dette obligataire, à 3,9 ans contre 1,7 an précédemment.