Coup double pour LafargeHolcim (PA:LHN) sur le marché obligataire. Le numéro un mondial du ciment, issu de la fusion entre le français Lafarge et le suisse Holcim (SIX:LHN), a placé deux nouveaux emprunts sur le marché de la dette libellé en dollar.
La première émission d’un montant de 400 millions de dollars et d’une maturité de 10 ans est assortie d’un coupon de 3,5%. La seconde, d’un montant de 600 millions de dollars, d’une durée de 30 ans offre un coupon de 4,75%.
Les fonds levés seront affectés aux besoins généraux, précise le groupe, qui souligne par ailleurs que l’opération lui permet d’allonger la maturité moyenne de sa dette et d’optimiser la composition en devises de son endettement.
Ces obligations, émises par LafargeHolcim Finance US, une entité financière du groupe, sont désormais disponibles sur le marché secondaire.
Pour ne citer qu’un exemple, il faut compter sur un cours de 99,2% pour l’obligation (4,75% - 2046), correspondant à un rendement de 4,80%.
Cette ligne obligataire, notée « Baa2 » (« investment grade ») chez Standard & Poor’s est disponible par coupure(s) de 200.000 dollars (risque de change) en nominal.
Ciment, bétons et granulats
Avec une présence dans 90 pays et des activités dans le ciment, les granulats et le béton, LafargeHolcim se présente comme le leader mondial des matériaux de construction.
Le groupe, qui emploie 100.000 collaborateurs à travers le monde, a réalisé un chiffre d’affaires de 29,5 milliards de francs suisses (26,9 milliards d'euros sur base du taux de change actuel) en 2015, en baisse de 6,2 %. L'exercice s'est soldé par une perte nette de 1,4 milliard de francs suisses, en tenant compte de 3 milliards de dépréciations d’actifs et charges au dernier trimestre.
Sa dette nette était de 18,1 milliards de francs suisses le 30 juin dernier. Le PDG Eric Olsen s’est fixé comme objectif de la réduire à 13 milliards fin 2016, en incluant les désinvestissements.