- Les valeurs énergétiques sont le groupe le plus performant en 2022
- Forte croissance et rendements de dividendes offerts.
- Conoco Philips, Marathon Petroleum et Valero Energy valent le détour.
- Performance depuis le début de l'année : +54.7%
- Pro+ Fair Value Upside : +31.7%
- Capitalisation boursière : 140,3 milliards de dollars
- Performance depuis le début de l'année : +58.6%
- Hausse de la juste valeur sur Pro+ : +48.6%
- Capitalisation boursière : 50,5 milliards de dollars
- Performance depuis le début de l'année : +57.1%
- Hausse de la juste valeur selon Pro+ : +30%
- Capitalisation boursière : 46,4 milliards de dollars
Les actions du secteur de l'énergie ont connu un véritable boom cette année, grâce à la remontée des prix du pétrole brut et du gaz naturel, qui se négocient tous deux à des niveaux proches de leurs meilleurs niveaux depuis des années.
Il n'est pas surprenant que l'un des principaux ETFs du secteur de l'énergie, le SPDR® S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSE:XOP), ait progressé de 50% depuis le début de l'année (ytd). Le S&P 500 est en baisse d'environ 16% sur la même période.
Les prix du pétrole brut et du gaz devraient rester élevés. Je pense donc que ces trois valeurs énergétiques sont bien placées pour poursuivre leur progression jusqu'à la fin de l'année grâce à des fondamentaux solides, des valorisations raisonnables et des rendements élevés pour les actionnaires.
ConocoPhillips
ConocoPhillips (NYSE:COP) est l'une des plus grandes entreprises énergétiques du monde. Son activité principale consiste à explorer et à produire du pétrole, du gaz naturel et du gaz naturel liquéfié.
Les actions de ce producteur d'énergie basé à Houston, au Texas, ont grimpé d'environ 55 % en 2022, car il bénéficie d'une production accrue et de prix élevés pour le pétrole et le gaz.
L'action de ConocoPhillips a atteint un pic record de 124,08 dollars le 8 juin et a augmenté de 100 % en glissement annuel, ce qui en fait l'une des meilleures performances du secteur au cours des 12 derniers mois et le troisième producteur d'énergie américain le plus précieux.
ConocoPhillips devrait poursuivre sa progression, car elle devrait être performante dans des environnements macroéconomiques et géopolitiques difficiles.
Avec un ratio cours/bénéfices (C/B) raisonnable de 8,8, COP est moins cher qu'Exxon Mobil (NYSE:XOM) et Chevron (NYSE:CVX), qui se négocient respectivement à 10,5 fois et 10,7 fois les bénéfices prévisionnels.
Il a également pris des mesures pour accroître le rendement des actionnaires en versant des dividendes variables exceptionnels et en procédant à des rachats d'actions.
Le géant de l'énergie a récemment annoncé un dividende de 46 cents par action et un paiement en espèces de 1,40 $ par action pour le rendement variable du quatrième trimestre. Il a également autorisé une augmentation de 5 milliards de dollars du remboursement de capital prévu pour 2022, pour le porter à 15 milliards de dollars.
La plupart des analystes restent généralement haussiers sur COP avec un objectif de cours moyen de 121,12 $.
Plus prometteur encore, la juste valeur moyenne sur Investing Pro de 145,53 $ implique une hausse d'environ 31,7 %.
Marathon Petroleum
Marathon Petroleum (NYSE:MPC) a été l'une des meilleures performances du secteur cette année, récoltant les fruits de la flambée de la demande mondiale de carburant, et de la vigueur des prix. Elle est devenue le plus grand opérateur de raffineries de pétrole aux États-Unis suite à l'acquisition d'Andeavor en 2018.
Marathon a enregistré des profits et un chiffre d'affaires au deuxième trimestre qui ont dépassé les attentes pour atteindre les niveaux les plus élevés jamais enregistrés. Les actions ont gagné près de 59% en glissement annuel et ont touché un sommet historique de 114,35 $ le 8 juin.
Selon moi, le bilan sain de Marathon Petroleum, ses flux de trésorerie importants et sa valorisation attrayante en font un nom solide à posséder. MPC se négocie à un ratio C/B d'environ 6,0, ce qui, selon Investing Pro, est environ 20 % inférieur à la médiane du secteur, qui est de 7,3.
De plus, le raffineur de pétrole a racheté des actions de manière agressive dans le but de rendre du capital aux investisseurs et la direction a récemment approuvé un nouveau programme de rachat d'actions de 5 milliards de dollars.
Ayant enregistré une croissance annuelle moyenne de 17 % de son dividende au cours des 10 dernières années, il offre actuellement un dividende annualisé de 2,32 $, soit un rendement de 2,21 %.
Selon Investing Pro, l'action MPC a une juste valeur d'environ 151 $, soit un gain de 48,6 % par rapport à la valeur marchande actuelle.
Valero Energy
Valero Energy (NYSE:VLO) est l'une des plus grandes sociétés de raffinage aux États-Unis. Les actions de cette entreprise énergétique basée à San Antonio, au Texas, ont prospéré tout au long des huit premiers mois de 2022.
L'action VLO, qui a atteint un sommet historique de 146,80 $ le 8 juin, est en hausse d'environ 57 % depuis le début de l'année, dépassant facilement les rendements du Dow Jones Industrial Average et du S&P 500.
Malgré sa performance, Valero vaut la peine d'être détenue en raison de ses efforts pour restituer les liquidités excédentaires aux actionnaires grâce à l'amélioration de son bilan et à ses marges très élevées.
La société a affiché un bénéfice et un revenu record au deuxième trimestre et offre un paiement trimestriel de 0,98 $ par action, ce qui implique un rendement annualisé de 3,18 %.
Le rendement de l'indice de référence, le Trésor américain 10 ans, est d'environ 3 %. est d'environ 3% et le rendement implicite du S&P 500 est d'environ 1,5%.
VLO a également un P/E relativement faible de 6,6, comparé à d'autres noms notables, notamment Valvoline (NYSE:VVV).
Selon Investing Pro, l'action Valero pourrait potentiellement connaître une hausse de 30% par rapport à sa valeur de marché actuelle.
Je pense que Valero est prête pour de nouveaux gains, car ses solides fondamentaux contribueront à alimenter la croissance des bénéfices et des flux de trésorerie disponibles, ce qui lui permettra de continuer à se concentrer sur le rendement pour les actionnaires.
Avertissement : Au moment de la rédaction de cet article, Jesse avait une position sur les actions XOP et VLO. Les points de vue discutés dans cet article sont uniquement l'opinion de l'auteur et ne doivent pas être considérés comme des conseils d'investissement.