Cet article a été rédigé exclusivement pour Investing.com
Quoi que vous pensiez de la classe d'actifs des crypto-monnaies, son ascension a été tout simplement incroyable. Il y a treize ans, Bitcoin n'était rien d'autre qu'une notion dans la tête de Satoshi Nakamoto - qui qu'il, elle ou ils soient - qui a publié un livre blanc. Ce travail a préparé le terrain pour le bitcoin et la blockchain, qui est l'essence même de la fintech, l'impact de la technologie sur la finance.
En 2010, n'importe qui aurait pu acheter un jeton bitcoin pour aussi peu que cinq cents. Au niveau de plus de 61 000 dollars à la fin de la semaine dernière, quiconque a investi un dollar à l'époque est aujourd'hui millionnaire.
Outre les gains financiers, l'acceptation croissante des crypto-monnaies a saisi les marchés, les régulateurs et les responsables gouvernementaux. Les crypto-monnaies rejettent le contrôle gouvernemental de la masse monétaire et le rendent aux individus. Elles constituent le moyen d'échange libertaire par excellence.
De nombreux acteurs de premier plan du secteur technologique, dont Jack Dorsey, PDG de Square (NYSE:SQ) et de Twitter (NYSE:TWTR), Elon Musk de Tesla (NASDAQ:TSLA), Mark Zuckerberg de Meta Platforms (NASDAQ:FB) et d'autres, ont adopté cette classe d'actifs en plein essor.
Les opposants, dont Jamie Dimon de JP Morgan (NYSE:JPM), Warren Buffett et Charlie Munger de Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa), ainsi qu'une foule d'autres investisseurs et banquiers, ont exprimé leur dédain pour cette classe d'actifs, car ils sont les gardiens du statu quo.
Les responsables gouvernementaux ont contesté les cryptomonnaies en raison de leur utilisation dans les ransomwares et autres activités néfastes, mais cela masque probablement une préoccupation sous-jacente concernant le contrôle de la masse monétaire, une racine du pouvoir.
Le bitcoin reste le chef de file des cryptomonnaies, mais Ethereum le talonne de près. La semaine dernière, la deuxième crypto en tête a franchi une étape importante, la valeur du jeton numérique ayant atteint un nouveau record.
L'un des actifs liquides les plus performants de 2021
Depuis le vendredi 5 novembre 2021, l'appréciation de l'Ethereum est tout simplement incroyable.
Source : Barchart
Le graphique montre que l'Ethereum est passé de 738,91 dollars le 31 décembre 2020 au niveau de 4500 dollars à la fin de la semaine dernière. L'Ethereum a offert des rendements plus de six fois supérieurs à son prix à la fin de l'année dernière. Au moment de la publication, la crypto-monnaie a encore progressé, se négociant actuellement à 4 715 $.
Pendant ce temps, le bitcoin est passé de 28 986,74 $ à la fin de 2020 au niveau de 61 290 $ au 5 novembre, soit un gain de 111,4 %.
Nouveaux sommets pour l'Ethereum
L'année a été fantastique pour les investisseurs en Ethereum qui se sont accrochés à la deuxième plus importante crypto-monnaie. Le Chicago Mercantile Exchange a lancé des contrats à terme sur l'Ethereum en février 2021 et c'est toujours la seule crypto-monnaie autre que le bitcoin qui s'échange sur le CME. Depuis l'introduction des contrats à terme, l'Ethereum a donné lieu à une course effrénée.
Source : CQG
Comme le montre le graphique, les contrats à terme sur l'Ethereum ont atteint un pic à 4 406,50 dollars au cours de la semaine du 10 mai, avant de perdre plus de la moitié de leur valeur et de tomber à 1 697,75 dollars fin juin. La baisse s'est avérée être une autre opportunité d'achat en or, car les futures Ethereum ont éclipsé le sommet de mai la semaine dernière, atteignant 4 719,75 dollars sur le contrat à terme le plus proche et clôturant autour du niveau de 4 500 dollars par jeton à la fin de la semaine dernière. Actuellement, les contrats à terme oscillent juste en dessous du niveau de 4 783 $.
Ethereum : un protocole cryptographique très flexible
Il y a treize ans, le bitcoin et la technologie blockchain ont émergé en même temps que Satoshi Nakamoto a publié un livre blanc qui décrivait et décrivait la première crypto-monnaie. Ethereum a suivi les pas de Bitcoin en tant que technologie de grand livre que les entreprises utilisent pour créer de nouveaux programmes.
Dans le monde de la technologie financière ou fintech, le Bitcoin était la version 1.0 de la classe d'actifs ; Ethereum est la crypto 2.0, permettant de construire des applications décentralisées construites sur la plateforme Ethereum.
La principale amélioration qu'offre Ethereum par rapport à Bitcoin est qu'il permet aux individus et aux entreprises de faire bien plus que de transférer de l'argent entre entités. Pensez-y de cette façon, si Bitcoin est un moyen d'échange concurrent, Ethereum est une infrastructure financière complète autour de l'argent.
La tendance est toujours notre amie ; et le mining plus vert aide aussi
La tendance peut être volatile et faire dresser les cheveux sur la tête alors que l'ascension se poursuit, mais elle reste plus élevée. La volatilité devrait également se poursuivre.
Alors que les partisans, comme Jack Dorsey de Square, pensent que les crypto-monnaies vont "unir le monde", les opposants, comme Charlie Munger, les qualifient de "dégoûtantes et contraires aux intérêts de la civilisation." Warren Buffett les a qualifiées de "mort-aux-rats financière au carré".
Les gouvernements ne sont pas non plus très friands de cette classe d'actifs. S'ils déclarent que les régulateurs doivent "protéger le public", en abordant les questions de garde, de sécurité et de manipulation, la motivation sous-jacente est de préserver le statu quo qui permet le contrôle gouvernemental de la masse monétaire.
Pendant ce temps, la classe d'actifs des crypto-monnaies continue de se développer à pas de géant. À la fin de la semaine dernière, la capitalisation boursière de plus de 13 600 cryptomonnaies atteignait 2 683 milliards de dollars. La capitalisation boursière de l'Ethereum, qui s'élevait à environ 530 milliards de dollars, représentait près de 20 % de l'ensemble du marché, juste derrière le Bitcoin, dont la valeur dépasse 1 150 milliards de dollars.
Les efforts de relations publiques très médiatisés des leaders technologiques n'ont fait qu'accroître l'intérêt pour les crypto-monnaies. Elon Musk, l'individu le plus riche du monde, est un grand partisan de cette classe d'actifs. Il a eu une relation intermittente avec le bitcoin. Dans un premier temps, il a approuvé les paiements en bitcoins pour les VE de Tesla avant de faire marche arrière. Après réflexion, Elon a réalisé que l'empreinte carbone du bitcoin due à l'exploitation minière allait à l'encontre de la mission de Tesla de réduire les émissions de carbone.
L'Ethereum est une crypto plus propre et plus verte que le Bitcoin. Un plus grand nombre de transactions Ethereum par bloc entraîne une empreinte carbone bien inférieure à celle de la blockchain Bitcoin. En outre, le créateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, a confirmé qu'Ethereum ferait l'objet d'une refonte complète en 2021, réduisant la consommation d'énergie de près de 99 %, ce qui rend Ethereum 2.0 bien plus écologique que Bitcoin.
L'Ethereum est cependant loin d'être la cryptomonnaie la plus verte. Les trois principales cryptos vertes de nos jours sont Algorand (ALGO), BitGreen (BITG) et Cardano (ADA).
L'Ethereum semble faire tout ce qu'il faut, avec un gain de plus de six fois en 2021, contre 111 % pour le Bitcoin depuis la fin de 2020.
Attention, cependant : les risques augmentent avec le prix
De nouveaux jetons arrivent chaque jour sur le marché. Que la capitalisation boursière de la classe d'actifs globale augmente ou diminue, le nombre de jetons ne cesse de croître. Au 5 novembre, le nombre de jetons s'élevait à 13 606.
Un grand nombre de ces jetons, si ce n'est la plupart, finiront par prendre la poussière dans les portefeuilles de cryptomonnaies. Même pour les principales cryptomonnaies telles que le bitcoin, l'ethereum et d'autres, qui ont une forte capitalisation boursière, le risque reste important. Plus les prix augmentent, plus le risque est élevé, comme nous l'avons vu en avril et en mai, lorsque le Bitcoin et l'Ethereum ont atteint de nouveaux sommets avant de perdre la moitié de leur valeur.
Le gestionnaire de fonds spéculatifs et investisseur milliardaire Ray Dalio a déclaré que si la classe d'actifs continue de croître et que le bitcoin connaît un réel succès, les régulateurs le "tueront". L'avenir nous dira si la volonté collective du marché est plus grande que les pouvoirs réglementaires du gouvernement.
Soyez prudent lorsque vous abordez toutes les cryptos, des tokens leaders aux nouveaux arrivants. Dans la lutte pour le leadership entre le Bitcoin et l'Ethereum, la deuxième crypto en tête a une longueur d'avance. Son utilité et ses projets de jetons plus écologiques devraient lui permettre de poursuivre sa tendance à la surperformance.