Les fonds négociés en devises (CETF) sont devenus populaires parmi les investisseurs qui souhaitent participer aux mouvements de change. Selon l'enquête triennale de 2019 de la Banque des règlements internationaux, les opérations de change mondiales quotidiennes représentent plus de 6 500 milliards de dollars. Et Londres a la mainmise sur ces transactions, puisqu'elle représente bien plus de 4 % du chiffre d'affaires mondial du FX.
Les recherches de Robert B. Burney, de l'université de la Caroline du Sud, le suggèrent :
"Parce que les ETF sur devises ont généralement des tailles de transaction minimales réduites et se négocient comme des actions, ils représentent une alternative facilement accessible pour le petit investisseur ou le petit entrepreneur."
Nous avons précédemment discuté de plusieurs fonds qui pourraient être appropriés pour :
- Les haussiers et baissiers du dollar américain
- Les haussiers et les baissiers du yen japonais
- Les spéculateurs sur la livre sterling
Aujourd'hui, nous vous présentons deux autres fonds pour les haussiers du dollar américain et les baissiers de l'euro. Ces dernières semaines, Wall Street a vu le billet vert s'envoler contre de nombreuses devises, en partie à cause des attentes croissantes de hausse des taux d'intérêt aux États-Unis.
La réduction attendue des taux d'intérêt par la Fed devrait également donner un coup de pouce supplémentaire au dollar.
Enfin, les investisseurs qui achètent des CETF qui parient sur la force du dollar utilisent parfois ces fonds comme une couverture potentielle contre les baisses des actions. Compte tenu de la récente volatilité de nombreuses actions américaines, les investisseurs se demandent si une baisse significative des actions n'est pas imminente.
Avec cette information, voici deux FNB de devises.
1. WisdomTree Bloomberg US Dollar Bullish Fund
- Cours actuel : 25,91$
- Fourchette sur 52 semaines : 24,88 $ - 26,63$
- Rendement du dividende : 0,66%
- Ratio des frais : 0,51 % par an
Le WisdomTree Bloomberg U.S. Dollar Bullish Fund (NYSE:USDU) offre une exposition aux mouvements du dollar américain par rapport à un panier de devises étrangères provenant des marchés développés et émergents. Le fonds, qui bénéficie de l'appréciation du dollar américain, suit les performances de l'indice Bloomberg Dollar Total (PA:TTEF) Return.
USDU a commencé à se négocier en décembre 2013. Ses actifs nets s'élèvent à 112,1 millions de dollars. Cet ETF sur devises a connu un sommet de 52 semaines à 26,63 $ il y a exactement un an, le 6 octobre. Il a atteint son plus bas niveau sur 52 semaines à 24,88 $ à la fin du mois de mai. Jusqu'à présent en 2021, l'USDU a enregistré un rendement de 3,67 %.
À titre de comparaison, le fonds Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (NYSE:UUP) affiche une hausse de 3,96 % cette année. Comme les articles précédents l'ont expliqué en détail, UUP offre une exposition aux contrats à terme sur l'indice du dollar américain qui se négocient sur la bourse américaine ICE Futures. Cet indice n'a pas d'exposition aux devises des marchés émergents.
Les investisseurs qui sont haussiers sur le billet vert pourraient envisager d'investir dans l'UUP autour de ces niveaux.
2. ProShares Short Euro
- Prix actuel : $44.02
- Fourchette sur 52 semaines : 40,56 $ - 44,24 $.
- Ratio des frais : 0,95% par an
Le ProShares Short Euro (NYSE:EUFX) est un ETF inverse (couvert récemment ici). Son objectif est d'obtenir des résultats d'investissement quotidiens qui correspondent à l'inverse (-1x) de la performance quotidienne du prix de l'euro par rapport au billet vert. En d'autres termes, le fonds profite de la baisse de l'euro par rapport au dollar américain.
Jusqu'à présent en 2021, EUFX est en hausse de 6,44 %. Comme les mouvements du marché des devises ont tendance à se poursuivre sur de longues périodes, la faiblesse que nous observons sur l'euro par rapport au billet vert pourrait se poursuivre pendant un certain temps.
Les traders à court terme qui sont optimistes sur le dollar américain pourraient vouloir approfondir leurs recherches sur ce fonds.
Il convient de noter que les fonds inversés ne sont pas adaptés à une détention à long terme et conviennent mieux aux traders quotidiens. Par conséquent, ils ne conviennent pas à la plupart des investisseurs.