Cet article a été rédigé exclusivement pour Investing.com.
La classe d'actifs des crypto-monnaies a connu une évolution folle en 2021. Traditionnellement, les produits de base sont les instruments les plus volatils, mais ils sont inoffensifs comparés au Bitcoin, à l'Ethereum et aux 11 380 autres cryptomonnaies qui flottent dans le cyberespace.
Les opposants continuent de contester la classe d'actifs en raison de ses utilisations néfastes. Les nonagénaires Warren Buffett et son partenaire, Charlie Munger, appartiennent à une autre génération. Ces deux hommes de plus de 90 ans ont qualifié les cryptos de "mort-aux-rats financière au carré" et de "dégoûtantes et contraires aux intérêts de la civilisation".
La plupart des opposants les plus virulents à cette classe d'actifs relativement nouvelle viennent de l'intérieur des gouvernements. Ces personnes craignent la croissance des moyens d'échange qui transcendent les frontières et menacent le contrôle traditionnel de la masse monétaire.
Les partisans mettent en avant les faiblesses et les manipulations des gouvernements et des banques centrales, qui utilisent les monnaies pour accroître ou réduire la masse monétaire pour des raisons politiques et non économiques. La situation actuelle en Afghanistan ainsi que la répression de la Chine à l'encontre du secteur technologique ne font que renforcer les arguments en faveur des crypto-monnaies, car elles sont facilement transportables sans l'intervention du gouvernement.
En attendant, bon nombre des 11 382 monnaies numériques ne sont rien de plus que des sardines de commerce spéculatif qui finiront par ne plus rien valoir. Les meilleures chances de survie sont avec les tokens leaders qui ont établi une masse critique dans les caps de marché, créant ainsi de la liquidité. Holo (HOT) et Zcash (ZEC) sont deux des principales cryptos.
Les crypto-monnaies consolident après un mouvement parabolique et une correction
Après avoir atteint un sommet de 65 520 dollars le 14 avril, le bitcoin est tombé à 28 800 dollars le 21 juin. L'Ethereum a atteint un pic à 4 406,50 dollars à la mi-mai et est tombé à 1 697,75 dollars à la fin juin.
Après la course folle à la hausse et la chute rapide à la baisse, qui a réduit de plus de moitié leur valeur, les principales crypto-monnaies ont consolidé et sont restées dans les grandes fourchettes de négociation. Le point médian du bitcoin depuis les hauts et les bas se situe à 47 160 dollars, et celui de l'Ethereum à 3 052,13 dollars par jeton.
Alors que les cryptomonnaies digèrent les fluctuations sauvages des prix, elles restent en mode haussier à la fin du mois d'août.
Le Bitcoin et l'Ethereum restent dans des marchés haussiers
Le graphique hebdomadaire du bitcoin, ci-dessous, montre cinq semaines consécutives de gains depuis le creux de fin juin.
Source : CQG
Le graphique hebdomadaire met en évidence le passage au-dessus du niveau de 48 000 $ par jeton le 24 août. Le bitcoin a dépassé le niveau de 50 000 $ cette semaine pour la première fois depuis la mi-mai. Le prix se situe désormais juste au-dessus du point médian de la fourchette de négociation et continue de s'orienter à la hausse. Une clôture au-dessus du niveau de 48 715 $ le 27 août marquerait la sixième semaine consécutive de gains.
Source : CQG
Le graphique hebdomadaire des contrats à terme sur l'Ethereum montre des gains au cours de cinq des six dernières semaines, avec seulement une perte marginale de 20,75 $ par jeton au cours de la semaine du 16 août. Au niveau de 3 205 $, l'Ethereum était au-dessus du point médian de sa fourchette de négociation le 24 août.
La demande spéculative continue de stimuler les nouvelles émissions
La demande spéculative pour les crypto-monnaies s'est probablement tarie lorsque les prix ont diminué de moitié. Cependant, elle a fait un retour significatif, les prix ayant bondi au cours des six dernières semaines.
Les spéculateurs continuent de passer la classe d'actifs au peigne fin, à la recherche du prochain jeton qui produira des rendements comme le Bitcoin, l'Ethereum et une foule d'autres jetons au cours des dernières années. Les marchés haussiers sont magnétiques pour ceux qui cherchent à augmenter leur richesse, et nous n'avons jamais vu un taureau comme celui de la classe d'actifs crypto. Avec plus de 11 360 jetons parmi lesquels choisir et des prix en hausse, la fièvre spéculative ne peut qu'augmenter. Tout le monde aime un marché haussier.
Les jetons ayant une masse critique offrent la meilleure liquidité de la classe d'actifs. Holo (HOT) est la 65e crypto leader avec une capitalisation boursière de près de 1,8 milliard de dollars. Zcash (ZEC) se situe juste au-dessus de HOT, à la 64e place, avec une valeur d'un peu moins de 1,9 milliard de dollars.
Holo a une capitalisation boursière de près de 1,8 milliard de dollars.
Holo (HOT) est un jeton Ethereum qui alimente Holo, une plateforme d'hébergement peer-to-peer distribuée pour les applications Holochain (hApps). Les utilisateurs qui hébergent des hApps sur leur ordinateur personnel peuvent recevoir des jetons HOT en échange de l'utilisation de la blockchain.
Le site web de Holochain met en avant le protocole :
"[Il] tient les promesses de la blockchain avec un mashup de technologies éprouvées qui fournit des données auto-propriété, une base de données distribuée et la responsabilité des pairs."
À 0,0104 $ le 26 août, HOT avait une capitalisation boursière de 1,80 milliard de dollars.
Source : CoinMarketCap
Le graphique montre que depuis la fin avril 2018, HOT s'est échangé jusqu'à moins de 0,0004 $ et jusqu'à 0,02848 $ par jeton. Le 26 août, le 65e jeton de tête se trouvait sous le point médian de sa fourchette de négociation.
ZCash juste au-dessus de Holo sur l'échelle de valeur
Le 26 août, ZCash (ZEC) était la 64e crypto-monnaie en importance, une place au-dessus de HOT. À 149,5 dollars par jeton, la capitalisation boursière de ZEC se situait au niveau de 1,88 milliard de dollars.
ZCash est une crypto avec une blockchain décentralisée qui cherche à assurer l'anonymat de ses utilisateurs et de leurs transactions. ZCash augmente la confidentialité des utilisateurs en utilisant des preuves de connaissance zéro (zk-SNARK) pour valider les transactions sans révéler d'informations qui pourraient compromettre la vie privée d'un utilisateur.
Le site Web de ZCash indique qu'il s'agit de :
"Une monnaie numérique-rapide et confidentielle avec des frais réduits. Elle est parfaite pour les paiements mobiles".
Source : CoinMarketCap
Depuis fin 2016, ZCash s'est échangé à un niveau aussi bas que 25 $ et aussi haut que 880,76 $ par jeton. Au niveau de 149,5 $ le 26 août, il se négociait bien en dessous de son point médian depuis fin 2016.
HOT et ZEC se situent dans le top 99,5% de la classe d'actifs des crypto-monnaies. Avec des capitalisations boursières égales ou supérieures à 1,80 milliard de dollars, elles offrent la masse critique pour les échanges et sont susceptibles de survivre à l'abattage du troupeau de plus de 11 380 crypto-monnaies.