Recul ou correction du marché ? Quoi qu'il en soit, voici ce qu'il faut faire ensuiteVoir Actions Surévaluées

Inquiet à propos de la volatilité? 2 ETF pour réduire le profil de risque de votre portefeuille

Publié le 20/12/2021 12:12
DJI
-
MSFT
-
GOOGL
-
AMZN
-
ACN
-
HD
-
UNH
-
CHT
-
TSM
-
VIX
-
EEMV
-
USMV
-
SPLV
-
SPHD
-
GOOG
-
2892
-
5880
-
EAND
-
LGLV
-
FDLO
-
VXX
-

La Réserve fédérale, qui accélérera ses politiques de resserrement en 2022, envisage trois hausses de taux d'intérêt dans les mois à venir. Entre-temps, la variante Omicron a entraîné une augmentation significative du nombre de cas de COVID-19 dans de nombreux pays du monde.

En conséquence, les Pays-Bas sont entrés en lockdown, et le Royaume-Uni devrait suivre le mouvement, avec un verrouillage au moins partiel. Les gouvernements ont également annoncé des restrictions de voyage à l'échelle mondiale.

Le mois de décembre a donc été une période nerveuse pour les investisseurs. Wall Street a surveillé de près l'indice de volatilité CBOE Volatility Index. (VIX), le principal indice de référence de la volatilité des marchés boursiers américains. Au début du mois, le VIX a largement dépassé 30, un niveau qui n'avait pas été atteint depuis février.

Les acteurs du marché s'interrogent sur les mesures à prendre pour faire face à la poursuite de la volatilité des actions. Par exemple, les traders à court terme pourraient envisager le iPath® Series B S&P 500® VIX Short-Term Futures™ ETN (NYSE:VXX), un ETN qui vise à générer un rendement quotidien correspondant à la variation quotidienne des contrats à terme à court terme qui suivent le VIX.

L'article d'aujourd'hui présente deux fonds négociés en bourse (ETF) pour les investisseurs visant à acheter des actions avec moins de volatilité.

1. Fidelity Low Volatility Factor ETF

  • Cours actuel : 50,83$
  • Fourchette sur 52 semaines : 41,22 $ - 51,91$
  • Rendement des dividendes : 1,14%
  • Ratio des frais : 0,29 % par an

Le Fidelity® Low Volatility Factor ETF (NYSE:FDLO) investit dans des entreprises américaines de grande et moyenne capitalisation (cap) dont la volatilité est inférieure à celle du marché en général. Le fonds a commencé à se négocier en septembre 2016.

FDLO Weekly

FDLO, qui compte 130 positions, suit l'indice Fidelity US Low Volatility Factor TR USD. Les 10 premiers noms représentent environ un quart des actifs nets de 480,4 millions de dollars.

Les technologies de l'information (TI) ont la plus grande pondération sectorielle dans le FDLO, avec 27,63 %. FDLO alloue en outre 13,07 % aux soins de santé, 12,12 % à la consommation discrétionnaire et 11,97 % aux services financiers.

Parmi les principales positions, on trouve les fleurons de la technologie que sont Microsoft (NASDAQ:MSFT), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG), Amazon (NASDAQ : AMZN) ; le groupe de services professionnels et de conseil Accenture (NYSE:ACN) ; le membre du Dow 30 UnitedHealth Group (NYSE:UNH) ; et le géant de la distribution Home Depot (NYSE:HD).

Le fonds a enregistré une performance de 19,4 % au cours des 52 dernières semaines, et a atteint un niveau record ces derniers jours. Les ratios P/E et P/B de suivi sont de 27,22x et 5,22x. Les lecteurs intéressés pourraient considérer une baisse potentielle vers 47,5 $ comme un meilleur point d'entrée.

FDLO doit faire face à la concurrence de plusieurs autres ETF à faible volatilité. Il s'agit notamment de :

  • Invesco S&P 500® High Dividend Low Volatility ETF. (NYSE:SPHD);
  • Invesco S&P 500® Low Volatility ETF. (NYSE:SPLV),
  • iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF. (NYSE:USMV), et le
  • SPDR® SSGA US Large Cap Low Volatility Index ETF (NYSE:LGLV)

Les fonds à faible volatilité, comme le FDLO et d'autres, pourraient aider les investisseurs à long terme à être prêts si et quand la volatilité atteint de nouveaux sommets. Ces FNB méritent donc un examen approfondi.

2. iShares MSCI Emerging Markets Min Vol Factor ETF

  • Cours actuel : 61,75$
  • Fourchette sur 52 semaines : 59,35 $ - 65,74$
  • Rendement des dividendes : 2,18 %
  • Ratio des frais : 0,25% par an

Notre deuxième fonds nous emmène hors des États-Unis. Le iShares MSCI Emerging Markets Min Vol Factor ETF (NYSE:EEMV) investit dans des actions de marchés émergents (ME) dont la volatilité est inférieure à celle des marchés ME en général. Ce fonds a commencé à être négocié en octobre 2011.

EEMV Weekly

EEMV, qui compte 322 positions, suit l'indice MSCI Emerging Markets Minimum Volatility. Les 10 premiers noms représentent environ 15% des actifs nets de 3,7 milliards de dollars.

En termes de secteurs, on trouve les financières (21,52 %), suivies des technologies de l'information (16,61 %), des communications (16,42 %) et des biens de consommation de base (10,66 %). Plus de 285 de ces noms proviennent de Chine. Viennent ensuite les entreprises de Taïwan (17,19%), d'Inde (15,37%), d'Arabie Saoudite (8,84%) et de Corée du Sud (7,73%).

Emirates Telecom (AD:ETISALAT), Taiwan Cooperative Financial Holding (TW:5880), Chunghwa Telecom (NYSE:CHT), Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) et First Financial Holding (TW:2892) figurent parmi les principaux noms de la liste.

Le fonds a enregistré une performance de 2,5 % l'année dernière et a atteint un sommet historique en juin. Les ratios P/E et P/B sont de 19,61x et 2,26x. Une baisse potentielle en dessous de 60 $ améliorerait la marge de sécurité pour les acheteurs à long terme.

Derniers commentaires

Chargement de l'article suivant...
Installez nos applications
Divulgation des risques: Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre tolérance pour le risque, et faire appel à des professionnels si nécessaire.
Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues sur ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni précises. Les données et les prix sur affichés sur le site Web ne sont pas nécessairement fournis par un marché ou une bourse, mais peuvent être fournis par des teneurs de marché. Par conséquent, les prix peuvent ne pas être exacts et peuvent différer des prix réels sur un marché donné, ce qui signifie que les prix sont indicatifs et non appropriés à des fins de trading. Fusion Media et les fournisseurs de données contenues sur ce site Web ne sauraient être tenus responsables des pertes ou des dommages résultant de vos transactions ou de votre confiance dans les informations contenues sur ce site.
Il est interdit d'utiliser, de stocker, de reproduire, d'afficher, de modifier, de transmettre ou de distribuer les données de ce site Web sans l'autorisation écrite préalable de Fusion Media et/ou du fournisseur de données. Tous les droits de propriété intellectuelle sont réservés par les fournisseurs et/ou la plateforme d’échange fournissant les données contenues sur ce site.
Fusion Media peut être rémunéré par les annonceurs qui apparaissent sur le site Web, en fonction de votre interaction avec les annonces ou les annonceurs.
La version anglaise de ce document est celle qui s'impose et qui prévaudra en cas de différence entre la version anglaise et la version française.
© 2007-2024 - Fusion Media Ltd Tous droits réservés