Nouvelle obligation pour un nouveau nom sur Oblis, à l’occasion de l’émission par Singapour Telecommunications d’un emprunt de 750 millions de dollars d’une durée de 10 ans.
Connue également sous le nom de Singtel, la compagnie a chargé sa filiale à 100% Singtel Group Treasury, une structure de financement, de réaliser l’opération.
Le succès a été au rendez-vous, comme en témoigne le carnet d’ordres qui a été clôturé sur une demande émanant de 140 intervenants de marché et totalisant approximativement 2,7 milliards de dollars, 3,6x de plus que le montant finalement collecté, selon des données de l’entreprise et de Reuters. Cet intérêt marqué a permis au groupe télécom de lever 250 millions de plus que le montant visé à l’entame des transactions avec les investisseurs. Ceux-ci étaient essentiellement des gestionnaires de fonds, des gérants de portefeuilles, des banques et des investisseurs publics. L’Asie a été représentée à près de 90%.
Le coupon a été fixé à 2,375% et le prix d’émission à 99,259%. Sur le marché secondaire, l’obligations’échange aux alentours de 99,65% du nominal, correspondant à un rendement de 2,41%.
Nous sommes ravis de la demande soutenue pour nos obligations, ce qui souligne la confiance continue dans la qualité de crédit élevée du groupe Singtel, a précisé la directrice financière, Lim Cheng Cheng. Nous remercions les investisseurs pour leur soutien, a-t-elle précisé.
Les obligations bénéficient d’un rating A1 chez Moody's et A+ chez S&P, dans le haut de la fourchette de la catégorie ‘Investment grade’.
Selon Reuters, les intervenants de marché estiment que les activités de Singtel, basées essentiellement à Singapour et en Australie, semblent résilientes malgré les probabilités accrues de récession économique. L’entreprise bénéficie également d’un actionnariat vu comme solide: le fonds souverain singapourien Temasek, qui détenait 52% du capital au 31 mars 2019.
Fondé il y a 140 ans, Singtel se définit comme le premier groupe de télécommunications en Asie, offrant des services de téléphonie fixe, mobile, l’accès à internet, à la télévision, des solutions ICT… Au-delà de Singapour et de l'Australie, le groupe investit également de manière stratégique dans des sociétés en Asie et en Afrique, notamment Bharti Airtel (Inde, Asie du Sud et Afrique), Telkomsel (Indonésie), Globe Telecom (Philippines) et Advanced Info Service (Thaïlande). Ensemble, le groupe sert plus de 700 millions de clients mobiles dans le monde et emploie plus de 23.000 personnes. Son chiffre d’affaires s’est élevé à 4,34 milliards de dollars de Singapour l’année dernière (+/- 2,78 milliards d’euros).