Ray Dalio, fondateur et co-chef des investissements de Bridgewater Associates, est l'un des investisseurs les plus suivis au monde. Sa stratégie repose principalement sur des opérations à long terme de grande envergure, fondées sur sa vision macroéconomique globale exceptionnelle.
Il est également connu pour son concept "All Weather", qui repose sur l'allocation du risque plutôt que du capital. En tant que tel, l'investisseur milliardaire a traversé de nombreux cycles économiques au fil des décennies, et son portefeuille s'est relativement bien comporté lors des replis du marché.
D'après le dernier formulaire 13F déposé auprès de la Commission américaine des valeurs mobilières (SEC), le fonds spéculatif avait une valeur de portefeuille de 24,8 milliards de dollars à la fin du premier trimestre (Q1) de 2022.
Le gourou de la finance a récemment exprimé ses inquiétudes "quant à l'impact de inflation et des conflits, à l'intérieur des pays et entre eux." Au premier trimestre, il a principalement investi dans les secteurs de la santé, de la finance, de la consommation discrétionnaire, de la consommation de base et des communications.
Exemples d'actions détenues par Ray Dalio
InvestingPro donne accès à diverses actions de Ray Dalio qui peuvent intéresser les investisseurs à long terme. Par exemple, les participations les plus importantes du portefeuille d'investissement de Bridgewater sont :
- Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF Shares (NYSE:VWO)
- Procter & Gamble (NYSE:PG)
- iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (NYSE:IEMG)
- iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSE:EEM);
- SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY)
- Alibaba (NYSE:BABA)
- Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)
- Coca-Cola (NYSE:KO)
- PepsiCo (NASDAQ:PEP)
- Costco Wholesale (NASDAQ:COST).
Ces dix noms représentent environ un tiers de toutes les positions.
Parmi les valeurs de grande capitalisation, on trouve Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa), Johnson & Johnson, Visa (NYSE:V), Exxon Mobil (NYSE:XOM), JPMorgan Chase (NYSE:JPM) et Procter & Gamble.
Selon les deux derniers dépôts 13F, les achats d'actions les plus importants concernent l'ETF iShares MSCI Emerging Markets ; l'ETF iShares Core MSCI Emerging Markets ; Alibaba Group ; les actions de l'ETF Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ; et Procter & Gamble.
En ce qui concerne les sociétés à la croissance la plus rapide du portefeuille, nous avons les noms de véhicules électriques (VE) chinois Xpeng (NYSE:XPEV), Li Auto (NASDAQ:LI) et Nio (NYSE : NIO) ; le fournisseur chinois de services de recrutement en ligne Kanzhun (NASDAQ:BZ) ; ConocoPhillips (NYSE:COP) ; Pfizer (NYSE:PFE) ; et Airbnb (NASDAQ:ABNB).
Les investisseurs à la recherche d'actions sous-évaluées par rapport à la juste valeur pourraient se pencher sur les noms chinois Alibaba, Baidu (NASDAQ:BIDU) et Pinduoduo (NASDAQ:PDD), Berkshire Hathaway, LyondellBasell Industries (NYSE:LYB), basé au Royaume-Uni, et General Electric (NYSE:GE).
De même, les actions dont le ratio cours/bénéfice (C/B) est faible méritent également l'attention des lecteurs. Citons par exemple Ford Motor (NYSE:F) ; la plateforme chinoise de services financiers personnels Lufax Holding (NYSE:LU) ; LyondellBasell Industries ; le géant de la chimie Dow Inc (NYSE:DOW) ; Intel (NASDAQ:INTC) ; Tyson Foods (NYSE:TSN) ; et Berkshire Hathaway.
Les actions à dividende élevé à privilégier sont Southern Copper (NYSE:SCCO) ; l'ETF iShares Core MSCI Emerging Markets ; AT&T (NYSE:T) ; International Business Machines (NYSE:IBM) ; Philip Morris International (NYSE:PM) ; et Kraft Heinz (NASDAQ:KHC).
Enfin, les lecteurs seront peut-être intéressés de savoir que plusieurs actions du portefeuille de Ray Dalio ont des objectifs d'analystes haussiers. Par exemple, la société de biotechnologie BeiGene (NASDAQ:BGNE), les sociétés chinoises NIO, Kanzhun, Bilibili (NASDAQ:BILI) et GDS (NASDAQ:GDS) et la société de matériel médical DexCom (NASDAQ:DXCM) pourraient connaître une hausse significative par rapport à leurs niveaux de prix actuels.
Choisir des actions appropriées pour des portefeuilles à long terme nécessite des recherches, ce qui peut s'avérer difficile pour la plupart des investisseurs particuliers. Il convient également de noter que les listes d'actions fournies sur le site InvestingPro ne répondent pas toujours à l'ensemble des objectifs de portefeuille de tous les lecteurs. Dans ce cas, ils peuvent également envisager de rechercher un fonds négocié en bourse (ETF) qui offre une exposition à plusieurs actions détenues par Ray Dalio.
ETF Fidelity MSCI Consumer Staples Index
- Cours actuel : 44,75$
- Fourchette de 52 semaines : 41,54 $ - 49,03$
- Rendement des dividendes : 2,27 %.
- Ratio des frais : 0,08% par an
Notre fonds d'aujourd'hui, le Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF (NYSE:FSTA), offre une exposition aux noms de produits de consommation de base américains. Ce fonds à gestion passive a commencé à être négocié en octobre 2013.
Les noms de la distribution alimentaire et des produits de base ont la tranche la plus élevée avec 23,3%. Viennent ensuite les boissons (23,1%), les produits alimentaires (20,6%), les produits ménagers (20,6%), le tabac (8,2%) et les produits personnels (3,9%). Les dix premiers titres du portefeuille représentent plus de 60 % de l'actif net de 1,1 milliard de dollars.
Les principaux noms du fonds sont Procter & Gamble, Coca-Cola, PepsiCo, Costco Wholesale et Walmart (NYSE:WMT).
Jusqu'à présent, en 2022, l'ETF a reculé de 4 %, mais il a tout de même surpassé l'indice S&P 500, qui a perdu 12,3 % depuis le début de l'année. Entre-temps, le FSTA a enregistré un rendement de près de 2,5 % au cours des 12 derniers mois.
Enfin, les ratios cours/bénéfice (P/E) et cours/valeur comptable (P/B) du fonds sont de 24,76x et 4,88x. Une baisse potentielle vers 43 $ ou même en dessous pourrait améliorer la marge de sécurité.