- Dimon n'a pas caché son opinion sur les crypto-monnaies.
- JPMorgan Chase fait du bitcoin un "actif privilégié" avec un potentiel d'appréciation de 30%.
- JPM aime les crypto-monnaies plus que l'immobilier
- Les paris de couverture de la première banque américaine
- La tendance baissière des crypto-monnaies se poursuit, mais la recommandation de JPM pourrait conduire à un rebond important.
- En 2017, il a qualifié le bitcoin de "fraude" qui finirait par exploser.
- En 2017, il a comparé le bitcoin à la manie des bulbes de tulipe qui a saisi les Pays-Bas dans les années 1600.
- En 2017, il a déclaré qu'il licencierait tout employé négociant du bitcoin pour sa "stupidité".
- En octobre 2021, il a déclaré que le bitcoin n'avait "aucune valeur".
Après des reprises substantielles en 2020 et 2021, Bitcoin ainsi que d'autres crypto-monnaies ont connu des moments difficiles en 2022. La capitalisation boursière de la classe d'actifs est passée à plus de 3 000 milliards de dollars en novembre 2021 et était tombée sous le niveau de 1 230 milliards de dollars au 3 juin.
De nombreux partisans de la crypto estiment que cette classe d'actifs en plein essor remplacera l'or dans le système financier mondial. Cependant, la tendance des six derniers mois montre que l'éclat des cryptos s'est terni.
La classe d'actifs des monnaies numériques continue d'avoir ses détracteurs, des personnes qui pensent que les jetons n'ont aucune valeur, et l'appréciation de ces dernières années a été un événement sans précédent depuis la manie des bulbes de tulipe observée aux Pays-Bas dans les années 1600. Un critique très en vue, l'homme d'affaires et PDG de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, a même comparé les cryptos à des bulbes de tulipe dans un commentaire qu'il a fait en 2017. Depuis lors, il a eu d'autres choses négatives à dire sur la classe d'actifs.
La semaine dernière, l'institution financière qu'il dirige a recommandé les crypto-monnaies aux investisseurs, créant ainsi un signal mitigé pour le marché et les clients de JPM.
M. Dimon n'a pas hésité à exprimer son point de vue sur les crypto-monnaies
M. Dimon dirige JP Morgan Chase depuis 2005. Cinq ans après sa prise de fonction, le bitcoin a commencé à se négocier à cinq cents par jeton.
Au cours de son mandat de PDG, Dimon ne s'est pas retenu de donner son opinion sur le bitcoin et les cryptocurrences :
De toute évidence, Dimon, le patron de l'une des plus grandes institutions financières du monde, n'est pas un fan du bitcoin et des crypto-monnaies.
JPM fait du bitcoin un "actif privilégié" avec un potentiel d'appréciation de 30 %.
En 2021, JPMorgan Chase (NYSE:JPM) a commencé à proposer un fonds Bitcoin géré activement à certains clients privés. Fin mai, les analystes de JP Morgan ont écrit :
"La correction cryptographique du mois dernier ressemble davantage à une capitulation par rapport à janvier/février dernier et, à l'avenir, nous voyons une hausse pour le bitcoin et les marchés cryptographiques plus généralement."
L'objectif de cours de la banque pour le bitcoin est de 38 000 dollars, le bitcoin se situant actuellement autour du niveau de 31 000 dollars. Le 25 mai, lorsque la recommandation a été publiée, les Bitcoin futures de juin étaient juste en dessous de 30 000 $, alors que la banque prévoyait une hausse de 30 % de la principale crypto-monnaie, ce qui en faisait un "actif privilégié".
JPM préfère les crypto-monnaies à l'immobilier
Le rapport de JP Morgan a détaillé l'évolution du paysage de l'investissement, la banque affirmant :
"Nous remplaçons ainsi l'immobilier par les actifs numériques comme notre classe d'actifs préférée avec les hedge funds."
JP Morgan pense actuellement que les actifs qui reposent sur des offres et des offres pour des jetons qui se trouvent dans le cyberespace ont maintenant plus de potentiel de hausse que les avoirs immobiliers briques et mortiers.
En d'autres termes, les analystes de la banque vendent le marché qui a connu une incroyable appréciation au cours des dernières années, en l'échangeant contre des cryptomonnaies qui ont connu une tendance baissière depuis le record de novembre 2021. Le bitcoin a perdu plus de 56,7 % de sa valeur depuis le sommet de fin 2021.
Source : Barchart
Le graphique ci-dessus montre le déclin de 68 906,48 dollars le 10 novembre 2021, jusqu'au niveau de 29 820,85 dollars le 3 juin 2022.
Les paris de couverture de la première banque américaine
La semaine dernière, lorsque Dimon a averti les investisseurs de "se préparer" à un ouragan économique, il n'a pas mentionné les cryptocurrences. Citant la hausse des taux d'intérêt et la guerre en Ukraine, il a déclaré qu'il renforçait ses avertissements pour la plus grande banque américaine : "Vous savez, j'ai dit qu'il y avait des nuages d'orage, mais je vais changer ça... c'est un ouragan."
Le PDG au franc-parler a plutôt critiqué la Réserve fédérale américaine en déclarant que les programmes d'assouplissement quantitatif "se sont retournés contre eux", qualifiant les taux d'intérêt réels négatifs d'"énorme erreur".
Il a également averti que les États-Unis ne protègent pas l'Europe de la hausse des prix du pétrole. Les prix du NYMEX pétrole brut à proximité ont dépassé le niveau de 118 dollars le baril à la fin de la semaine dernière et ils sont encore plus élevés aujourd'hui.
Bien que Dimon n'ait pas expressément changé d'avis sur les cryptos, sa frustration à l'égard de la banque centrale américaine, de la politique énergétique américaine et d'autres questions sociales, économiques et géopolitiques indiquent qu'il est possible qu'il ait changé d'avis sur les fondements idéologiques qui ont donné naissance à la révolution blockchain et à l'évolution des crypto-monnaies.
Les crypto-monnaies sont libertaires et rejettent l'influence des gouvernements et des banques centrales afin que la valeur des jetons numériques soit uniquement fonction de l'achat et de la vente sur les marchés. Alors que Dimon est resté silencieux sur la classe d'actifs en plein essor, ses commentaires passionnés qui comprenaient des blasphèmes occasionnels et des prévisions économiques désastreuses basées sur des erreurs politiques pourraient être un signe qu'il a fini par apprécier certaines des raisons pour lesquelles le bitcoin et les autres près de 20 000 crypto-monnaies existent.
La tendance baissière des crypto-monnaies se poursuit, mais la recommandation de JPM pourrait conduire à un rebond significatif
Alors que le bitcoin se situe à environ 56,7 % en dessous de son plus haut niveau historique, la tendance baissière qui a débuté par un modèle d'inversion clé à la baisse sur le graphique quotidien du bitcoin, Ethereum et d'autres cryptomonnaies le 10 novembre se poursuit début juin. Cependant, l'action récente des prix pourrait signifier que le bitcoin forme une base qui pourrait devenir une rampe de lancement pour la hausse.
Source : Barchart
Depuis le 13 mai, le bitcoin se situe dans une fourchette comprise entre 28 000 et 32 000 dollars par jeton. Les prévisions de JP Morgan pourraient provoquer l'achat qui portera les jetons au niveau de 38 000 $. En attendant, les niveaux de résistance technique critiques se situent juste en dessous de 43 000 $, le sommet de fin avril 2022, et autour de 48 200 $, le sommet de fin mars. Un passage au-dessus de 48 200 $ mettrait fin à la tendance baissière qui s'est emparée du bitcoin depuis le sommet du 10 novembre.
Alors que JP Morgan Chase et son PDG envoient des signaux contradictoires au marché de la crypto-monnaie, les derniers commentaires de Dimon pourraient signifier qu'il est en train de se rallier au raisonnement idéologique qui embrasse la classe d'actifs numériques.