MARCHÉS ACTIONS
Sur les marchés actions, l’ensemble des bourses à travers le monde ont clôturé en net repli alors que l’inquiétude monte auprès des investisseurs concernant l’économie allemande, et donc par conséquent son impact sur la zone euro. Wall Street a perdu plus de 1.5% sur la séance hier, le Dow Jones abandonnant notamment 1.60% à 16 719.39 points, tout comme le S&P 500 et le Nasdaq qui concèdent respectivement 1.51% et 1.56% à 1 935.10 points et 4 385.20 points. Un peu plus tôt dans la journée, sur le Vieux Continent, les principales places européennes avaient précédé leurs consœurs américaines, le CAC 40 reculant de 1.81% à 4 209.14 points. Le DAX et le Footsie ont abandonné respectivement 1.34% et 1.04%.
Tout d’abord, la production industrielle allemande a fortement chuté, bien plus que les prévisions des analystes, de près de 4.0%. Ce repli est le plus fort depuis plus de cinq ans. De plus, le FMI a révisé une nouvelle fois à la baisse les prévisions de croissance pour la France, mais également pour l’Allemagne. Les investisseurs sont donc légitimement inquiets de l’évolution de l’économie de la zone Euro alors que son « moteur principal », à savoir l’Allemagne, voit son économie fortement ralentir. De plus, d’autres pays, comme la France, ne parviennent pas à prendre le flambeau et à relancer la croissance dans la zone Euro. Plus globalement le FMI a revu à la baisse ses prévisions de croissance mondiale à cause notamment des différents conflits géopolitiques à travers le monde.
Les investisseurs ont maintenant les yeux rivés vers les minutes du FOMC ce soir, puis sur le début de la saison des résultats pour jauger de l’impact de la forte hausse du dollar sur les comptes des entreprises exportatrices aux Etats-Unis notamment.
Il y a quelques dizaines de minutes, la Bourse de Tokyo a fini en repli de 1.19% dans le sillage de Wall Street hier à 1 595.98 points. Rappelons qu’hier, Haruhiko Kuroda, gouverneur de la BoJ, a précisé que cette dernière ne jugeait pas encore nécessaire de mettre en place de nouvelles mesures de soutien à l’économie, précisant que la faiblesse du Yen face au billet vert était favorable à l’économie de son pays.
Ce matin à l’ouverture, les principales bourses européennes sont attendues dans le rouge dans le prolongement de la séance d’hier.
FOREX
Sur le marché des changes ce matin, la monnaie unique continue de pâtir de la récente annonce du FMI, attestant d’une révision à la baisse de la croissance mondiale, stimulant ainsi l’attrait des cambistes pour les valeurs refuges. La principale faiblesse de la zone euro reste bien évidemment une croissance devenue atone, ainsi que la très faible inflation qui y est liée.
Outre Atlantique, le billet vert a gagné du terrain face à la plupart de ses contreparties, en attendant les minutes de la réunion du Comité de politique monétaire (FOMC) et de la Réserve fédérale américaine (FED), ce soir à 20h. Le différentiel économique et de politique monétaire de part et d’autre de l’Atlantique, servira le dollar dans les semaines à venir, en entrainant une chute du cross EURUSD.
Ce dernier a jusqu’à présent abandonné près de 7% au troisième trimestre 2014. Cependant, on a pu observer un bon retournement du cours de la paire phare du marché des devises, qui évoluait en hausse depuis le début de semaine. L’Euro a en effet profité d’une prise de bénéfices par les investisseurs, en relation avec les chiffres de l’emploi et du chômage publiés vendredi dernier aux Etats-Unis.
Ce matin, le cours a renoué avec sa tendance de fond, évoluant à la baisse aux encablures des $1,2629 pour un euro.
Face au dollar canadien, le dollar a rebondi hier, sur un niveau de support à 1,1125, profitant des mauvaises perspectives de construction au Canada, avec une obtention dégressive des permis de construire, à -27,3% contre 11,6% lors du mois précédent. Le cours a donc pu observer une accélération haussière d’une cinquantaine de pips, le portant aux alentours 1,1180 dollars canadiens pour un dollar. Ce matin, le cross USDCAD oscille toujours autour de ce point.
En Asie, on a pu noter cette nuit les signes d’un ralentissement économique en Chine, avec notamment un tassement du secteur des services chinois. L’indice PMI HSBC est en effet de 53,5 pour le mois de septembre contre 54,1 en Août. Ces dernières annonces pourraient amener le gouvernement à prendre de nouvelles mesures de relance, ce qui a bien évidemment impacté négativement la Nouvelle Zélande.
Premier partenaire commercial de la Chine, cette dernière a vu sa devise évoluer à la baisse face à la monnaie unique, s’échangeant aujourd’hui à 1,6175 après avoir glissé d’environ 150 pips, ainsi que face au billet vert, s’échangeant ce matin aux encablures des $0,7805 pour un dollar néo-zélandais.
La devise nippone quant à elle, touchait un plus haut mensuel face à l’euro, à 136,71 yens pour un euro, profitant de la baisse d’intérêt des investisseurs pour la monnaie unique.
MATIÈRES PREMIÈRES
Au chapitre des matières premières, l’accalmie aura été de courte durée pour le pétrole. L’or noir repart nettement à la baisse, enfonçant une nouvelle fois le niveau des 90 sur le Nymex. Les marchés s’inquiètent toujours de l’abondance de l’offre dans un contexte économique fragile. En effet, les perspectives de croissance notamment en Europe ne sont pas encourageantes comme en attestent encore les projections du FMI publiées hier. Cette morosité économique ne rassure pas quant à la demande en pétrole. En parallèle, l’offre ne cesse d’augmenter et les pays de l’OPEP ne semblent pas décider à revoir leur position en matière de production. Ainsi, la publication du rapport du Département américain de l’Energie sur les stocks aux Etats-Unis sera à nouveau particulièrement surveillée.
Dans ce contexte, sur le Nymex, le baril Light Sweet Crude évolue autour des 87,9 dollars. De son côté, le Brent de la Mer du Nord s’échange, ce matin, contre 91 dollars.
Sur le front des métaux précieux, l’or tente de se stabiliser au-dessus des 1 200 dollars. La tendance reste toutefois fragile pour le métal jaune qui est toujours sous la menace d’un nouveau mouvement de hausse du dollar et de spéculations autour de la FED. Dans ce contexte, la publication des minutes du dernier FOMC ce soir sera surveillée par les investisseurs. Ce matin, l’once d’or se traite autour des 1 213 dollars.