Comme ses collègues de la Réserve fédérale, Janet Yellen a confirmé la possibilité d'une hausse des taux d'ici la fin de l'année, arguant que l'affaiblissement actuel de l'inflation tenait principalement à la glissade des prix de l'énergie et à la baisse des prix à l'importation due à la vigueur du billet vert. Il n'en fallait pas plus pour réveiller les haussiers du dollar. L'indice dollar a bondi de 0.41% à 96.30, tandis que l'euro a été la monnaie du G10 la plus affectée. L'EUR/USD a perdu 0.65% avant de se stabiliser autour des 1.1170. Mme Yellen a ajouté qu'elle s'attendait à un retour de l'inflation à 2% dans les années à venir et qu'il était donc prudent de commencer à relever les taux graduellement avant l'atteinte de l'objectif de la Fed.
Hier matin, l'USD/NOK a grimpé de 2.72% à 8.50 sur l'annonce par la Norges Bank de l'abaissement du taux de dépôt de 25 pb à 0.75% en raison des craintes liées à la croissance. La banque centrale norvégienne a en outre laissé la porte grande ouverte à une nouvelle réduction des taux, l'économie ayant été durement pénalisée par la baisse persistante des prix du pétrole brut.
Au Japon, le rapport sur l'inflation d'août paru ce matin n'est guère encourageant. Malgré l'optimisme sans faille de Haruhiko Kuroda, le Japon retombe dans la déflation à en juger par le recul de l'IPC de 0.1% a/a, contre 0% au mois précédent. Après un début prometteur en 2013, l'économie s'essouffle et semble incapable de revenir sur la voie de la croissance sans le soutien de la banque centrale. Nous anticipons donc un accroissement du programme de stimulation lors de la réunion annuelle de la BoJ. Nous restons haussiers sur l'USD/JPY à moyen terme, mais n'excluons pas une vigueur temporaire du yen sur le court terme.
La Bourse de Tokyo a terminé en hausse, le Nikkei et le Topix gagnant respectivement 1.76% et 1.88%. Les places de Chine continentale ont poursuivi leur recul. Le Shanghai Composite a cédé 1.86%. Son homologue à dominante technologique, le Shenzhen Composite, envoie un signal baissier puissant, la MM50j franchissant la MM200j à la baisse. Il abandonne 3.11%. A Hong Kong, le Hang Seng prend 0.23%. En Corée du Sud, le Kospi laisse 0.22%.
Le réal brésilien s'est apprécié de 4.44% face au dollar, enregistrant ainsi son plus fort rebond en sept ans, après que le gouverneur de la banque centrale s'est dit prêt à utiliser "tous les instruments" pour mettre fin à l'effondrement du réal. L'USD/BRL a chuté de 4.2478 à 3.9507 à São Paulo sur les propos d'Alexandre Tombini, qui n'a pas exclu de puiser dans les réserves de devises étrangères du pays pour protéger le réal.
Le calendrier du jour comprend le PIB annualisé final T2, le PCE T2, les PMI Markit et l'indice de confiance de l'université du Michigan aux Etats-Unis.