L'intelligence artificielle (IA) va de pair avec la robotique, l'une représentant le logiciel pour utiliser le matériel. Ce dernier est beaucoup plus coûteux à développer et à mettre à l'échelle de manière rentable. Pourtant, la course à la robotique est lancée, fusionnant les solutions logicielles et matérielles en un seul ensemble.
À long terme, l'introduction de la robotique dans les grandes organisations éliminerait le coût arbitraire des salaires, ce qui stimulerait la valorisation et la productivité de l'entreprise. D'ici la fin de la décennie, le Boston Consulting Group prévoit une performance annuelle de 5 % pour la robotique.
Dans la pratique, la baisse du coût des unités robotisées faciliterait la délocalisation de la main-d'œuvre vers des pays où les salaires sont plus élevés. D'ici à 2030, le marché de la robotique, de la vision et de l'apprentissage automatiques à l'IA et à la robotique, devrait atteindre 103,7 milliards de dollars, avec un taux de croissance annuel moyen de 16,3 %.
Pour les investisseurs, quelles sont les valeurs robotiques qui participeront le plus à cette demande ?
PTC, Inc.
Ce facilitateur d'interface avec les machines a augmenté de 44 % sur 12 mois. Basée à Boston, PTC Inc. (NASDAQ :PTC) est spécialisée dans les solutions logicielles pour l'internet des objets (IoT), allant de la modélisation CAO à la gestion du cycle de vie des produits (PLM), en passant par la formation, les licences et l'hébergement dans le nuage.
Fin janvier, PTC a publié ses résultats pour le premier trimestre 2024, faisant état d'une croissance de 18 % du chiffre d'affaires en glissement annuel, à 550 millions de dollars. Les revenus récurrents annuels (ARR) de PTC ont fait encore mieux avec une augmentation de 24 % en glissement annuel pour atteindre 2 milliards de dollars. Cependant, l'entreprise s'est davantage endettée, augmentant de 67 % en glissement annuel pour atteindre 2,2 milliards de dollars, tandis que son flux de trésorerie disponible est resté relativement stable à 183 millions de dollars, contre 172 millions de dollars au cours du trimestre précédent.
Pour l'exercice 2024, PTC prévoit une fourchette de bénéfices par action (BPA) de 2,42 à 3,32 dollars, ce qui représente une hausse de 61 % en glissement annuel. S'appuyant sur des flux de revenus récurrents, la société prévoit une augmentation significative du flux de trésorerie disponible de 725 millions de dollars par rapport aux 587 millions de dollars de 2023. Les investisseurs doivent noter que ce dernier avait précédemment dépassé les prévisions de 585 millions de dollars, soit une augmentation de 41 % en glissement annuel.
Sur la base de 18 commentaires d'analystes tirés par Nasdaq, l'action PTC est un "achat fort". L'objectif de cours moyen de PTC est de 202,33 $ contre 181 $ actuellement. L'estimation la plus élevée est de 220 $, tandis que la prévision la plus basse est de 177 $ par action, près du niveau de prix actuel.
Emerson Electric
Basée à Ferguson, dans le Missouri, Emerson Electric Company (NYSE :EMR) est un fournisseur mondial de solutions d'automatisation, en particulier pour les grandes opérations industrielles telles que le gaz et le pétrole, les exécutions de fabrication et la simulation dynamique des besoins des clients.
Grâce à ses logiciels et à ses applications système, Emerson a été le premier à optimiser les activités. Dans le secteur de la robotique, Emerson est surtout connu pour ses actionneurs AVENTICS Series SPRA et ses servomoteurs PACMotion utilisés dans diverses applications industrielles nécessitant une précision et une charge élevées.
Dans le rapport annuel de l'exercice 2023, Emerson a augmenté son chiffre d'affaires net de 10 % en glissement annuel pour atteindre 15,2 milliards de dollars, avec une marge bénéficiaire brute en nette amélioration de 49 % (en hausse de 330 pb). Le bénéfice annuel par action de la société a augmenté de 22% à 4,44 dollars, tandis que son flux de trésorerie disponible a généré la plus forte hausse de 35% à 2,4 milliards de dollars.
Pour l'exercice 2024, Emerson prévoit une augmentation des ventes nettes de 15,5%, avec un BPA ajusté en hausse à 5,35 $. Au cours des trois derniers mois, l'action EMR a augmenté de 20%. Sur la base de 22 commentaires d'analystes tirés par Nasdaq, l'action EMR est un "achat fort".
L'objectif de cours moyen d'EMR est de 116 dollars, contre 106 dollars actuellement. L'estimation haute est de 130 dollars, tandis que la prévision basse est de 95 dollars par action.
UiPath, Inc.
Depuis la couverture du mois de novembre, UiPath Inc. (NYSE :PATH) a augmenté de 40 % et est l'une des valeurs technologiques perturbatrices préférées de Cathie Wood. Basée à New York, la société s'appuie sur l'octroi de licences par abonnement pour générer des flux de revenus récurrents.
UiPath fournit à ses clients des solutions d'automatisation en fusionnant l'automatisation des processus robotiques (RPA) et l'intelligence artificielle (IA). Bien que ces solutions conviennent aux grandes organisations logistiques, y compris les banques et les soins de santé, la société sert également les petites et moyennes entreprises (PME).
UiPath devrait publier ses résultats pour l'exercice janvier 2024 le 13 mars. Les dernières boucles d'oreilles du troisième trimestre de l'exercice 24 se terminant le 31 octobre ont montré une augmentation des revenus de 24 % d'une année sur l'autre, soit 326 millions de dollars. De même, les revenus récurrents annuels (ARR) ont augmenté de 24% en glissement annuel pour atteindre 1,378 milliard de dollars. Le flux de trésorerie disponible d'UiPath a augmenté de 61 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 162,9 millions de dollars.
Sur la base de 18 commentaires d'analystes tirés par Nasdaq, l'action PATH est un "achat". L'objectif de cours moyen de PATH est de 23,81 $ contre 24 $ actuellement. L'estimation la plus élevée est de 29 $, tandis que la prévision la plus basse est de 17 $ par action. Compte tenu de l'alignement du cours actuel sur la moyenne, les investisseurs devraient mettre l'action PATH sur une liste de surveillance en tant qu'entrée moins chère dans l'exposition à la robotique avant le prochain rapport sur les bénéfices.
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