Le probable assouplissement monétaire japonais vient doper des marchés

L’optimisme a gagné les indices Nord-Américains hier soir : +0.87% à 13 351 points pour le Dow Jones tandis que le Nasdaq Composite s’adjugeait 1.46% à 3 054.53 points. L’indice élargi S&P 500 avançait quant à lui de 1.15% à 1 446.79 points. Les marchés US se sont appréciés en raison des dernières évolutions autour du Budget américain 2013. Les deux partis, Républicains et Démocrates, sont maintenant dans des discussions constructives dans le but de parvenir à un accord et ainsi stopper la menace du Fiscal Cliff. Des concessions de la part des deux camps commencent à se présenter et les opérateurs espèrent dorénavant qu’un terrain d’entente définitif sera trouvé dans les prochains jours.

En Asie, l’indice Nikkei s’est envolé de 2.39% à la clôture s’établissant au-dessus des 10 160.40 points. Pour expliquer cette hausse spectaculaire, le Parti Libéral-Démocrate, grand vainqueur des élections législatives de dimanche, et son allié centriste Komeito travailleraient actuellement à un plan de soutien économique, accompagné d’une relance budgétaire de 10 000 milliards de yens, soit près de 100 milliards d’euros. Dans les faits, l’indice nippon retourne au-dessus du seuil stratégique des 10 000 points, et ce, pour la première fois depuis Avril. Dans le même temps, les indices chinois ont quelque peu suivi la tendance, le Hang Seng Index s’appréciait de 0.58% à 22 623.97 points tandis que le Shanghai Composite Index flirtait peu avant la clôture avec son équilibre : -0.01% à 2 162.24 points.

En Europe, les principaux indices européens sont attendus en hausse, suivant la tendance haussière tracée par les indices asiatiques et américains. Côté statistiques, les investisseurs resteront attentifs aux différents Indices IFO en Allemagne, poids lourd de l’Europe mais également aux mises en chantier aux Etats-Unis cette après-midi. Le CAC 40 parisien pourrait gagner dans les premiers échanges jusqu’à 0.20%, tout comme le DAX à Francfort et le FTSE à Londres. A noter que le secteur bancaire sera scruté par les opérateurs après l’annonce que la banque d’affaires Suisse UBS devra débourser 1.4 milliard de francs suisses, soit 1.16 milliard d'euros pour régler son affaire de manipulation du taux Libor.

Forex:
L’euro ne cesse de monter face au billet vert, cassant hier le seuil psychologique des 1.32 dollar, atteignant un plus haut aujourd’hui à 1.3255 dollar, niveau qui n’a pas été atteint depuis le 1er Mai 2012. Le cours de la parité EUR/USD fluctue dans un canal haussier bien dessiné depuis le 10 Décembre 2012 et cote ce matin aux encablures des 1.3243 dollar. En effet, les investisseurs reprennent confiance en la Zone Euro, l’agence de notation Standard & Poor’s ayant relevé de 6 crans la note de solvabilité de la Grèce à B-, une note qui était hier encore à un cran de la catégorie spéculative. Par ailleurs, outre-Atlantique, le marché est optimistes au sujet des discussions d’un accord sur le « mur budgétaire » aux Etats-Unis.

A la veille de la réunion de la Banque centrale du Japon, le yen reste sous pression sur des anticipations d’assouplissement monétaire qui pourraient être annoncé. En effet, la devise nippone perd du terrain face à l’euro et se négocie autour des 111.73 yens, niveau qui n’a pas été atteint depuis le 30 Août 2011 mais également face au dollar américain à 84.38 yens, niveau le plus haut depuis le 12 Avril 2011.

Matières premières:
Au chapitre des matières premières, l’or poursuit son mouvement de repli et a atteint, hier, les 1 660$ l’once, soit un plus bas depuis le 31 août. Ce matin, le métal jaune se reprend légèrement et se traite aux alentours des 1 674$ l’once. Alors qu’un accord aux Etats-Unis sur « le mur fiscal » se dessine petit à petit et entraine une baisse du billet vert, les cours de l’or continuent de reculer. Depuis le 23 novembre, le métal jaune a perdu environ 5,15% soit 90$ de baisse. Cette décorrélation entre le billet vert et la relique barbare depuis environ deux semaines est étonnante puisque les investisseurs étaient habitués à ce qu’une baisse du dollar entraine une hausse de l’or. D’un point de vue technique, le métal jaune s’inscrit dans une tendance baissière à court terme, et pourrait revenir s’échanger sur son premier support à 1 660$ puis en extension à 1630$ l’once. De son côté, l’argent-métal perd également du terrain et se négocie autour des 31,70$ l’once.

Enfin, les cours du pétrole évoluent en légère hausse dans le sillage des marchés actions. A New York, le Light Sweet Crude gagne 0,01% à 88,50$ le baril et à Londres, le Brent de la mer du Nord se stabilise aux environs des 109$ le baril.