- Avec des marchés tumultueux et une inflation galopante, les actions à dividendes sont redevenues populaires.
- Nike peut utiliser ses solides flux de trésorerie pour soutenir les rachats d'actions et un dividende en augmentation rapide.
- Nike fait partie de ces marques mondiales puissantes qui gagnent des parts de marché en période de perturbation.
Une stratégie éprouvée pour constituer un portefeuille générateur de revenus pour vos années d'or consiste à investir dans des actions de qualité à dividendes croissants.
Les sociétés qui augmentent leurs versements en espèces trimestre après trimestre démontrent qu'elles peuvent produire un revenu régulier et fiable pour leurs investisseurs, non seulement pendant les périodes fastes, mais aussi pendant les ralentissements et les récessions.
Les actions à dividendes croissants offrent également un bon moyen de lutter contre l'inflation. Dans un contexte de tumulte sur les marchés et d'inflation galopante, les actions à dividendes sont redevenues populaires en 2022, les investisseurs délaissant les acteurs technologiques à forte croissance pour se réfugier dans les secteurs du marché qui battent l'inflation.
Contrairement aux obligations qui versent des paiements fixes de capital et d'intérêts, ces sociétés offrent une augmentation régulière sous forme de dividendes pour augmenter votre pouvoir d'achat. Vous pouvez utiliser cet argent pour réinvestir et acheter d'autres actions ou pour faire face à vos dépenses mensuelles.
Une société qui offre une excellente valeur aux investisseurs à long terme ces jours-ci est le géant mondial des vêtements de sport Nike (NYSE:NKE). Son action, qui se négocie à 104,92 dollars, a perdu plus de 35 % de sa valeur cette année en raison du ralentissement des ventes en Chine, de l'inflation et des problèmes de chaîne d'approvisionnement.
Source : Investing.com
Bien que ces problèmes puissent continuer à nuire au potentiel de croissance de la société à court terme, les investisseurs ont de nombreuses raisons d'être optimistes quant à l'attrait des revenus de la société. Le fabricant des baskets Air Jordan et Air Force 1 a un palmarès impressionnant lorsqu'il s'agit de récompenser les investisseurs.
Une solide action à dividendes
La croissance moyenne de son dividende au cours des cinq dernières années a été supérieure à 11 %. Avec un faible ratio de distribution d'un peu moins de 30 %, la société a beaucoup plus de capacité à augmenter son dividende. L'action verse actuellement un dividende trimestriel de 0,3 $ par action, ce qui, au cours actuel de l'action, se traduit par un rendement annuel de 1,13 %.
Cela peut sembler maigre pour de nombreux investisseurs soucieux du dividende, mais le pourcentage de rendement ne reflète pas toute l'histoire et n'explique pas pourquoi il s'agit d'une stratégie de dividende intelligente pour les portefeuilles d'achat et de conservation. Lorsqu'une société augmente régulièrement son dividende, le rendement du coût de base initial augmente également. Et si vous conservez votre investissement, ce rendement de 1 % passera à 3 ou 5 % au fil du temps.
Mais analyser les actions uniquement sur la base de leurs rendements n'est pas une bonne approche. Les meilleures actions à dividendes sont celles dont les paiements sont augmentés régulièrement sans surprises négatives. Nike a augmenté son dividende pendant 18 années consécutives.
Nike utilise également ses solides flux de trésorerie pour soutenir les rachats d'actions et l'augmentation rapide de son dividende. Le mois dernier, le conseil d'administration de Nike a autorisé un nouveau programme de rachat d'actions de 18 milliards de dollars sur quatre ans. Il remplacera le programme de rachat d'actions de 15 milliards de dollars de la société, qui prendra fin au cours du prochain exercice.
Nike fait partie de ces marques mondiales puissantes qui gagnent des parts de marché supplémentaires en période de perturbation. Aneesha Sherman, analyste des actions chez Bernstein, a écrit dans un rapport récent que les marques fortes comme Nike ont émergé avec une plus grande part de marché lors de crises précédentes, notamment la crise des dot-com de 2000, la récession de 2008-09 et la pandémie de COVID-19 de 2020.
Outre la stabilité de ses dividendes, Nike innove constamment afin d'alimenter une croissance supplémentaire dans ses secteurs d'activité. Par exemple, les ventes directes aux consommateurs de Nike, qui sont au centre de l'attention depuis l'arrivée de la pandémie en 2020, progressent à un rythme soutenu, ce qui permet de réduire les coûts et d'améliorer les marges. Revenue de ses activités directes a augmenté de 17 % au cours du dernier trimestre, représentant environ 42 % des ventes totales.
Conclusion : Opportunité d'achat sur l'action Nike ?
La chute de plus de 30 % de Nike dans ce repli du marché est une bonne opportunité d'achat si vous constituez un portefeuille de retraite. La société pourrait ne pas montrer son plein potentiel de bénéfices tant que les problèmes de chaîne d'approvisionnement ne seront pas résolus et que la demande ne reviendra pas à la normale en Chine. Mais cette faiblesse est temporaire et son potentiel de croissance à long terme est intact.
Divulgation : L'auteur possède des actions de Nike.