- La Réserve fédérale devrait relever ses taux d'intérêt de 25 points de base cette semaine.
- Dans cet article, je mettrai en évidence dix actions bien placées pour surmonter de nouvelles turbulences dans les mois à venir, selon InvestingPro.
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Dans ce qui devrait être l'une des décisions politiques les plus importantes de l'histoire récente de la Réserve fédérale, la banque centrale américaine est presque certaine de procéder à sa dixième hausse de taux consécutive à l'issue de la réunion de mercredi.
Les marchés financiers évaluent actuellement à 93,2 % la probabilité d'une hausse de 25 points de base, selon l'outil de suivi des taux de la Fed d'Investing.com Fed Rate Monitor Tool.
Si la Fed procède à une hausse de taux d'un quart de point de pourcentage, la fourchette cible des fonds de référence de la Fed se situera entre 5,00 % et 5,25 %.
Source : Investing.com : Investing.com
Au-delà de la hausse attendue des taux, tous les regards seront tournés vers le président de la Fed, Jerome Powell, alors que la banque centrale réfléchit à l'opportunité d'interrompre son cycle de hausse des taux, qui dure depuis un an, en réponse aux signes croissants de tensions dans le secteur bancaire américain et aux craintes d'un ralentissement économique imminent.
Contrairement à l'opinion générale, je ne pense pas que la Fed soit prête à mettre un terme à sa campagne de resserrement monétaire. M. Powell choisira plutôt de maintenir en vie la possibilité d'une nouvelle hausse en juin, car l'inflation reste bien supérieure aux normes historiques.
Ainsi, je pense que le taux directeur devra encore augmenter d'un demi-point de pourcentage pour atteindre 5,50 % à 5,75 % avant que la Fed n'envisage l'idée d'une pause ou d'un pivot dans sa lutte pour rétablir la stabilité des prix.
C'est pourquoi j'ai utilisé l'outil de sélection d'actions InvestingPro pour identifier les 10 sociétés les mieux placées pour surmonter les turbulences provoquées par la Fed dans les semaines et les mois à venir.
Les 10 meilleures actions selon InvestingPro
À l'aide du filtre d'InvestingPro, j'ai adopté une approche méthodique pour réduire les quelque 7 500 actions cotées sur les marchés boursiers américains à une petite liste de sociétés bien établies susceptibles d'offrir aux investisseurs des rendements solides, quelle que soit la conjoncture économique.
Source : InvestingPro
Je me suis concentré sur les sociétés présentant une solide rentabilité, des flux de trésorerie sains, de fortes perspectives de croissance et des valorisations attrayantes.
J'ai d'abord recherché des sociétés dont le rendement du capital investi (ROIC) était supérieur ou égal à 15 %. Il s'agit d'un ratio d'efficacité du capital utilisé pour mesurer la capacité d'une entreprise à créer de la valeur pour l'ensemble de ses parties prenantes. Essentiellement, il donne une idée de la manière dont une entreprise utilise son capital pour générer des bénéfices.
J'ai ensuite restreint mon choix aux entreprises dont la croissance annuelle moyenne des bénéfices, des ventes et de la marge bénéficiaire brute a été d'au moins 15 % au cours des cinq dernières années.
Enfin, j'ai filtré les noms dont la "juste valeur" d'InvestingPro était supérieure ou égale à 15 %. L'estimation de la juste valeur est déterminée en fonction de plusieurs modèles d'évaluation, notamment les ratios cours/bénéfice, cours/chiffre d'affaires et multiples cours/valeur comptable.
Les entreprises dont la capitalisation boursière est égale ou supérieure à 20 milliards de dollars ont été retenues dans ma liste de surveillance. Une fois ces critères appliqués, il ne me restait plus que 14 sociétés.
Il n'est pas surprenant de constater que les 14 titres figurant sur la liste bénéficient actuellement d'une note de santé financière supérieure à 2,75 sur InvestingPro. Au cours des sept dernières années, les entreprises dont le score de santé est supérieur à 2,75 ont largement surpassé le marché dans son ensemble, depuis 2016.
Voici les 10 noms les plus prometteurs qui, d'après les modèles d'InvestingPro, devraient offrir le rendement le plus élevé dans les mois à venir.
À mon avis, toutes les sociétés mentionnées offrent un potentiel de hausse supplémentaire et disposent d'une grande marge de manœuvre pour développer leurs activités respectives, ce qui en fait de solides investissements à long terme.
- Pfizer (NYSE :PFE ) (hausse de la juste valeur : +37,8%)
- Albemarle (NYSE :ALB ) (hausse de la juste valeur : +36,7%)
- Qualcomm (NASDAQ :QCOM ) (hausse de la juste valeur : +32,9%)
- ConocoPhillips (NYSE :COP ) (hausse de la juste valeur : +29.4%)
- D.R. Horton (BVMF :D1HI34 ) (hausse de la juste valeur : +26.4%)
- Adobe (NASDAQ :ADBE ) (hausse de la juste valeur : +25.2%)
- Regeneron (NASDAQ :REGN) (hausse de la juste valeur : +21.4%)
- Chevron (NYSE :CVX ) (hausse de la juste valeur : +19.6%)
- Pioneer Natural Resources (NYSE :PXD ) (hausse de la juste valeur : +19.1%)
- Diamondback Energy (NASDAQ :FANG ) (hausse de la juste valeur : +19.0%)
Source : InvestingPro
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Divulgation : Au moment où j'écris ces lignes, j'ai une position courte sur le S&P 500 et Nasdaq 100 via le ProShares Short S&P 500 ETF (SH) et le ProShares Short QQQ ETF (PSQ). Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d'actions individuelles et d'ETF sur la base d'une évaluation permanente des risques liés à l'environnement macroéconomique et à la situation financière des entreprises. Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.