Cet article a été rédigé exclusivement pour Investing.com.
- Les cryptomonnaies restent sous pression
- Marché haussier ou baissier : Un aspect est en perpétuelle hausse
- Le nombre de jetons et leur taux de croissance sont stupéfiants.
- Une classe d'actifs en proie aux arnaques
- Attention et prudence : Le rapport risque/récompense signifie qu'une perte totale est possible
La dernière fois qu'une guerre majeure en Europe a divisé le monde, c'était dans les années 40. La dernière fois que l'inflation a saisi les marchés, c'était dans les années 1970, et les prix ont grimpé en flèche. Au début de l'année 2022, après des décennies de paix et de faible inflation, les deux risques mentionnés ci-dessus sont revenus en force. Gardez cependant à l'esprit que dans les années 1940 et 1970, il n'y avait pas de crypto-monnaies, des actifs mondiaux qui peuvent transcender les frontières.
La pandémie mondiale a nécessité un programme massif de liquidités de la banque centrale et des niveaux sans précédent de stimulation gouvernementale pour stabiliser l'économie. Le gonflement de la masse monétaire et d'autres facteurs liés à la pandémie ont allumé une mèche inflationniste. Même si l'inflation a augmenté régulièrement au cours des derniers mois, la température géopolitique a également grimpé.
Début février, lors d'un événement décisif, le président russe Vladimir Poutine et le président chinois Xi Jinping se sont rencontrés lors de l'ouverture des Jeux olympiques d'hiver de Pékin et ont conclu un accord financier de 117 milliards de dollars et, plus important encore, un accord de soutien mutuel "sans limites". Moins de trois semaines plus tard, après les Jeux olympiques, les troupes russes ont envahi l'Ukraine.
La Russie considère que l'Ukraine fait partie de la Russie occidentale, tandis que les États-Unis, l'Europe et d'autres alliés, ainsi que les Ukrainiens, estiment que l'Ukraine est une nation souveraine d'Europe orientale. Parallèlement, la Chine considère que Taïwan fait partie de la Chine continentale, alors que les États-Unis et leurs alliés ne sont pas d'accord et soutiennent l'indépendance de Taïwan.
Le monde étant confronté aux menaces géopolitiques peut-être les plus importantes depuis la Seconde Guerre mondiale, ainsi qu'à l'érosion du pouvoir d'achat de la monnaie fiduciaire et à une crise des réfugiés en Europe, de nombreux acteurs du marché sont susceptibles de se tourner vers les cryptos. Cependant, les prix des jetons numériques restent bien en deçà des sommets atteints en novembre 2021.
Les cryptomonnaies restent sous pression
Au 16 mars, les principales crypto-monnaies continuent de souffrir des schémas de trading baissiers à retournement de clé qui se sont produits le 10 novembre, le jour où Bitcoin et Ethereum ont atteint des sommets.
Source : CQG
Comme le montre le graphique, les Bitcoin Futures de mars sont passés de 70 515 dollars le 10 novembre à 33 160 dollars le 24 janvier. Au niveau de 40 875 $ au moment de la publication, la principale crypto-monnaie reste beaucoup plus proche du récent creux que du sommet record.
Source : CQG
Les Futures Ethereum de mars sont passés de 5 013,75 $ le 10 novembre à 2 194,50 $ le 24 janvier. Le 17 mars, à 2 774 $, ils restent plus proches du plancher de fin janvier que du sommet historique du jeton.
Pendant ce temps, le Bitcoin et l'Ethereum ont tous deux atteint des niveaux plus bas depuis la fin janvier, alors que les marchés digèrent et consolident les importantes corrections de prix.
La capitalisation boursière globale de la classe d'actifs dans son ensemble est passée de 3 000 milliards de dollars en novembre 2021 à 1 734 milliards de dollars à la mi-mars.
Marché haussier ou baissier : Un aspect est perpétuellement à la hausse
Les crypto-monnaies ont connu des extrêmes, les périodes haussières ayant provoqué des explosions de prix, et les corrections ayant été implosives.
Cependant, indépendamment de l'orientation des prix et de la capitalisation boursière globale, le véritable marché haussier de la classe d'actifs réside actuellement dans le nombre de nouvelles cryptomonnaies mises sur le marché. Ce nombre continue d'augmenter chaque jour, une accélération qui se poursuit depuis plus d'une décennie.
Au 15 mars, 18 234 cryptomonnaies peuplaient la classe d'actifs. Ce chiffre était supérieur à celui du 14 mars et le sera probablement encore plus le 18 mars.
Nombre de cryptomonnaies, taux de croissance stupéfiant
J'ai commencé à suivre le nombre de cryptos répertoriées sur CoinMarketCap en 2019. Le taux de croissance a été plus qu'impressionnant :
- À la fin du 1er trimestre 2019, 2 136 cryptos existaient.
- À la fin du 1er trimestre 2020, il y avait 5 285 cryptos, soit une hausse de 147,4 % par rapport au 1er trimestre 2019.
- À la fin du premier trimestre 2021, ce nombre est passé à 9 045, soit 71,1 % de plus qu'à la fin du premier trimestre 2020.
- À quelques semaines de la fin du T1 2022, on compte 18 234 cryptos, soit 101,5 % de plus qu'à la fin du T1 2021.
La frénésie spéculative a fait flamber les prix des cryptos. Pourtant, que ce soit pendant les périodes explosives ou implosives, de nouvelles cryptos ont continué à arriver sur le marché chaque jour.
Et les acteurs du marché ont été prêts à injecter des capitaux dans les nouveaux entrants, à la recherche du prochain Bitcoin, Ethereum ou autres jetons qui ont offert des rendements incroyables.
Une classe d'actifs en proie aux escroqueries
Mais l'intérêt spéculatif a attiré des entreprises malveillantes et criminelles, dont certaines ont introduit de nouvelles cryptomonnaies sur les marchés. La nature mondiale de la classe d'actifs permet à de nombreuses arnaques et escrocs d'échapper aux poursuites.
L'évolution technologique a eu de nombreux avantages, mais elle a aussi créé des problèmes de confidentialité. Le piratage, les escroqueries et les crimes sur Internet ont explosé. Certains, sinon la plupart, des jetons qui tentent les investisseurs et les spéculateurs sont des arnaques internationales qui passent sous le radar des autorités de réglementation et des gouvernements.
Prudence et précaution : Le rapport risque-récompense signifie que la perte totale est possible
Je pense que les crypto-monnaies ont un rôle important à jouer en tant qu'actifs mondiaux. Le dernier décret de l'administration Biden reconnaît la classe d'actifs mais expose une stratégie visant à protéger les consommateurs, les institutions financières, la sécurité nationale et les risques climatiques.
À ce titre, je continue de suivre une règle de base lorsque j'investis dans une crypto-monnaie, qu'il s'agisse du leader de la classe d'actifs, le bitcoin, ou de l'arrivée la plus récente parmi les 18 234 jetons existants. N'investissez jamais plus que ce que vous êtes prêt à perdre.
Il est essentiel de comprendre que le risque est fonction des récompenses potentielles. Les gains en pourcentage incroyables enregistrés par certains actifs numériques s'accompagnent d'un risque égal de perte totale.
Alors que les cryptomonnaies sont passées du festin à la famine dans leurs prix, le seul véritable marché haussier qui n'a pas faibli a été le nombre de jetons dans la classe d'actifs. Je m'attends à ce que le marché finisse par éliminer le troupeau surpeuplé de crypto-monnaies, mais cela ne s'est pas encore produit au 17 mars 2022.