MARCHÉS ACTIONS
Sur les marchés actions, les marchés ont clôturé la semaine dernière en forte progression, revenant sur leurs plus hauts niveaux, suite à la décision surprise de la BoJ d’augmenter le montant de rachat mensuel d’actifs de 20 milliards de dollars pour atteindre 65 milliards. Cette décision vient juste après celle de la FED mercredi d’arrêter son programme de rachat dans la lignée des mois précédents. Le Dow Jones s’adjuge pas moins de 2% sur la semaine à 17 390.52 points, tout comme le Nasdaq et l’indice phare des gérants de fonds, à savoir le S&P500 qui s’envolent respectivement de 3% et 2.3% pour atteindre 4 630.74 points et 2 018.05 points.
Un peu plus tôt dans la journée, leurs consœurs européennes affichaient également des performances largement positives pour clôturer la semaine en territoire positif. Le CAC 40 a ainsi progressé de 2.52% sur la semaine à 4 233.09 points. Le Dax et le Footsie ont pris respectivement 3.77% et 2.47% sur l’ensemble de la semaine dernière.
Suite à son envolée vendredi dernier, conséquence directe de la décision de la BoJ, la Bourse de Tokyo avait engrangé 4.83% mais était fermée aujourd’hui pour cause de jour férié. Suite à des indicateurs chinois jugés à nouveau décevants ce weekend, confirmant le ralentissement économique de la deuxième puissance économique mondiale, les principales bourses européennes sont attendues proche de la neutralité ce matin à l’ouverture, après la fin de semaine euphorique.
Les investisseurs pourront se tourner aujourd’hui vers la publication des indicateurs PMI tout au long de la journée, mais ils auront déjà les yeux tournés vers la BCE jeudi prochain et la publication des chiffres sur l’emploi aux Etats-Unis vendredi.
FOREX
En ce début de semaine, la monnaie unique perd du terrain face au dollar, suite à la décision de la Banque du Japon d'augmenter ses rachats d'actifs et l'espoir des investisseurs d'une hausse plus rapide que prévu des taux d'intérêt américains.
L'euro souffre également de spéculations persistantes sur une éventuelle nouvelle intervention de la Banque centrale européenne dans la foulée de la banque centrale japonaise.
Outre-Atlantique, les données favorables publiées la semaine dernière ont soutenu le billet vert. Le moral des ménages s'est envolé à son plus haut niveau depuis sept ans en octobre, selon l'Université du Michigan, et l'activité économique de la région de Chicago a connu une hausse inattendue ce même mois. Ces chiffres encourageants sur la vigueur de la reprise de la première économie mondiale, au lendemain d'une hausse plus forte qu'attendue de la croissance au troisième trimestre, venaient conforter la décision de la Fed de mettre un terme à ce soutien monétaire exceptionnel.
La monnaie unique s’échange ce matin aux environs de $ 1,2490, avant la publication de l’indice PMI manufacturier des Etats-Unis cet après-midi.
Ce matin, au Royaume-Uni, la livre britannique progressait face à la monnaie unique européenne, à £ 0,7821 pour un euro. En revanche le cross GBPUSD est orienté à la baisse à 1,5975 dollar pour une livre avant la publication de l’indice PMI manufacturier du Royaume-Uni à paraitre en fin de matinée.
Du côté asiatique, la monnaie unique comme le billet vert ont profité de l’annonce inattendue la Banque Centrale Japonaise de lancer de nouvelles mesures de relance monétaire. Cette décision a fait décrocher le yen et a propulsé le billet vert. La Banque du Japon a par ailleurs augmenté son programme de rachat d'actifs, dans l'espoir de donner un coup de fouet à une économie chancelante, faisant bondir les Bourses mondiales.
La paire EURJPY s’échange aux alentours de 140,80 yens en ce début de semaine et le billet vert autour de 112,72 yens.
MATIÈRES PREMIÈRES
Le WTI est en baisse pour une troisième séance consécutive.
Le WTI pour la livraison de décembre a diminué de 48 centimes à $80.06. Le baril clôture un mois d’octobre en baisse de 12%. Le volume de tous les contrats à termes négociés était en dessous de la moyenne des cent jours de 17%. Le Brent pour livraison décembre a chuté également de 37 centimes à $85.49 le baril. Le mois d’octobre est clôturé sur une baisse de 9.3%. La prime avec le WTI s’est élargie puisque l’on est à $5.38 ce matin alors qu’elle n’était que de $5.32 la semaine dernière.
Le consensus de marché est encore très partagé sur la question de la réduction de la production de la part de L’OPEP. Pour le moment chacun des acteurs veut protéger sa part de marché en préservant des bas prix en gardant un niveau de production soutenu. L’indice PMI manufacturier chinois a été moins élevé que prévu. Il était à 50.8 en Octobre, celui-ci était prévu à 51.2 alors qu’il a été enregistré à 51.1 en septembre. L’économie chinoise pourrait montrer encore sa faiblesse. Les investisseurs anticipent donc une baisse de la demande chinoise à terme si son économie devait ralentir.
Sur les métaux, l’or a terminé le mois dans le rouge après la Fed, le PIB américain et enfin l’assouplissement quantitatif surprise de la banque centrale japonaise. Le contrat à terme de décembre a chuté de 4.9% à $1171.60. Le 31 octobre le contrat a même touché les $1160.50, un plus bas qui date de 2010. Ce matin la baisse se poursuit sur l’once qui cotait $1161.