Les cross EUR ont globalement évolué latéralement dans l'attente de la réunion de la Banque centrale européenne prévue ce jour. Les traders hésitent à prendre des positions risquées avant le discours de Mario Draghi et l'annonce des nouvelles projections de croissance et d'inflation. Nous ne pensons pas que la BCE accroîtra son programme d'assouplissement quantitatif, mais elle pourrait l'étendre au-delà de mars 2017 jusqu'aux environs de septembre. Elle voudra sans doute avoir plus de temps pour mieux évaluer les conséquences du vote pro-Brexit, d'autant que le Royaume-Uni semble avoir tiré son épingle du jeu cet été. L'EUR/USD a piétiné entre 1.1235 et 1.1258 à Tokyo. Sur le moyen terme, la monnaie unique continue de se traiter au sein de son canal de tendance haussière, face à un dollar toujours pénalisé par l'amenuisement des attentes de relèvement des taux. L'euro a légèrement progressé contre le yen, avec un EUR/JPY autour des 114.35.
Les investisseurs ont délaissé les actions pendant la séance asiatique, mais ont légèrement tiré le métal jaune à la hausse. L'or a pris 0.15% à $2,186.20 et n'a pas réussi à s'extraire par le haut de son canal baissier de long terme. À l'exception du Hang Seng de Hong Kong, les indices boursiers asiatiques ont évolué en territoire négatif. Les actions japonaises ont cédé 0.32%, le yen consolidant ses gains d'hier. Malgré la publication d'un PIB meilleur que prévu au deuxième trimestre, l'USD/JPY a fait du sur-place entre 101.41 et 101.92 à Tokyo.
L'économie japonaise a progressé de 0,2% en glissement trimestriel au cours du trimestre clos en juin, dépassant les prévisions médianes et les premières estimations de 0,0%. Cependant, nous ne pensons pas que cela change quoi que ce soit pour la BoJ, puisque l'inflation reste anémique et les perspectives de croissance semblent faibles.
Les devises sensibles aux matières premières ont poursuivi leur progression, car la chasse aux rendements continue. Après avoir bondi de 2,35% depuis le 31 août, la paire AUD/USD a encore progressé de 0,45% jeudi et a atteint la barre des 0,7713 à Sydney. La couronne norvégienne a trouvé un intérêt acheteur substantiel avec la poursuite de la reprise des prix du pétrole brut. La paire USD/NOK a chuté de 0,25% à 8,1590, alors que le brut Brent a avancé de 1,80% à $48,85 le baril.
Aujourd'hui, les traders surveilleront la production manufacturière de l'Afrique du Sud ; le rapport sur l'inflation du Brésil ; la décision sur les taux d'intérêt et la conférence de presse de la BCE ; les inscriptions au chômage et les stocks de pétrole brut aux États-Unis.