- Plus de 90 % des composants du Nasdaq 100 se négocient en dessous de leur moyenne mobile à 200 jours.
- Historiquement, une telle configuration a toujours produit des rendements positifs pour l'indice au cours des 12 mois suivants.
- Si l'indice continue de baisser au cours des 2 ou 3 prochains mois, j'ai l'intention de profiter de l'occasion pour acheter progressivement des valeurs technologiques de haute qualité.
À l'exception des indices russes - qui sont une autre histoire en ce moment - le NASDAQ Composite est officiellement l'indice boursier le moins performant parmi les principaux marchés depuis le début de l'année, avec une perte d'environ -30,5 %.
Comme nous pouvons le voir sur le graphique ci-dessus, l'indice de référence à forte composante technologique se rapproche dangereusement du support créé par le plus bas de cette année, atteint à la mi-juin. Une cassure durable sous ce niveau impliquerait probablement le début d'une nouvelle baisse.
Étant donné que plusieurs jeunes investisseurs avaient principalement accumulé des valeurs technologiques et de croissance depuis la pandémie, le bain de sang aurait pu être pire pour eux - certaines valeurs individuelles ayant perdu plus de 80 % à 90 %.
De plus, comme l'a montré Mike Zaccardi en début de semaine, les Millennials ont vendu beaucoup plus d'investissements que tout autre groupe d'âge au cours de la déroute de cette année.
Source : Ally Invest
Mais pour examiner la situation actuelle du point de vue d'un investisseur à long terme, nous pouvons soit paniquer, soit essayer de rester lucides et comprendre que des opportunités se présentent précisément dans des moments comme celui-ci.
Jetons un coup d'œil à cette statistique passionnante :
Source : Marketcharts.com
Le graphique ci-dessus montre le pourcentage (axe vertical) des actions du Nasdaq 100 qui se négocient au-dessus de leur moyenne mobile à 200 jours. Plus de 90 % des composants de l'indice sont actuellement en dessous de ce niveau, un résultat évident du fort marché baissier que nous connaissons.
Bien que cela puisse sembler être un élément de panique, approfondissons les données avec la deuxième image ci-dessous.
Source : Marketcharts.com
Je ne veux pas vous ennuyer avec des statistiques et des termes techniques. Mais, pour faire simple, si vous regardez la distribution des rendements, vous remarquerez qu'à chaque fois qu'une configuration similaire s'est produite dans le passé (de 1996 à aujourd'hui, même en considérant la bulle Dotcom), le Nasdaq 100 a affiché des rendements positifs dans les 12 mois suivants.
Dans la mesure où les performances passées ne garantissent pas les performances futures, nous devons toujours aborder les données avec la prudence qui s'impose.
Cependant, si l'on considère l'ensemble des données, le moment pourrait être très intéressant pour commencer à se repositionner (progressivement) sur les actions technologiques, peut-être en profitant de nouvelles baisses potentielles dans les 2 ou 3 mois à venir. Cela est d'autant plus vrai si le Nasdaq maintient une cassure en dessous des plus bas de cette année.
Vous pouvez le faire en vous exposant directement à l'indice ou en effectuant une analyse appropriée pour trouver des valeurs technologiques de qualité à des prix réduits dans le cas d'actions individuelles.
Comme toujours, personne ne peut prédire l'avenir, mais au moins l'investissement basé sur des données vaut beaucoup plus que l'investissement aléatoire sur le long terme.
Divulgation : L'auteur est long sur le Nasdaq et achètera d'autres positions si le repli se poursuit. Cet article est rédigé à des fins d'information uniquement ; il ne constitue pas une sollicitation, une offre, un conseil ou une recommandation d'investissement. En tant que tel, il n'a pas pour but d'inciter à l'achat d'actifs de quelque manière que ce soit. Je tiens à vous rappeler que tout type d'actif est très risqué et doit être évalué de plusieurs points de vue. Par conséquent, toute décision d'investissement et le risque associé vous incombent.