HeidelbergCement, plus gros producteur allemand de ciment, propose aux investisseurs de souscrire à une nouvelle obligation de type senior non-sécurisée, remboursable dans huit ans.
Selon des sources bancaires proches des opérations, le rendement à l’émission devrait se situer autour de 2,70%. La coupure est fixée à 1.000 euros.
HeidelbergCement est un émetteur jugé spéculatif par les agences de notation Moody’s et Fitch, qui lui attribuent un rating « Ba1 » et « BB+ ».
C’est la deuxième fois que le cimentier fait appel aux obligataires cette année. Pour rappel, au mois de mars, il avait émis pas moins d’un milliard d’euros d'obligations remboursables en 2023. Sur le secondaire, elles se traitent à 101,75% du nominal, ce qui ramène le rendement annuel à 2%. Le groupe est également présent sur d'autres échéances.
13,5 milliards de chiffre d’affaires
Fort d'un chiffre d'affaires de 13,5 milliards d'euros en 2015, HeidelbergCement se présente comme l'une des plus grandes entreprises de matériaux de construction au monde.
L’année passée, la société allemande a pris le contrôle de son ancien concurrent Italcementi pour 6,7 milliards d'euros. Cette acquisition devrait être bouclée d’ici à la fin de l’année, a annoncé la direction lors de la publication des résultats du premier trimestre.
Un premier trimestre que le groupe a bouclé sur un bénéfice d'exploitation avant dépréciations en hausse de 7% à 321 millions d'euros et sur un chiffre d'affaires stable à 2,83 milliards d'euros. Le cimentier a par ailleurs relevé ses prévisions bénéficiaires pour l’ensemble de l’année.